Как работать с инвестором

Как работать с инвестором

Как работать с инвестором

Специфику работы с инвесторами я понимал и ранее. У тебя спрашивают, что и как ты торгуешь. После того, как ты все объяснил, тебе либо дают деньги, либо не дают. Иногда объясняют причины, почему не дают деньги, но это в качестве бонуса. Этот же инвестор был не такой простой парень. Ему были важны не наши цифры, а именно сама суть процесса и как мы вместе будем развиваться.

Договорившись о времени, мы все собрались за «круглый стол», и этот парень начал нам объяснять будущую нашу стратегию. Объяснял — объяснял, и в один момент заметил, что нам как-то скучновато это все слушать и поинтересовался, подходит ли нам его виденье рынка, на что мы, практически в один голос, сказали, что сами торгуем по этим всем принципам. Т.е. он нам рассказывал все наши действия, только чуть в другой интерпретации. После этого разговора мы договорились начинать торговать по этой ТС и работать вместе.

Мое второе откровение, которое дало новый толчок в моей карьере, произошло за время работы с этим инвестором. Откровение касалось стоп-лоса. Я всегда торговал со стопами и считаю, что те, кто торгуют без стопа, рано или поздно заканчивают с нулевым счетом, если не в минус, оставаясь должными брокеру, банку, друзьям. Думаю, с этим большинство читающих согласны. Но на то время все мои идеальные просчеты точек разворота и шикарных точек входа убивались лишь об одну стену — о стопы, которые в 70-80% случаях мне давали, а потом шли туда, где я ждал рынок для тейкпрофита. Очень много сил и энергии потратилось на то, чтобы найти правильный ответ на вопрос постановки стопа, и, именно работая с этим инвестором-трейдером, я понял, куда их нужно ставить, чтобы тебя не сносили. Это было прям бомба, 80% стопов превратилось в 80% положительных трейдов.

Разобравшись с моим маленьким «врагом», я начал развиваться в обновленном видении рынка. И, хочу вам сказать, это виденье заложило плотный фундамент в нашей торговой системе, по которой мы торгуем до сих пор.

Следующее, чему научила меня работа с этим парнем — это не просто смотреть на график, но и анализировать его. До этого, я искал какие-то нюансы, но не прорабатывал их на истории и не пытался найти подтверждения своим формациям на ней. Теперь же, практически каждый день, после работы в офисе, мы встречались не за чашкой кофе, а перед графиками. На каждой неофисной встрече мы искали новые закономерности, которые помогут быть нам эффективнее и еще лучше в чтении рынка. С тех времен, а это, напомню, был 2012-2013г, продолжается моя работа с графиками в окружении людей, которые также заинтересованы докопаться до сути движения и понять, куда цена идет и почему.

Проработав по этой торговой системе весь 2012 год, результат был довольно-таки неплохим. 18.7% — средняя месячная прибыль. Да, такой статистики я не показывал ни разу и для меня это был хороший показатель. Но я был далеко не лучшим в офисе, были ребята, которые несколько раз удвоили счета за тот год. Эти все возможности нам дала новая торговая система.

Для тех, кто торговал американские фондовые биржи, чаще всего распорядок дня начинался с ресерча, как правило с 14-15 часов дня. До этого момента все трейдера в офисе, как правило, занимались своими делами. Но, торгуя по нашей новой системе, мы начинали с 9 утра, 10МСК. Ах да, совсем забыл сказать! Все наши взаимоотношения с инвестором были сугубо вокруг FORTS и в торговлю входили только самые ликвидные инструменты срочного рынка РФ.

Так вот, в 9 утра я был уже в офисе. После открытия мы разбирали вчерашний день, потом смотрели возможности на сегодня, после чего торговали, как правило до 16.00-17.00. В дни, когда рынок был тухлый, я торговал до 15.00. Но на этом мой рабочий день не заканчивался. После того, как на рынке ставало нечего делать, я ехал домой к нашему лидеру, и мы часами сидели и анализировали рынок. Такие совместные анализы рынка либо очень сильно укрепляли понимание, либо тыкали носом в те моменты, которые оставались непонятны для нас. В общем, после 2011 года, года тухляка, где торговля происходила с минимальными рисками на NYSE, 2012-ый подарил хороший и стабильный заработок, который дал заряда на дальнейшую работу.

В целом, можно было бы закончить эту серию статей, т.к. путь от нуля до зарабатывающего трейдера я уже прошел, но в карьере любого трейдера начинается “корона вирус”. Об этом поговорим в следующем посте…

Шесть правил работы с инвестором

Какой проект заметит инвестор? А вдруг украдет идею? В конце концов, какую долю ему отдать? Основные поводы для беспокойства начинающего предпринимателя с точки зрения венчурного инвестора.

Для эффективной работы с инвесторами молодым предпринимателям нужно четко понимать, как работают инвесторы, какие у них интересы, в какие проекты они готовы вкладываться и на каких условиях.

В кого вкладывают инвесторы и что хотят получить

Инвестиции в стартапы ― это бизнес. Делая вложения в новый инновационный проект, инвестор желает получить долю в компании, которая займет новую нишу на рынке или сформирует новый рынок. Венчурные инвесторы, в отличие от банков, выдающих ссуды, ищут компании, которые способны вырасти многократно и принести прибыль в виде реализации доли инвестора при продаже компании.

Каким должен быть стартап, чтобы заинтересовать инвестора

Несомненно, это должен быть новый бизнес с интересной и актуальной бизнес-идеей. Важно, чтобы потенциал компании был высок и с точки зрения объема продаж. Бизнес, который в лучшем случае принесет $1-2 млн в год через пять лет, ― это хороший бизнес, но он не очень интересен венчурным инвесторам.

Как инвестор выбирает проект

Венчурный фонд RSV Partners вкладывает средства в проекты на ранней стадии. Зачастую есть идея, но еще не создан даже прототип или бета-версия. По сути, мы инвестируем в команду, в людей, которые будут работать над проектом. И в первую очередь, при рассмотрении заявки, мы обращаем внимание именно на участников проекта.

Обязательным пунктом заявки в стартап-акселератор iDealMachine ― видеоролик с презентацией проекта. Нам не важно качество записи. Мы смотрим, как будущие СЕО держатся перед камерой, как говорят, как общается команда проекта. Из этого уже многое становится понятным.

На одной записи нас смутило, что партнеры проекта как-то странно себя ведут, не чувствовался командный дух. Через некоторое время они разошлись во мнениях, и один из них покинул проект, еще до предложения об инвестициях.

Инвестору важны гарантии, что проект будет активно развиваться, что у команды горят глаза, что они действительно хотят сделать свой проект. Поэтому отбор команд идет очень тщательно.

А если украдут идею стартапа

Бизнес строится на доверии. Если вы не доверяете инвестору, лучше с ним не работать. Ничего хорошего из такого партнерства не получится. Бывает, что начинающие стартаперы боятся поделиться идеей своего проекта. Боятся, потому что считают, что их великолепную и уникальную идею инвестор возьмет и воплотит. Но скажу, что нормальные инвесторы вкладываются в команды, которые разрабатывают и превращают свои идеи в продукт.

Ни одному инвестору не захочется сесть и писать программный код. Даже наняв команду, вряд ли он сможет реализовать идею вашего проекта. Потому что только вы знаете (а перед обращением к инвестору вы проработали бизнес-план, техническое воплощение проекта, ноу-хау), как все можно реализовать относительно быстро и эффективно. У инвестора другие задачи. И только команда, организовавшая идею, в состоянии ее воплотить.

По сути, голая идея ничего не стоит. Генерировать идеи можно десятками-сотнями. Но только реализация некоторых из них действительно приносит прибыль.

Был такой случай, пришел к нам человек и говорит:

― У меня есть суперидея, она принесет много денег. Но нужны инвестиции.

― А не скажу, пока не подпишите документы о том, что вы не воспользуетесь ею.

Вероятно, он до сих пор ищет инвестиции.

Как выбрать правильного инвестора

Правильный инвестор не только не возьмет себе идею стартапа, он даст еще много полезных идей.

Грамотный инвестор не тот, кто только дает деньги. Он участвует в жизни и развитии компании, помогая своим опытом, советами и идеями. Он делает компанию лучше, конкурентоспособнее. С ним компания имеет шанс выиграть на рынке. Без грамотного инвестора, даже с хорошими вложениями, компания скорее проиграет, потому что инвестиции в чистом виде без менеджмента ничего не решают.

Читать еще:  Как определить класс профессионального риска по ОКВЭД

Какой процент отдать инвестору

Это вопрос, с одной стороны, простой, с другой, очень сложный. С одной стороны, чем меньший процент основатель отдаст, тем больше останется ему самому. С другой стороны, если процент будет большой, но от неудавшейся компании, то зачем это надо? Поэтому основателям необходимо брать у инвестора на ранних стадиях наименьшее необходимое им количество денег ― валюация компании на ранней стадии низкая и, соответственно, деньги дорогие. По мере развития компании и достижения ею определенных ключевых точек (milestones) валюация будет расти, риски инвестора падать и можно будет поднять еще денег, отдав меньшую долю. При этом не надо жадничать, нет ничего хуже, чем взять денег меньше, чем необходимо, и не смочь достигнуть того, что обещали инвестору.

Сергей Фрадков, управляющий партнер американского венчурного фонда RSV Partners

Как работать с инвестором

Один из наиболее злободневных вопросов, который интересует практически всех начинающих предпринимателей, – как работать с инвестором. При этом большинство стартаперов ищут прежде всего частных инвесторов, потому что мощные государственные инвестиционные фонды предпочитают вкладывать деньги в первую очередь в ценные бумаги, а не в только зарождающиеся проекты с неопределенной гарантией возврата средств.

Сложившая практика свидетельствует, что инвесторы с интересом относятся к бизнес-проектам, в которых возвращенные средства превзойдут вложения на 30-40%.

В этой статье мы поделимся некоторыми рекомендациями, которые могут быть полезны предпринимателям в поиске инвесторов и работе с ними.

Взгляд предпринимателя

Каждый начинающий бизнесмен задается вопросами по поводу того, как сделать свой проект привлекательным для инвесторов. Безусловно, лучшим вариантом является такой, который уже имеет опыт работы в данной сфере. Но обольщаться по данному поводу не следует – работать с таким инвестором будет сложнее, прежде всего именно из-за наличия опыта и понимания сути деятельности. Он откликнется не сразу, будет очень жестко подходить к оценке каждого элемента проекта, может потребовать его кардинальной переработки и, если не увидит перспектив сотрудничества с вами, просто покинет проект.

Профильный инвестор может легко согласиться на вложение средств, но и здесь существует риск потерять финансирование, в том числе и потому, что тот, кто дает деньги, может уйти из-за неудовлетворенности проектом по самым разным причинам.

Как правило, начинающие предприниматели смотрят на инвестора как на своего рода денежный мешок, не совсем четко осознавая, что конечная цель этих «мешков» – заработать именно на вас.

В любом случае следует понимать, что жизнь после вложения средств в ваш проект значительно осложнится. Инвестиционное соглашение является для предпринимателя письменным обязательством ставить интересы инвестора выше всех, в том числе и собственных. Это приведет к формированию очень жестких условий деятельности, финансовой отчетности, производственной и исполнительской дисциплины и других компонентов работы.

С другой стороны, не следует относиться к источнику средств как к надсмотрщику, здесь важно глубоко уяснить принцип и границы возможного сотрудничества, на каких условиях работают инвесторы, и не видеть в них «людей с кнутом». Они – прежде всего советчики, сам бизнес – это сфера деятельности предпринимателей.

Взгляд инвестора

Инвестор никогда не приходит к предпринимателю просто так. Как правило, тех, кто вкладывает свои деньги, интересуют масштабируемые проекты – такие, которые с течением времени могут вырасти в разы и достичь больших перспектив, вплоть до выхода на глобальные рынки. Именно с таких позиций инвестор рассматривает команду стартапа с ограниченными финансовыми ресурсами. С его стороны подписывать договор с посредственными специалистами – непозволительная роскошь.

С этой точки зрения начинающему предпринимателю следует уяснить, что он конкурирует не только с другими стартапами, а прежде всего со временем. Быстрое развитие компании могут обеспечить только настоящие профессионалы, и они же станут привлекательным и наиболее видимым ресурсом, на который обратят внимание потенциальные инвесторы, особенно если вы ведете переговоры с иностранными фондами.

Еще лучше продемонстрировать инвестору дееспособность своего персонала на примере какого-нибудь локального проекта, это даст ему возможность позитивно оценить стремление к сотрудничеству и профессиональный капитал бизнес-проекта.

Идеальный инвестор: кто он?

Как показывают многочисленные исследования, по мнению портфельных компаний, идеальный инвестор – это такой, который:

  • комфортен во взаимодействиях и профессиональных коммуникациях;
  • действительно полезен своими деловыми качествами для стартапов;
  • способен принимать решения в бизнесе на стратегическом уровне.

К этому можно добавить и еще несколько мнений. Например, по словам опытных предпринимателей, свои предложения и рекомендации по изменениям проекта грамотный инвестор вносит всегда до инвестирования. На этом же этапе они всегда интересуются потенциальными проектами, которые могут дополнить существующий в финансовом или технологическом аспекте.

Для предпринимателя важно усвоить, что хороший инвестор всегда может дать нечто большее, чем только деньги. В частности, предложенный им product management для только начинающей свое развитие компании – это:

  • профессиональная оценка производителей и поставщиков продукции и их мотивация;
  • построение эффективной логистики;
  • квалифицированное консультирование по проблемам бизнес-архитектуры предприятий.

На операциональном уровне:

  • корректировка дорожных карт развития;
  • юридическое структурирование бизнеса;
  • открытие нового офиса;
  • прагматичные и оптимизированные подходы к финансовой отчетности.

Итогом всего этого может стать выход молодой компании на принципиально иной уровень работы и корпоративного управления.

Как выбрать инвестора

Подходящего инвестора можно выбирать долго и кропотливо, но так и не достичь желаемого результата. В процессе поиска оценивайте фонды по следующим критериям:

  • Объем инвестиций, то есть не только физический объем финансовых средств, но и куда они вложены.
  • Инвестиционный фокус – это тщательное исследование «истории» инвестора на предмет вложения средств в проекты, аналогичные (или похожие) на ваш. Здесь лучшим является такой инвестор, который сам когда-то занимался бизнесом в той сфере, которая заинтересовала вас.
  • Партнеры фонда. Определите, кто еще сотрудничает с вашим потенциальным инвестором, и также особо смотрите на тех, кто имел аналогичный вашему бизнес.
  • Экспертиза фонда. Эту задачу могут выполнить только профессиональные аудиторы. Если ваш проект масштабен и вы хотите минимизировать всевозможные риски, которые помешают его реализации, не пожалейте денег для оплаты работы аудиторов. Они помогут квалифицированно оценить инвестиционный портфель, связи инвестора на рынках и сложившуюся вокруг него экосистему.

Как предпринимателю позиционировать себя до подписания договора

Существует множество способов привлечь внимание инвестора к своему проекту. Заинтересовать его можно идеально разработанным бизнес-планом или непродолжительной по времени, но убедительной по информативности презентацией. Если вы не имеете контактов с фондом, то заявить о себе можно в прессе.

Как правило, наиболее коротким путем к инвестору является его информирование о компании: этапах развития и достигнутом прогрессе, перспективах и желании получить поддержку именно данного фонда.

Работая в этом направлении, следует понимать, что важнейшая и конечная цель ваших усилий – уговорить потенциального инвестора на встречу. Если это удалось, не стоит думать, что задача решена. К такой встрече необходимо тщательно готовиться, обдумать формулировки вопросов, быть готовым ответить и на вопросы собеседника. Инвестор обязательно спросит вас:

  • какую сумму вы предполагаете получить;
  • куда вы собираетесь направить средства;
  • на какой срок инвестирования вы рассчитываете;
  • когда окупится бизнес, и за счет чего он будет приносить прибыль;
  • каким образом будут распределяться доходы между вами и инвестором.

Встречи с инвестором могут быть значительно продуктивнее, если вам в ходе первой из них наладить с ним доверительные и деловые отношения. Кроме того, он более высоко оценит и вас, и ваши деловые качества, если:

  • увидит вашу собственную уверенность в успехе проекта;
  • почувствует аргументированность ваших рассуждений и расчетов;
  • сможет рассмотреть ваши личностные качества.

Для этого заранее подготовьте аргументы в защиту вашего бизнес-проекта, ориентируясь на предполагаемые вопросы по нему. Отвечать инвестору следует прямо и честно; если он обнаружил слабое место в проекте и вы внутренне согласились с ним, признайте это. В ходе беседы не злоупотребляйте деловым стилем общения, умело и уместно сочетайте его с повседневным.

Схема встречных предложений может включать следующее:

– Инвестор, сохраняя некоторую паузу, предложит вам начать реализацию проекта самостоятельно и только потом, когда работа начнет давать прибыль, согласится присоединиться. Это условие не самое лучшее, оно свидетельствует о том, что инвестор не доверяет вам или вы не смогли убедить его в перспективах проекта.

– Документы по инвестиционному сотрудничеству следует готовить и оформлять быстро и юридически грамотно, это не даст возможности инвестору передумать или найти другого партнера.

– В договоре точно прописывайте все показатели по величине вложений, их срокам и указывайте реальные обязательства по возврату. Предусмотрите в нем также условия для мотивации персонала.

Читать еще:  Как открыть столярную мастерскую

Договор об инвестициях подписан

После подписания договора и получения денег вы будете обязаны:

  • систематически информировать инвестора о развитии бизнеса, имеющихся проблемах и способах их преодоления;
  • регулярно сообщать инвестору обо всех тактических и стратегических решениях, принимаемых вами в отношении развития компании;
  • предлагать новые решения по повышению эффективности бизнеса.

Не следует забывать, что в силу разных обстоятельств может случиться так, что инвестор не сможет на каком-то этапе сотрудничества выделить на проект очередные средства. Не следует в такой ситуации сразу предъявлять претензии, лучше подумайте, каким образом вы сами можете ему помочь справиться со сложившимися обстоятельствами. Проявите терпение исходя из понимания того, что с момента подписания инвестиционного договора вы работаете с фондом в одной связке.

Как правильно оформить сделку с инвестором?

Для оформления отношений с инвестором лучше всего использовать правовую форму ООО (общество с ограниченной ответственностью). ИП избегают из-за рисков, потому что по закону индивидуальный предприниматель несет ответственность всем своим имуществом, кроме единственной квартиры. АО (акционерные общества) не пользуются популярностью среди стартапов — открывать их дорого, достаточно сложно и долго.

Если коротко, то инвестор может стать участником вашего ООО и вложиться в капитал или дать деньги в долг. Рассмотрим подробнее механику этих путей.

1. Инвестор становится участником ООО

Эта модель известна в предпринимательской среде как «вхождение инвестора». Вне зависимости от того, будет ли инвестор входить в уже существующее ООО или создавать новое, порядок действий, по сути, один. Согласуется объем инвестиций, пропорциональный номинальной доле в уставном капитале. Затем инвестор вносит оговоренную сумму, после чего к нему переходит доля в компании, и можно приступать к внесению изменений в учредительные документы.

В последнее время участилась практика заключения инвестиционных договоров между стартапером и инвестором. Главные моменты инвестиционного договора: схема финансирования, структура управления (имеет инвестор право вмешиваться в операционное управление или нет), порядок выхода участников из проекта, способы разрешения конфликтов. С одной стороны, инвестиционный договор закрепляет ключевые договоренности, с другой, в нём могут содержаться очень конкретные детали (например, можно определить суд, в котором будет рассматриваться конфликт, если он возникнет).

Вхождение инвестора в уже существующее ООО стартапа

В случае, когда стартап уже действует как зарегистрированное юридическое лицо, инвестор направляет в адрес генерального директора формальное заявление о принятии в компанию и внесении вклада в уставный капитал общества. При этом, даже если у вас есть действующее ООО, некоторые инвестиционные фонды также могут потребовать зарегистрировать еще одно новое ООО с их участием – это нормально.

В заявлении инвестора указываются:

  • сумма вносимых денежных средств или состав иного имущества (стоимость неденежного вклада определяется на основе отчёта независимого оценщика);
  • планируемый срок внесения вклада (отсчитывается с момента принятия решения о принятии нового участника общим собранием участников ООО и не может превышать 6 месяцев);
  • размер предполагаемой доли в результате приёма в участники ООО (в процентах или в виде дроби);
  • иные условия внесения вклада и вступления в общество, не противоречащие закону и уставу компании.

Решение общего собрания участников общества о принятии нового участника и увеличении уставного капитала за счет его вклада принимается единогласно и должно полностью соответствовать заявлению инвестора. Факт принятия решения и состав присутствовавших участников должны быть подтверждены путем нотариального удостоверения. На момент принятия решения в действующем уставе ООО не должно быть запретов на увеличение уставного капитала путём принятия вкладов третьих лиц или других похожих ограничений. Если в вашем уставе есть такой запрет, надо сначала внести изменения в него.

Процесс завершается оплатой доли инвестором и регистрацией произошедших изменений в налоговой.

Создание новой совместной компании с участием инвестора

Если у вашего стартапа ещё нет юридического лица, создание совместной компании при участии инвестора выглядит самым логичным вариантом инвестирования.

Вкладом самого предпринимателя, как правило, будут нематериальные активы (права использования результатов интеллектуальной деятельности, передаваемые по лицензионному договору), технологическое оборудование или недвижимое имущество. Если вы располагаете чем-нибудь из этого, то оцените предварительно свое имущество у независимого оценщика.

Взаимоотношения соучредителей нового ООО нужно максимально подробно описать в уставе, включив в него правила распределения голосов на общем собрании участников, принципы участия партнёров в прибыли компании, порядок выхода участников из общества и разрешения конфликтов, а также многие другие существенные условия. Мало кто вспоминает об уставе, пока дела идут хорошо, но невнимание к деталям и формальный подход могут существенно осложнить и сократить жизнь вашего бизнеса, а то и вовсе стать почвой для злоупотреблений недобросовестных инвесторов.

2.Инвестор не становится участником ООО

Не каждый предприниматель готов разделить управление своим проектом. В таком случае решением может стать долговое финансирование от инвестора, согласного не вмешиваться в операционную деятельность стартапа.

Предоставление инвестиций в виде займа

Инвестор может предоставлять процентный или беспроцентный заём – все зависит от ваших договоренностей. Возврат суммы происходит, как правило, единовременным платежом по истечении длительного периода времени (2-3 года).

Обеспечение инвестиций зависит от рисков проекта и требований инвестора. На практике, чаще всего в качестве обеспечения возврата займа используется залог объектов интеллектуальной собственности (например, программ, изобретений, ноу-хау) и долей в ООО.

Чтобы деньги тратились эффективно, в договоре займа может быть предусмотрено условие использования заёмщиком полученных средств только на определенные цели (целевой заём). Данное условие также предполагает контроль инвестора за расходованием средств. Если деньги будут тратиться нецелевым образом, инвестор может потребовать досрочно вернуть заём с процентами. Формы контроля и порядок возврата согласовываются в договоре займа.

Комбинированная инвестиционная схема

Её суть в том, что инвестор предоставляет заём за долю в компании в будущем. Это современный способ инвестирования, который в равной мере учитывает интересы стартапа и инвестора.

Гибкость этой схемы заключается в том, что предварительный договор купли-продажи доли в ООО подлежит исполнению только при наступлении т.н. отлагательного условия — обычно после выхода стартапа на окупаемость. Условия договора займа при этом будут аналогичны рассмотренным выше.

Возможные варианты выхода инвестора из стартапа — по действительной стоимости доли или через возврат займа (процентов по займу) — фиксируются в уставе при исполнении договора.

Эта схема похожа на популярные в Кремниевой долине конвертируемые займы (Convertible note), с помощью которых стартап получает финансирование с правом инвестора в будущем конвертировать долг в акции компании с учётом дисконта за риск. При этом размер пакета акций инвестора будет пропорционален отношению суммы его займа к вложениям на следующем раунде инвестирования.

Комбинированная схема в большей степени учитывает российские реалии (например, особенности ООО, где есть доли, но нет акций), однако требует оценить стоимость компании в предварительном договоре ещё задолго до наступления событий.

Что важно помнить, вступая в отношения с инвестором?

Вне зависимости от того, настаивает ли инвестор на какой-то конкретной форме инвестирования или нет, отнеситесь к её выбору со всей внимательностью, особенно если вы имеете дело с непрофессиональным инвестором, который инвестирует от случая к случаю или впервые.

Помните, что когда на стороне инвестора действует команда профессиональных юристов, которые собаку съели на оформлении отношений со стартапами, они работают в интересах инвестора. Поэтому вы, как минимум, должны подстраховаться и привлечь независимую юридическую экспертизу, которая проверит все документы на предмет соблюдения ваших интересов.

Надеемся, что эта информация поможет вам разобраться в сложном и важном вопросе. Мы же со своей стороны рады будем помочь, если вы решите, что нуждаетесь в живой консультации.

Шесть правил работы с инвестором

Какой проект заметит инвестор? А вдруг украдет идею? В конце концов, какую долю ему отдать? Основные поводы для беспокойства начинающего предпринимателя с точки зрения венчурного инвестора.

Для эффективной работы с инвесторами молодым предпринимателям нужно четко понимать, как работают инвесторы, какие у них интересы, в какие проекты они готовы вкладываться и на каких условиях.

В кого вкладывают инвесторы и что хотят получить

Инвестиции в стартапы ― это бизнес. Делая вложения в новый инновационный проект, инвестор желает получить долю в компании, которая займет новую нишу на рынке или сформирует новый рынок. Венчурные инвесторы, в отличие от банков, выдающих ссуды, ищут компании, которые способны вырасти многократно и принести прибыль в виде реализации доли инвестора при продаже компании.

Каким должен быть стартап, чтобы заинтересовать инвестора

Несомненно, это должен быть новый бизнес с интересной и актуальной бизнес-идеей. Важно, чтобы потенциал компании был высок и с точки зрения объема продаж. Бизнес, который в лучшем случае принесет $1-2 млн в год через пять лет, ― это хороший бизнес, но он не очень интересен венчурным инвесторам.

Читать еще:  Как открыть картинг-клуб

Как инвестор выбирает проект

Венчурный фонд RSV Partners вкладывает средства в проекты на ранней стадии. Зачастую есть идея, но еще не создан даже прототип или бета-версия. По сути, мы инвестируем в команду, в людей, которые будут работать над проектом. И в первую очередь, при рассмотрении заявки, мы обращаем внимание именно на участников проекта.

Обязательным пунктом заявки в стартап-акселератор iDealMachine ― видеоролик с презентацией проекта. Нам не важно качество записи. Мы смотрим, как будущие СЕО держатся перед камерой, как говорят, как общается команда проекта. Из этого уже многое становится понятным.

На одной записи нас смутило, что партнеры проекта как-то странно себя ведут, не чувствовался командный дух. Через некоторое время они разошлись во мнениях, и один из них покинул проект, еще до предложения об инвестициях.

Инвестору важны гарантии, что проект будет активно развиваться, что у команды горят глаза, что они действительно хотят сделать свой проект. Поэтому отбор команд идет очень тщательно.

А если украдут идею стартапа

Бизнес строится на доверии. Если вы не доверяете инвестору, лучше с ним не работать. Ничего хорошего из такого партнерства не получится. Бывает, что начинающие стартаперы боятся поделиться идеей своего проекта. Боятся, потому что считают, что их великолепную и уникальную идею инвестор возьмет и воплотит. Но скажу, что нормальные инвесторы вкладываются в команды, которые разрабатывают и превращают свои идеи в продукт.

Ни одному инвестору не захочется сесть и писать программный код. Даже наняв команду, вряд ли он сможет реализовать идею вашего проекта. Потому что только вы знаете (а перед обращением к инвестору вы проработали бизнес-план, техническое воплощение проекта, ноу-хау), как все можно реализовать относительно быстро и эффективно. У инвестора другие задачи. И только команда, организовавшая идею, в состоянии ее воплотить.

По сути, голая идея ничего не стоит. Генерировать идеи можно десятками-сотнями. Но только реализация некоторых из них действительно приносит прибыль.

Был такой случай, пришел к нам человек и говорит:

― У меня есть суперидея, она принесет много денег. Но нужны инвестиции.

― А не скажу, пока не подпишите документы о том, что вы не воспользуетесь ею.

Вероятно, он до сих пор ищет инвестиции.

Как выбрать правильного инвестора

Правильный инвестор не только не возьмет себе идею стартапа, он даст еще много полезных идей.

Грамотный инвестор не тот, кто только дает деньги. Он участвует в жизни и развитии компании, помогая своим опытом, советами и идеями. Он делает компанию лучше, конкурентоспособнее. С ним компания имеет шанс выиграть на рынке. Без грамотного инвестора, даже с хорошими вложениями, компания скорее проиграет, потому что инвестиции в чистом виде без менеджмента ничего не решают.

Какой процент отдать инвестору

Это вопрос, с одной стороны, простой, с другой, очень сложный. С одной стороны, чем меньший процент основатель отдаст, тем больше останется ему самому. С другой стороны, если процент будет большой, но от неудавшейся компании, то зачем это надо? Поэтому основателям необходимо брать у инвестора на ранних стадиях наименьшее необходимое им количество денег ― валюация компании на ранней стадии низкая и, соответственно, деньги дорогие. По мере развития компании и достижения ею определенных ключевых точек (milestones) валюация будет расти, риски инвестора падать и можно будет поднять еще денег, отдав меньшую долю. При этом не надо жадничать, нет ничего хуже, чем взять денег меньше, чем необходимо, и не смочь достигнуть того, что обещали инвестору.

Сергей Фрадков, управляющий партнер американского венчурного фонда RSV Partners

Как работать с инвестором

Специфику работы с инвесторами я понимал и ранее. У тебя спрашивают, что и как ты торгуешь. После того, как ты все объяснил, тебе либо дают деньги, либо не дают. Иногда объясняют причины, почему не дают деньги, но это в качестве бонуса. Этот же инвестор был не такой простой парень. Ему были важны не наши цифры, а именно сама суть процесса и как мы вместе будем развиваться.

Договорившись о времени, мы все собрались за «круглый стол», и этот парень начал нам объяснять будущую нашу стратегию. Объяснял — объяснял, и в один момент заметил, что нам как-то скучновато это все слушать и поинтересовался, подходит ли нам его виденье рынка, на что мы, практически в один голос, сказали, что сами торгуем по этим всем принципам. Т.е. он нам рассказывал все наши действия, только чуть в другой интерпретации. После этого разговора мы договорились начинать торговать по этой ТС и работать вместе.

Мое второе откровение, которое дало новый толчок в моей карьере, произошло за время работы с этим инвестором. Откровение касалось стоп-лоса. Я всегда торговал со стопами и считаю, что те, кто торгуют без стопа, рано или поздно заканчивают с нулевым счетом, если не в минус, оставаясь должными брокеру, банку, друзьям. Думаю, с этим большинство читающих согласны. Но на то время все мои идеальные просчеты точек разворота и шикарных точек входа убивались лишь об одну стену — о стопы, которые в 70-80% случаях мне давали, а потом шли туда, где я ждал рынок для тейкпрофита. Очень много сил и энергии потратилось на то, чтобы найти правильный ответ на вопрос постановки стопа, и, именно работая с этим инвестором-трейдером, я понял, куда их нужно ставить, чтобы тебя не сносили. Это было прям бомба, 80% стопов превратилось в 80% положительных трейдов.

Разобравшись с моим маленьким «врагом», я начал развиваться в обновленном видении рынка. И, хочу вам сказать, это виденье заложило плотный фундамент в нашей торговой системе, по которой мы торгуем до сих пор.

Следующее, чему научила меня работа с этим парнем — это не просто смотреть на график, но и анализировать его. До этого, я искал какие-то нюансы, но не прорабатывал их на истории и не пытался найти подтверждения своим формациям на ней. Теперь же, практически каждый день, после работы в офисе, мы встречались не за чашкой кофе, а перед графиками. На каждой неофисной встрече мы искали новые закономерности, которые помогут быть нам эффективнее и еще лучше в чтении рынка. С тех времен, а это, напомню, был 2012-2013г, продолжается моя работа с графиками в окружении людей, которые также заинтересованы докопаться до сути движения и понять, куда цена идет и почему.

Проработав по этой торговой системе весь 2012 год, результат был довольно-таки неплохим. 18.7% — средняя месячная прибыль. Да, такой статистики я не показывал ни разу и для меня это был хороший показатель. Но я был далеко не лучшим в офисе, были ребята, которые несколько раз удвоили счета за тот год. Эти все возможности нам дала новая торговая система.

Для тех, кто торговал американские фондовые биржи, чаще всего распорядок дня начинался с ресерча, как правило с 14-15 часов дня. До этого момента все трейдера в офисе, как правило, занимались своими делами. Но, торгуя по нашей новой системе, мы начинали с 9 утра, 10МСК. Ах да, совсем забыл сказать! Все наши взаимоотношения с инвестором были сугубо вокруг FORTS и в торговлю входили только самые ликвидные инструменты срочного рынка РФ.

Так вот, в 9 утра я был уже в офисе. После открытия мы разбирали вчерашний день, потом смотрели возможности на сегодня, после чего торговали, как правило до 16.00-17.00. В дни, когда рынок был тухлый, я торговал до 15.00. Но на этом мой рабочий день не заканчивался. После того, как на рынке ставало нечего делать, я ехал домой к нашему лидеру, и мы часами сидели и анализировали рынок. Такие совместные анализы рынка либо очень сильно укрепляли понимание, либо тыкали носом в те моменты, которые оставались непонятны для нас. В общем, после 2011 года, года тухляка, где торговля происходила с минимальными рисками на NYSE, 2012-ый подарил хороший и стабильный заработок, который дал заряда на дальнейшую работу.

В целом, можно было бы закончить эту серию статей, т.к. путь от нуля до зарабатывающего трейдера я уже прошел, но в карьере любого трейдера начинается “корона вирус”. Об этом поговорим в следующем посте…

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector