Отличие факторинга от кредита

Отличие факторинга от кредита

Чем отличается факторинг от кредита?

Хотя факторинг в мире широко известен, для России он пока еще остается непривычным видом финансирования. До недавних пор он был доступен только крупным компаниям и только в последние годы, с развитием цифровых технологий, факторинг предложили большому кругу организаций, в том числе малому бизнесу.

Многие предприниматели и сейчас не очень хорошо понимают суть этого финансового продукта. При нехватке средств они обращаются к кредитам даже в тех случаях, когда факторинг более удобен и выгоден. Сегодня мы поговорим о том, чем отличаются кредиты и факторинг, каковы их особенности и какому виду финансирования стоит отдать предпочтение.

Кредитование бизнеса и его особенности

Кредитование бизнеса – это вид финансирования, при котором компания получает заемные средства от сторонней организации (банка или другого финансового учреждения) на цели, связанные с ведением коммерческой деятельности. Деньги предоставляются на условиях платности (за вознаграждение, которое выражается в процентной ставке по кредиту) и возвратности – заемщик обязан вносить платежи по графику и произвести полное погашение долга в установленный срок.

Типичная схема кредитования знакома всем: клиент (предприниматель, организация) обращается к кредитору с просьбой предоставить заемные средства. Банк производит оценку бизнеса заемщика, после чего определяет лимит и предоставляет кредит на четко оговоренных условиях. Клиент по установленному графику производит платежи в погашение долга и к окончанию срока полностью рассчитывается с кредитором.

Особенности кредитования бизнеса:

Кредиты для бизнеса имеют целевой характер: они могут предоставляться на пополнение оборотного капитала, на инвестиционные цели, на закрытие кассовых разрывов, на исполнение контрактов и т.д. В большинстве случаев от заемщика требуется подтверждение целевого использования средств.

Как правило, необходимо обеспечение – залог, поручительство собственников и аффилированных компаний. При выдаче долгосрочных кредитов или крупных сумм в качестве залога запрашиваются недвижимость, транспорт, оборудование, при кредитовании оборотного капитала – товарные остатки.

При рассмотрении заявки и определении максимального лимита кредитования банк производит полный анализ финансового состояния, кредитной истории и деловой репутации заемщика и связанных с ним компаний, проверку поручителей.

Минимальный лимит финансирования устанавливается внутренними правилами – это та сумма кредита, проценты по которой окупят затраты банка по выдаче средств. Для микропредприятий суммы кредитов начинаются в среднем от 300-500 тысяч рублей, для более масштабного бизнеса – от нескольких миллионов.

Выплата средств может производиться как единовременно, так и траншами (кредитные линии, овердрафт). Погашение происходит по установленному графику, суммы платежей включают часть основного долга и начисленные проценты.

В течение срока погашения кредита банк периодически производит переоценку финансового положения заемщика и состояния залогового имущества. При ухудшении каких-то показателей кредитор вправе изменить условия (уменьшить лимит кредитной линии или овердрафта, потребовать досрочного погашения, предоставления дополнительного обеспечения и т.п.).

Факторинг и его особенности

Факторинг, как и кредит – разновидность заемного финансирования, которое привлекается у сторонней компании на условиях платности и возвратности. Средства должны быть возвращены в оговоренный заранее срок, а за их использование уплачивается вознаграждение – факторинговая комиссия. Но на этом сходство кредита и факторинга заканчивается, так как их суть и структура принципиально разные.

Если говорить простыми словами, в факторинге финансирующая компания (фактор) досрочно оплачивает клиенту контракт за его дебитора. Компания, у которой имеется дебиторская задолженность, обращается в факторинговую компанию и продает (уступает) денежные обязательства своего контрагента, сразу же получая денежные средства в оплату. Когда придет срок погашения уступленной задолженности, дебитор перечислит средства новому кредитору – факторинговой компании.

В расчетах всегда участвуют три стороны: заказчик и исполнитель по контракту, денежные обязательства по которому будут уступлены, и факторинговая компания, которая выкупает обязательства и выплачивает финансирование.

При факторинге не требуется обеспечение (залог, поручительство) – гарантией возврата средств служит денежное обязательство дебитора.

Факторинг – это краткосрочное финансирование, он применяется для оперативных целей: пополнения оборотного капитала, закрытия кассовых разрывов (финансирование исполненных контрактов, заключенных с отсрочкой платежа) либо исполнения заключенного контракта (предзакупочный факторинг, оплата будущих денежных требований).

Подробнее об использовании факторинга для исполнения контрактов – в нашей статье «Факторинг или контрактное финансирование: сравниваем не ставки, а суть продуктов!»

Подтверждение целевого использования средств в факторинге не требуется.

Погашает задолженность не получатель финансирования, а его заказчик (дебитор, обязательства которого были уступлены).

По этой причине и при рассмотрении заявок факторинговая компания оценивает платежеспособность не получателя финансирования, а его дебитора. Также большое внимание уделяется условиям контракта между клиентом и дебитором, истории их деловых отношений.

Кредитная история клиента и дебитора при принятии решения о факторинге не учитывается.

Перечисление от факторинговой компании происходит, как правило, в два этапа. Первый платеж (непосредственно факторинговое финансирование) производится сразу после согласования уступки и обычно составляет 90% от суммы контракта. Остаток суммы за минусом факторинговой комиссии переводится клиенту после погашения задолженности. Таким образом, факторинговая комиссия выплачивается единовременно в конце срока.

Комиссию в большинстве случаев уплачивает получатель средств, но возможны и другие варианты (например, дебитор инициирует выдачу финансирования, чтобы увеличить отсрочку по контракту, и самостоятельно выплачивает фактору вознаграждение).

На платформе GetFinance факторинг предоставляется в электронном формате, для оформления финансирования требуются только электронная подпись и доступ в Интернет. У онлайн-факторинга есть еще несколько существенных особенностей:

Размер минимального лимита не ограничен (рекорд платформы – факторинговое финансирование на сумму 961 рубль), максимальный лимит устанавливается исходя из оценки дебитора (заказчика).

Для рассмотрения нужны только основные документы организации в виде скан-копий.

  • Все расчеты между сторонами сделки, подписание соглашений, формирование отчетных документов происходят в полностью дистанционном режиме, не нужны бумажные справки и личные встречи.

Кредит или факторинг: что выбрать?

Обе услуги – кредит и факторинг – позволяют клиенту получить заемные средства для бизнеса, однако процесс подачи заявки, ее рассмотрения и расчетов по сделке у них существенно отличаются.

    Кредит подходит компаниям, которые соответствуют требованиям банков к заемщикам, а также имеющим ликвидное обеспечение. Он позволяет привлечь средства как на небольшой период для поддержки текущей деятельности, так и на долгий срок – на инвестиционные цели, открытие новых направлений деятельности и т.д.

Факторинг (и в особенности онлайн-факторинг) – прекрасное решение для организаций, которым нужно срочно получить средства для пополнения оборотного капитала, закрытия кассовых разрывов. Он подходит и компаниям, которые по каким-то причинам не могут получить кредит – не имеют подходящего залога, не проходят по требованиям к финансовому положению или кредитной истории – но при этом работают с надежными заказчиками.

Не надо противопоставлять факторинг и кредит: в каких-то ситуациях оптимальным будет один вид финансирования, в каких-то – другой. Более того, многие компании успешно совмещают кредитование и получение факторингового финансирования, используя кредитные лимиты и имеющееся обеспечение на долгосрочные цели, а для решения текущих вопросов применяя факторинг. Резюмирую сказанное, в вопросе «что выбрать – кредит или факторинг» нет однозначного решения, у каждого вида финансирования есть свои достоинства и особенности получения. Поэтому нужно отдавать предпочтение тому виду финансирования, который именно в вашем случае экономически будет более эффективным.

Чтобы узнать индивидуальный лимит факторингового онлайн-финансирования, подайте заявку на сайте GetFinance или свяжитесь со специалистом по телефону 8 (800) 500 55 52.

Отличия факторинга от кредита

Факторинг — это, простыми словами, финансирование юридического лица под залог дебиторской задолженности. Он позволяет удобно вести бизнес поставщикам и покупателям, которые работают на условиях отсрочки платежа.

Факторинг возник не на пустом месте, отдельные его черты можно найти еще в древнем мире, когда торговцы применяли его в своей деятельности — об этом свидетельствуют законы Хаммурапи и Римские документы. В современном мире этот вид финансирования получил официальное признание только в 20 веке, когда в 1963 году его включили в список банковских операций.

В Российском гражданском законодательстве этот аналог кредитованию получил закрепление в 1996 году — ст. 824 ГК РФ определяет его как финансирование под уступку денежного требования. Сейчас такой вид займа широко распространен в России, услуги альтернативного кредитования оказывают такие крупные организации как Сбербанк, Альфа-Банк, Промсвязьбанк и многие другие.

Договор факторинга стал очень любим поставщиками, потому что это страховка от несвоевременных выплат покупателей. Эта сделка позволяет сразу распределить поступившие от фактора деньги в соответствии с нуждами бизнеса. Причем сделать это в спокойном режиме, не допуская наступления кассовых разрывов и истощения активов. Можно не волноваться и не забивать себе голову графиком выплат, не тонуть среди стандартных обещаний покупателя скоро заплатить. Задержки выплат, пусть даже самые незначительные, создают настоящую угрозу для бизнеса. Если поставщик вовремя не получает деньги от покупателя, то он не может приобрести новую продукцию для поставки и ему приходится делать паузу. И это всегда убытки, потому что упущенная прибыль — убыток не менее реальный.

Это особенно актуально, если покупателей несколько — появляется столько свободного времени! Не нужно контролировать график платежей и нервничать, обзванивая каждого дебитора, напоминая о задолженности. Можно провести время куда более продуктивно! Время — невозобновляемый ресурс, так же как и ваши нервы. Вкладывайте время в развитие вашего бизнеса, а не в нудную бумажную волокиту.

Чем факторинг отличается от кредита?

Главное отличие факторинга от кредита в том, что это комплексная процедура, которая включает в себя не только выдачу финансирования, но и услуги по контролю дебиторки. Можно полностью снять с себя всю мороку по бухгалтерскому, юридическому и налоговому сопровождению дебиторской задолженности. Тяжело найти время на развитие бизнеса, если столько времени нужно на одну только рутинную работу. Поручите это нам! Выдаем финансы, не боимся рутины и знаем, как управлять дебиторкой.

Преимущество такого вида финансирования над банком еще и в простоте получения. Не нужно, как для банка, собирать множество документов. Тот факт, что не нужно отчитываться об оборотах компании, дает возможность получить финансирование даже тем организациям, которые находятся одной ногой в банкротстве.

Недостатки банковского кредита или почему факторинг выгоднее кредита.

  1. Долгое ожидание ответа от банка. Можно потерять до 7 месяцев и получить отказ!
  2. Необходимость предоставления множества документов, в то время как для того, чтобы воспользоваться факторингом достаточно только документов на право требования дебиторской задолженности.
  3. Для получения кредита в банке нужно иметь хорошие обороты внутри компании. Банк анализирует вашу платежеспособность, поэтому обороты компании для него — один из ключевых критериев.
  4. У вас должна быть хорошая кредитная история. Если она у вас испорчена или у вас много других кредитов — не видать вам денег от банка.
  5. Обращаясь в банк, вы всего лишь получаете деньги под процентную ставку. Используя факторинг, вы получаете целый набор услуг по мониторингу дебиторской задолженности. Факторинговое финансирование — это не просто выдача финансирования, это целый комплекс по контролю за дебиторской задолженностью, благодаря этому вы сможете удерживать ее на безопасном для компании уровне.
  6. Банк контролирует целевое использование выданных денег, факторинговая компания не вводит подобных ограничений.
  7. Привязка к графику кредитных платежей — банки всегда требуют внесения суммы платежа в определенный день. Погашение при факторинге гораздо проще — в день оплаты дебитором поставки.

Минимум требований документов в сочетании с легкостью получения денег и простые условия дают огромное преимущество факторинга перед кредитом. Если рассматривать факторинговую сделку в более широком смысле, то это сильный инструмент развития отечественного ВВП. Кто бы мог подумать, что просроченная дебиторская задолженность может стать неожиданным источником финансирования, послужить развитию малого и среднего бизнеса и, как следствие, экономики в целом?

Читать еще:  Что такое тайм-менеджмент

Когда вы понимаете, что больше не справляетесь с кассовыми разрывами и финансовая устойчивость компании пошатнулась настолько, что больше не выдерживает конкуренцию, нужно принимать меры. Причем срочные. В этой ситуации не стоит полагаться на банк, который может затянуть с принятием решения на 7 месяцев, а потом все равно отказать. Беспроигрышный вариант один — финансирование под залог дебиторки. Все, что нужно от вас — это дебиторская задолженность. Любая — просроченная или нет, неважно. Несите то, что есть.

Требование к вам у нас только одно — наличие дебиторской задолженности от 1 миллиона рублей. Все остальные требования мы предъявляем не к вам, а к вашему должнику. Он — наша единственная мишень, мы анализируем его платежеспособность, не вашу! Нам не важны обороты вашей компании и какая у вас кредитная история. Даже если вы просрочили все свои кредиты и находитесь у банков в черном списке — вы легко можете выйти из ситуации, обратившись к нам и заложив дебиторку.

Договор факторинга — это настоящее спасение для обладателей просроченной дебиторской задолженности. Мы — единственные, кто берет в работу даже сложные случаи с просроченной дебиторкой.

Отличия факторинга от цессии

Факторинг и цессия, на первый взгляд, очень похожи. Они дают возможность получить часть денег от суммы долга сразу. Цессия такая же абсолютно законная и прозрачная процедура — регулируется гражданским законодательством. ГК РФ определяет цессию как уступку права требования.

Главное их сходство в том, что обе эти сделки передают право требования долга от одного лица к другому. Цессия и факторинг — 2 сильных финансовых инструмента при работе с зависшей дебиторкой. Разница между ними — в механизме действия.

В сравнении с цессией, факторинг носит длящийся характер и выступает как форма кредитования. Цессия — это одномоментная сделка — простая продажа долга.

Факторинг отличается от цессии тем, что стороны в нем — это, неизменно, поставщик, покупатель и финансирующая организация, а предметом договора всегда является дебиторская задолженность. Тем временем в цессии как стороны, так и долговые обязательства могут быть любыми, это никак не ограничивается.

Передача задолженности на факторинг дает возможность для бесперебойного заключения сделок. Для поставщика это возможность закупать товар, когда это необходимо, а не тогда, когда он наконец дождется оплаты поставки от покупателя. В то же время он выгоден и покупателю, потому что дает возможность закупать товар на условиях отсрочки платежа.

Кроме того, факторинг как особая форма кредитования — это не только получение финансирования, но и целый комплекс по оказанию услуг по мониторингу дебиторки и минимизации рисков.

Факторинг как финансовый инструмент

Выгода его не только в том, что это возможность быстро получить необходимое финансирование, но и в том, что это мощный инструмент по управлению дебиторской задолженностью. Если бы речь шла просто о финансировании организации, то для этой цели достаточно было бы просто взять банковский кредит.

Предприятия, у которых хорошая кредитная история и у которых на балансе достаточно активов, могут себе позволить подождать одобрения кредита от банка. Поэтому у них возникает логичный вопрос: зачем мне факторинг?

Если вы считаете, что факторинг — это обязательно услуга для загибающихся предприятий, то это не так. Да, нередко факторинг — это последний шанс для компаний, которые находятся на грани банкротства. Но не стоит ограничивать его функционал только лишь финансированием для безнадежных организаций, это заблуждение.

Эта финансовая услуга подходит даже для стабильных организаций. Он помогает скоординировать работу поставщика и покупателя, сделать поставщика свободным и независимым от графика платежей покупателя. Факторинг позволяет поставщику снизить риски от несвоевременных выплат, а покупателю — получать товар на условиях отсрочки платежа. Факторинговые услуги дебиторской задолженности выгодны обеим сторонам, это позволяет сделать процесс купли-продажи более удобным для обеих сторон.

Часто поставщики отказываются от тех покупателей, которые не в состоянии платить за поставленный товар вовремя, лишаясь возможности получить выручку за поставку товара. Если ваш бизнес еще не так налажен как хотелось бы и вы сильно зависите от сроков оплаты поставок, вы вынуждены отказываться от покупателя только потому, что он не в силах платить четко в срок. При этом, если вы знаете, что, в целом, ваш покупатель платежеспособен — не отказывайтесь от него — воспользуйтесь услугами факторинговой компании и выкиньте эти графики оплат из головы!

Факторинг, как метод управления дебиторской задолженностью, выгоден даже стабильным организациям, потому что:

  • делает процесс купли-продажи проще и удобнее для обеих сторон и позволяет покупателям и поставщикам сотрудничать на условиях отсрочки платежа;
  • уменьшает риски несвоевременных выплат дебиторской задолженности;
  • мониторинг дебиторки позволяет держать ее на безопасном для компании уровне;
  • вся бумажная волокита — юридическое, бухгалтерское сопровождение, обслуживание счета по сделке, вся работа по управлению дебиторкой — ложится на факторинговую компанию.

Анализируя плюсы и минусы факторинга, подумайте о том, что процентная ставка и часть от суммы долга — плата куда меньшая чем риски, которые ваш бизнес несет при несвоевременной выплате долга вашим дебитором. Длительное ожидание задолженности может полностью развалить ваш бизнес. Такое финансирование — инструмент, который обеспечивает получение кредитором денег вне зависимости от того, поступают оплаты своевременно или с задержкой. Поставщик больше об этом не думает, он занят развитием бизнеса на деньги, которые получил от компании-фактора.

Оказывая услуги факторинга, мы используем разные условия.

  • Открытый факторинг. Это классический вид факторинга, при котором должник знает об участии в сделке третьего лица — факторинговой компании.
  • Закрытый — когда ваш должник не подозревает о наличии в сделке третьего лица. Если должник не соглашается на включение в сделку компании-фактора, вы все равно можете сделать так, как вы считаете нужным. Главное, что гражданское законодательство позволяет использовать закрытый факторинг — ст. 382 ГК РФ говорит о том, что при смене кредитора не обязательно уведомлять об этом должника, все риски невыплаты долга лежат на новом кредиторе.
  • С регрессом — когда риски невыплаты долга лежат на кредиторе. Наиболее распространенный вид факторингового финансирования — означает, что если дебитор не выплатит задолженность, то компания-фактор будет спрашивать эти деньги с кредитора.
  • Без регресса — самый надежный вид факторинга, потому что это снимает с кредитора ответственность за должника и исключает риски не только в случае несвоевременных выплат от дебитора, но и даже в том случае, если дебитор вообще не выплатит долг.

Мы выдаем финансирование до 90% от суммы долга под залог дебиторской задолженности, а вы оплачиваете ежемесячную процентную ставку. Мы выдаем от 1 до 50 миллионов рублей на одного контрагента. Оставьте заявку на сайте, наш специалист свяжется с вами в ближайшее время. Мы внимательно изучим ситуацию и подберем для вас те условия, которые будут наиболее выгодны.

Факторинг или кредит?

В последнее время организации, пользующиеся банковскими кредитами, стали обращать внимание на новый финансовый инструмент – факторинг. О том, что представляет из себя факторинг корреспонденту ИА «Клерк.Ру» Льву Мишкину рассказала Людмила Климанова, директор по маркетингу ЗАО «МФК «ТРАСТ».

Людмила, в чем разница между факторингом и кредитом?

Различий между факторингом и кредитом гораздо больше, чем общего. Кредит – это денежные средства, которые даются во временное пользование и кредит непременно нужно вернуть в установленный срок. Факторинг – это финансовая услуга, которая представляет собой выкуп дебиторской задолженности, соответственно, полученные деньги возвращать не надо. Кроме того, факторинг – это не только полученные средства, но и еще ряд дополнительных услуг, таких как, управление дебиторской задолженностью, страхование валютных, процентных рисков и рисков неплатежа.

Есть ли преимущества у факторинга перед кредитованием?

Прежде чем дать ответ на этот вопрос, давайте чуть-чуть подумаем вот над каким вопросом: «Что происходит, когда клиент берет кредит?» А происходит следующее: банк перечисляет клиенту деньги, и все, что в данном случае интересует финансовую организацию, это вернет ли клиент кредит в срок желательно вместе с уплаченными процентами. При этом клиент обязан сам решить вопрос, где ему эти деньги вместе с процентами взять точно в срок.

А что происходит, когда клиент пользуется факторингом? Все, что требуется для получения финансирования от факторинговой компании – это договориться о том, какую цену придется заплатить за предоставленную услугу. Далее факторинговая компания перечисляет деньги в адрес предприятия и работает с дебиторской задолженностью самостоятельно. При этом у предприятия решаются еще две проблемы: дебиторская задолженность передается на аутсорсинг факторинговой компании, страхуются все риски, связанные с недобросовестными плательщиками. Более того, клиент получает абсолютно прозрачную и надежную систему планирования собственных денежных потоков. И, самое главное, ему не нужно заботиться о том, чтобы точно в срок вернуть деньги.

Итак, если резюмировать, то преимущества факторинга перед кредитом следующие:

  • оптимизация денежных потоков;
  • отсутствие залога;
  • возможность быстро увеличить объемы финансирования;
  • возможность улучшить показатели ликвидности и оборачиваемости, в том числе, по данным официальной бухгалтерской отчетности;
  • получение квалифицированной оценки действующих и потенциальных дебиторов компании;
  • возможность пользоваться коллекторскими услугами, которые предоставляет факторинговая компания.

Кто чаще всего пользуется услугами факторинга?

Факторинг используют предприятия самого различного уровня. Факторинг – это продукт, объединяющий в себе «три в одном»: финансирование, страхование, управление дебиторской задолженностью. Соответственно, каждая компания независимо от уровня, может найти для себя определенные преимущества при использовании данного продукта, и от масштаба компании это не всегда зависит. Зависит, скорее всего, от того, насколько прогрессивны взгляды руководства компании, насколько финансовый директор готов отказаться от привычной схемы финансирования и посмотреть на проблему под другим углом, пытаясь оценить дополнительные преимущества, которые предлагаются при предоставлении такой услуги как факторинг.

На Западе, как правило, факторингом не пользуются очень большие компании. Крупные фирмы обладают известными преимуществами в управлении дебиторской задолженностью. Во-первых, учет платежей, оформление и обработка счетов – всем этим видам деятельности свойствен эффект масштаба (т.е. потенциальная экономия при увеличении объема операций). Во-вторых, сбор долгов – это особый бизнес, который требует специального опыта и знаний. Малой фирме может быть просто не по карману нанять или подготовить специализированного кредитного менеджера. Соответственно, многие западные компании, относящиеся к малому и среднему бизнесу, работающие в отраслях, где действует множество мелких производителей и розничных продавцов, не связанных между собой длительными устойчивыми связями, предпочитают пользоваться услугами факторинговых компаний, особенно сейчас, когда стало крайне модно выводить за пределы компании любую деятельность, которую можно отдать на аутсорсинг.

А какие компании становятся постоянными клиентами факторинговых фирм?

У нас пока чаще факторингом пользуются оптовые компании и предприятия, относящиеся, к среднему и малому бизнесу. Специально для малого бизнеса, например, наша компания разработала продукт «Факторинг-экспресс». Мы считаем, что средние и малые предприятия очень быстро придут к пониманию того, что возможность передать управление дебиторской задолженностью на аутсорсинг и при этом получить финансирование крайне способствует успешному ведению бизнеса и дает компании огромный потенциал и конкурентное преимущество.

Читать еще:  Открытие филиала ООО в другом городе

Ожидается ли рост рынка факторинга?

Российский рынок факторинга растет последние три года огромными темпами, прирост каждый год к объему предыдущего составляет не менее 50 %. При этом объем российского рынка факторинга по отношению к ВВП составляет 0,9%. Для сравнения: в Италии этот показатель равен 12 %, в Великобритании – 10%, в Германии – 3 %.

Необходимо упомянуть, что последние годы во многих западных странах наблюдается бурный рост объема факторинга. Так, в Австралии, за три года, объем рынка вырос в 4 раза! Почему эта услуга так бурно развивается на Западе? По одной простой причине: компании поняли, что стоимость факторинга в любом случае ниже, чем они потратят, пытаясь самостоятельно оценивать кредитные риски на дебиторов и управлять дебиторской задолженностью. Наши предприятия также, особенно в этом году, обнаружили эту простую истину и интерес к услуге факторинга колоссальный.

Повышение образованности менеджмента предприятий, стабильная обстановка в стране, требования торговых сетей и предприятий о получении все более длительной отсрочки – это те факторы, которые будут способствовать росту рынка факторинга. По прогнозам нашей компании объем рынка факторинга в 2006 году составит $ 7-8 млрд. против $ 5,5 млрд. в 2005 году.

Какие направления вы видите в развитии российского факторинга?

Направления развития можно рассматривать в трех ракурсах: особенности продукта, сегмент клиентов и компании, предоставляющие услуги факторинга.

Развитие особенностей продукта или изменения в условиях предоставления данной услуги. Здесь тенденция будет к увеличению сроков финансирования. Уже сейчас факторинговые компании готовы выкупать дебиторскую задолженность со сроком отсрочки до 180 дней, буквально год назад об этом можно было только мечтать. Кроме того, в настоящее время превалирует факторинг с регрессом, постепенно, с увеличением кредитной прозрачности компаний, доступности кредитных историй, будет происходить замещение регрессного факторинга на безрегрессный.

Сегмент клиентов пользующихся услугами факторинга. Если сейчас все-таки основной процент клиентов факторинговых компаний составляют оптовые компании, то в ближайшем будущем число производственных предприятий будет неуклонно увеличиваться.

Кто будет предоставлять услуги факторинга. В настоящее время рынок представлен тремя видами финансовых институтов, предоставляющих услуги факторинга: первая, и самая многочисленная группа – универсальные банки, вторая – факторинговые компании, имеющие банковскую лицензию, но, при этом занимающиеся только факторингом, третья – специализированные факторинговые компании. В третью группу входит и наша «Межрегиональная факторинговая компания «ТРАСТ». Исходя из западного опыта развития, особенностей российского законодательства, нормативных актов ЦБ России, в частности, требований по резервированию, можно с уверенностью сказать, что будущее за специализированными факторинговыми компаниями.

Что такое факторинг, чем он отличается от кредита и кому нужен в наше время?

Несмотря на то, что пандемия Covid-19 связана с множеством негативных коннотаций и нанесла сокрушительный удар по многим предприятиям и даже целым отраслям экономики, она также спровоцировала на поиск альтернативных источников финансированиям как малый и средний бизнес, так и крупных игроков. Одним из наиболее востребованных инструментов оплаты поставок стал факторинг.

Что такое факторинг и каким он бывает?

Факторинг – это комплекс финансовых услуг, предназначенный для поставщиков и производителей, продающих свой товар или услуги с отсрочкой платежа. В рамках сотрудничества факторинговая компания финансирует поставки товаров или услуг, проводит оценку и анализ дебиторов/поставщиков, передаваемых на факторинговое обслуживание, покрывает кредитные риски и осуществляет управление дебиторской задолженностью, а также работает с дебиторами по своевременной оплате.

В результате чего поставщик получает основную часть оплаты за товар или услугу сразу после реализации, а дебитор – отсрочку платежа.

К числу базовых продуктов факторинга относятся:

  • факторинг без права регресса для поставщика – факторинговая компания покрывает риск неоплаты или несвоевременной оплаты покупателем поставленных товаров или оказанных услуг – финансируя поставщика под уступленные денежные требования к дебитору, самостоятельно мониторит и истребует оплату задолженности с дебитора, в случае ее возникновения, без предъявления платежных требований в адрес поставщика, если поставщик не нарушает условия договора поставки с поставщиком.
  • агентский факторинг для дебитора – факторинговая компания выполняет услуги платежного агента для дебитора, осуществляет платежи в адрес поставщиков за дебитора, предоставляя ему дополнительную отсрочку в расчетах за поставленную продукцию, товары или оказанные услуги
  • международный факторинг для поставщиков – финансирование экспортных поставок под уступку денежного требования к дебиторам-нерезидентам с ответственностью поставщика за возврат финансирования в случае неплатежа дебитора.

Факторинг и банковский кредит. В чем разница?

Одним из ключевых отличий факторинга и банковского кредита является доступность. Возможность получить финансирование через факторинг есть у любого юридического лица, являющегося резидентом Российской Федерации, индивидуального предпринимателя (ИП), в том числе ИП – глав КФХ, осуществляющих поставки товаров или услуг на условиях отсрочки платежа.

Исключение составляют организации, осуществляющие свою деятельность в таких отраслях, как:

  • производство и торговля оружием и/или другими изделиями военного назначения;
  • организация азартных игр и пари в любой форме (в том числе – дистанционно) и/или управление/контроль над игорными заведениями любых разновидностей (независимо от того, на территории какой страны организуется/функционирует игорный бизнес);
  • деятельность ломбардов (выдача ссуд под залог материальных объектов);
  • организация и ведение деятельности по удаленному оказанию брокерских услуг на валютных и товарных рынках посредством сети «Интернет»;
  • общественные или религиозные организации;
  • благотворительные или иные фонды;
  • микрофинансовые организации;
  • лизинговые компании;
  • страховые компании.

В отличие от банковского кредита факторинговый договор является бессрочным и включает возможность увеличения лимита финансирования. Также важно подчеркнуть отсутствие необходимости вывода оборотных средств для оплаты обязательств по такому договору, так как задолженность по финансированию под уступку денежных требований погашается из средств, поступающих от дебитора.

Простая процедура беззалогового финансирования в факторинге делает его доступным для компаний, которые сталкиваются с препятствиями при привлечении кредитного финансирования ввиду отсутствия или дефицита залога. Еще одним существенным отличием от банковского кредита является отсутствие контроля целевого использования полученного финансирования.

Кроме того, при безрегрессном факторинге поставщик максимально защищен от возможного неплатежа дебитора, так как риски неоплаты переходят факторинговой компании, которая осуществляет контроль платежной дисциплины со стороны дебитора по каждой уступленной поставки.

Доступность услуги и современные технологии

При взаимодействии с участниками сделки факторинговая компания использует электронный документооборот, что значительно ускоряет выплату финансирования и упрощает процесс сделки в целом. Благодаря современным технологиям дистанционного обслуживания предоставление услуги может быть осуществлено на всей территории нашей страны без ограничений при соблюдении единственного условия – клиент должен являться резидентом Российской Федерации.

Тренды и перспективы рынка факторинга

В 2020 году потребность в оборотных средствах привела к факторингу сотни новых клиентов. Перестал работать стереотип, что этот способ финансирования подходит только поставщикам торговых сетей. В период пандемии к инструменту факторинга активно стали прибегать сети непродуктового ритейла, а портфель химической и нефтехимической отрасли (по данным Ассоциации факторинговых компаний) стал сопоставим с нефтедобывающей (84 и 88 млрд. рублей соответственно).

Это явление возникло в результате того, что в третьем квартале 2020 года крупные компании из наиболее маржинальных отраслей экономики начали изменять договорные отношения с поставщиками, перенося оплату поставок на 2021 год. Причина – снижение маржинальности во время и после карантина. Как следствие, наиболее крупные игроки начали предлагать своим подрядчикам альтернативный способ финансирования поставок, а именно факторинг.

Например, «Газпром нефть» приняла решение об использовании факторинга для поддержки нефтесервисных компаний. Рост отсрочек также затронул многие добывающие, промышленные и логистические компании. Важно отметить, что емкость этого вновь образованного рынка может измеряться десятками миллиардов рублей, учитывая масштабы игроков, которые его формируют.

А если говорить перспективах для поставщиков – в условиях текущей нестабильной экономической ситуации факторинг стал еще одной возможностью и достойной альтернативой для малого и среднего бизнеса не только сохранить текущие контракты без ущерба для маржинальности, но и войти в число постоянных поставщиков крупных дебиторов.

Факторинг или кредит: что выгоднее предпринимателю?

В 2012 г. факторинговый рынок в России преодолел исторический максимум по всем объемным показателям. Рост оборота по сравнению с 2011 г. составил 63%, тем не менее отмечается снижение темпов роста за последние три года». Достигнув исторических максимумов в 2012 г., отечественный рынок факторинга продолжает рост и в 2013 г. Так, в I квартале 2013 г. вместо ожидаемого сезонного спада факторинг был востребован, причем как по стандартным схемам финансирования, так и по индивидуальным. «На протяжении всего существования российский рынок факторинга динамично рос и развивался.

Исключение составил лишь 2009 г., когда наблюдался спад, явившийся следствием финансового кризиса, а также ухода с рынка ряда игроков», — добавляет генеральный директор «ВТБ Факторинг» Антон Мусатов. По статистике за 2012 г., доля факторинга в ВВП РФ составила около 2,6%. Если посмотреть на экономики ведущих европейских стран, например Великобритании, а это флагман европейского факторингового рынка, то там данный показатель составляет примерно 16%. Соответственно есть большое пространство для роста. На сегодняшний момент факторинг стал интересен для всех сегментов российской экономики, в связи с чем эксперты ожидают его стабильного роста в дальнейшем.

«Несмотря на то, что относительно прошлогодних темпы прироста замедлились и снизились до 65% против 77% годом ранее, факторинг растет гораздо быстрее других смежных рыночных сегментов, таких как страхование и кредитование», — подтверждает коммерческий директор Национальной факторинговой компании Корнелиу Робу. «В 2012 г. рынок достиг исторических максимумов по всем ключевым показателям: оборот превысил 1,4 трлн руб., количество клиентов выросло до 7300 компаний, дебиторов — до 21 000», — добавляет коммерческий директор факторинговой компании «Лайф» Евгений Родионов. Во-первых, рост рынка связан с сохранением высоких темпов роста потребления факторинга. Во-вторых, увеличивается спрос, причем как со стороны компаний, которые уже попробовали факторинг и хотят увеличить объем потребления услуг, в том числе и дополнительных (например, закупочный факторинг или факторинг без регресса), так и со стороны тех, кто в принципе только знакомится с услугой. К ним можно отнести компании Сибири и Дальнего Востока, где в последнее время увеличивается объем предложения: факторы освоили Центральную и Южную Россию и теперь шагают за Урал.

Ставка на МСБ

Одним из драйверов роста рынка факторинга в нашей стране является сегмент малого и среднего бизнеса (МСБ). «Доля предприятий МСБ на рынке факторинга постоянно увеличивается. Однако не все факторы работают с этой категорией клиентов. ФК «Политекс» активно развивает этот сегмент. Мы принимаем на обслуживание клиентов с лимитом финансирования от 1 млн руб.», — рассказывает генеральный директор ФК «Политекс» Владимир Емельянов. «Могу сказать, что с их стороны спрос на факторинг был всегда и продолжает расти. Другое дело, что факторы лишь начинают присматриваться к таким компаниям. Предприятия МСБ не всегда прозрачны, а соответственно работа с ними несет для банка дополнительные риски», — добавляет Виктор Носов. Но факторы не бросают таких клиентов, а разрабатывают специальные программы и системы оценки, позволяющие, с одной стороны, предоставить качественный продукт, а с другой — снизить собственные риски. В целом факторинг — это продукт, созданный именно для сегмента МСБ. Ведь факторинг — это инструмент роста, а предприятия сегмента МСБ не всегда владеют ликвидным залогом, необходимым для получения кредита. Для них факторинг — это просто спасение, поскольку он позволяет минимизировать риски работы с дебиторами и пополнить оборотные средства, не отвлекая при этом капитал.

Читать еще:  Госпошлина за регистрацию ООО в 2018 году

В I квартале 2013 г. сегмент МСБ обеспечил приток 52% новых клиентов. 37% этого прироста на счету факторинговой компании «Лайф», профинансировавшей 250 новых клиентов. «Мы специализируемся на сегменте МСБ с самого начала своей работы. Конкуренция в этом секторе пока не так развита. Многие факторы мелкими клиентами не занимаются: слишком маленькая маржа для всех бизнес-процессов, которые нужно обеспечивать факторингу, — поясняет Евгений Родионов. — АУДЗ, управление рисками, контроль отправки — это же все процессы, люди. Факторинг требует сильной нагрузки на операционную систему с точки зрения транзакций». Многие думают, что это невыгодно: маржа маленькая, а издержек много. Зачем работать с тысячей мелких клиентов, если такую же прибыль дадут несколько крупных при меньших издержках? Однако, если эффективно централизовать процессы и достичь экономии за счет масштабов, малый бизнес будет намного более выгодным клиентом, чем крупный.

Составляющие цены

Цена факторинга складывается из трех составляющих. Первое — это стоимость привлечения средств для самого фактора: по клиентским сегментам рынка она примерно одинаковая, у кого-то чуть меньше, у кого-то чуть больше. «Кроме того, важна также стоимость риска, который принимается в процессе совершения сделки: при факторинге деньги выдаются одному юридическому лицу, а получить их фактор должен уже у другого, поэтому в данном случае риск оценивается по-другому, нежели при традиционном кредитовании», — уточняет Антон Мусатов. И наконец, третий момент — это непосредственно комиссия фактора, тот маржинальный доход, который он намерен заработать. В силу того, что факторинг по своей структуре сложнее, чем обычный кредит, для его обслуживания требуется гораздо больше человеческих ресурсов, IT-технологий и др. Соответственно затраты фактора выше, нежели чем банка. «Комиссия за факторинговое обслуживание обычно складывается из нескольких составляющих. При этом невозможно посчитать суммарную ставку за факторинг в процентах годовых простым суммированием комиссий, поскольку сами комиссии обычно не представлены в процентах годовых. Например, комиссия за ресурсы тарифицируется в процентах от суммы задолженности за каждый день, а комиссия за работу с дебиторской задолженностью взимается разово от суммы уступленного денежного требования, которое превышает сумму выплаченного по нему финансирования в среднем на 10%», — поясняет заместитель начальника управления развития бизнеса банка «Возрождение» Марина Герасимова. Поэтому для расчета результирующей ставки за факторинг необходимо преобразовать в проценты годовых каждую комиссию отдельно. Этот расчет факторы предоставляют клиентам в рамках коммерческого предложения по результатам экспресс-анализа факторинговой сделки. Сами ставки комиссий зависят от суммы лимита на клиента, количества переданных на факторинг дебиторов, срока предоставляемых ресурсов. В среднем для клиентов банка «Возрождение» суммарная ставка за факторинг в процентах годовых превышает на 2% их кредитные ставки.

Почему дороже кредита?

Многие задаются вопросом: почему факторинг дороже, чем классический кредит? «Факторинг должен стоить дороже, чем иные инструменты финансирования деятельности компаний. Дело в том, что это не просто продукт, а целый комплекс услуг, включая управление рисками и дебиторской задолженностью, которые априори не могут дать кредитные продукты», — объясняет Виктор Носов. «Факторинг — это не только беззалоговый источник финансирования оборотного капитала, но и инструмент управления продажами. Поэтому, сравнивая затраты предприятия на факторинг с затратами на кредит, следует также учитывать дополнительную прибыль предприятия, полученную от прироста продаж за счет факторинга», — добавляет Марина Герасимова. «Считаю важным подчеркнуть, что необоснованно проводить сравнение факторинга и кредита. Это совершенно разные категории финансовых продуктов, — категорично заявляет Владимир Емельянов. — Кредит — это финансирование на определенный срок. Кредит позволяет клиенту лишь поддерживать текущий объем бизнеса или незначительно его увеличить (не более чем на 50% в год)». Факторинг — это бессрочное финансирование на постоянной основе. Используя факторинг, клиент может существенно увеличить объем бизнеса: от 2,5 до 7 раз за год. Кроме того, факторинг представляет собой комплекс услуг помимо финансирования: анализ и оценку покупателей, управление дебиторской задолженностью и др.

Действительно, несмотря на более высокую стоимость, факторинг востребован среди компаний различных сегментов бизнеса. Причин несколько: растет информированность деловой среды о факторинге, факторы постоянно повышают лояльность и качество обслуживания. Кроме того, факторинг позволяет получать финансирование именно тогда, когда это действительно необходимо. Но одним из главных факторов роста спроса на услугу эксперты называют посткризисные явления. Именно в это время банки начали более осторожно и требовательно относиться к своим заемщикам. Компании, в свою очередь, не спешили увеличивать кредитную нагрузку и стали искать другие способы финансирования своей текущей деятельности. А поскольку практически все организации работают по принципу отсрочки платежа, факторинг стал наиболее удобным и предпочтительным для них. Воспользовавшись же факторингом однажды, компании не смогли уже отказаться от него и потом, когда экономическая ситуация более-менее стабилизировалась. Все дело в преференциях и преимуществах, присущих исключительно факторингу.

Комплекс услуг

Прежде всего давайте уточним, что факторинг — это не кредит. Факторинг — это комплекс услуг, включающий в себя финансирование под уступку дебиторской задолженности, управление и сбор дебиторской задолженности клиентов, контроль своевременности оплаты за отгруженную продукцию или оказанные услуги, а также покрытие риска неполучения платежа от дебиторов. Кредит не дает и половины вышеперечисленных возможностей. «Факторинг не является заменой или альтернативой кредиту, так как преследует отличные от кредита цели: пополнение оборотного капитала, сокращение дебиторской задолженности на балансе наших клиентов, снижение рисков ведения бизнеса», — подчеркивает Антон Мусатов. Факторинг не утяжеляет кредитную нагрузку предприятия и не ухудшает структуру его баланса. При оказании факторинговых услуг финансируется торговая деятельность, которая осуществляется с отсрочкой платежа, таким образом, по факту финансируется дебиторская задолженность.

Факторинг дает возможность улучшить отношения со своими дебиторами путем увеличения отсрочек по договору, выхода на новые рынки и т.д. Факторинг высвобождает текущие средства, имеющиеся в компании, и они могут быть направлены на развитие производства и др., исходя из потребностей бизнеса. Зачастую факторинг является единственным доступным видом стороннего финансирования по адекватным ставкам. «Грамотный клиент выбирает финансовый продукт не по критерию дорого/дешево, а по соотношению выгодно/невыгодно. В этом плане факторинг имеет безусловное преимущество перед кредитом, так как, заплатив за факторинг дороже в 1,5-2 раза по сравнению с кредитом, компания вырастет минимум в 2,5 раза, — отмечает Владимир Емельянов. — Ни один кредитный продукт не дает возможности клиенту воспользоваться юридически значимой электронно-цифровой подписью и сэкономить на документообороте». Факторинг разрешает применять ЭЦП, и это, помимо удобства для клиента, позволяет последнему сэкономить от 2 до 4% годовых. Экономия достигается благодаря тому, что электронный факторинг дает клиентам возможность снизить затраты на производство, оборот и хранение документов.

Елена Гладких, генеральный директор Русской факторинговой компании:

«Основная масса наших клиентов — это компании малого и среднего бизнеса. Поэтому для нас клиент с дебиторской задолженностью более 100 млн руб. считается крупным. Безусловно, для крупных клиентов у нас разработаны специальные тарифные планы, и такие сделки случаются регулярно, оказывая активное влияние на рост нашего портфеля. Но если говорить о структуре сделок, то прежде всего мы ориентированы на работу с крупными компаниями в рамках реверсивного факторинга. Особенно приятно то, что этот не простой для российского рынка продукт оценили и региональные компании. За последние полгода с РФК по реверсу заработали две крупные региональные торговые сети, насчитывающие более 50 магазинов. Для максимально эффективной работы мы предложили использовать трехстороннее партнерское соглашение, которое позволяет покупателю и поставщику распределить факторинговую комиссию так, как им удобно. Доступ к услуге обеспечивается с помощью электронного документооборота, что позволяет оперативно обслуживать компании, независимо от их территориального расположения. Факторинг предполагает финансирование конкретных сделок по поставке товаров или оказанию услуг, каждая из которых имеет особенности уже сложившихся отношений между поставщиком и покупателем. Наша задача — не навредить, а стать их финансовым партнером, который позволит обеим сторонам и в дальнейшем развиваться, наращивая объемы продаж. Поэтому нашим главным преимуществом является индивидуальный подход».

InvoiceCafé — онлайн-платформа по финансированию малого и среднего бизнеса

  • Главная
  • Блог
  • Факторинг или кредит: разбираемся в нюансах

Факторинг или кредит: разбираемся в нюансах

Факторинг является одним из источников финансирования, который сегодня активно набирает популярность. Ранее кредитование малого и среднего бизнеса происходило в основном с помощью выдачи кредитов, однако сегодня все больше компаний обращается к специальным организациям или банкам с целью получения денег для бизнеса через факторинг. Почему? Чтобы ответить на заданный вопрос, предлагаем в рамках данной статьи разобраться в чем отличие факторинга от кредита.

Мы уверены, что у Вас есть общение понимание того, что такое кредит и как его получить. Именно поэтому прежде чем приступить к сравнению двух способов получения финансирования поговорим о том, что из себя представляет факторинг.

Итак, факторинг – что это? Данный способ кредитования подразумевает приобретение банком или специализированной организацией денежных требований на должника и взыскание с него долга в пользу кредитора. Главное условие договора факторинга – это передача дебиторской задолженности факторинговой компании. Существуют различные виды факторинга – факторинг с регрессом, факторинг без регресса, внутренний, отрытый и закрытый. Ознакомиться наиболее подробно с видами, этапами и особенностями факторинга Вы можете в статье «Выгодное посредничество или что такое факторинг?».

Как факторинг, так и кредит оказывают поддержку бизнеса, помогая ему работать стабильно и бесперебойно. Однако они имеют существенные различия. Рассмотрим их:

  1. В отличие от кредита услуги факторинга могут быть оказаны после реализации оценки средств компании экспертной организацией. Кредит, в свою очередь, требует внесения залога или поручительства.
  2. При реализации факторинга выплаты осуществляются за счет дебиторской задолженности. Оплачивать кредит можно деньгами от различных статей дохода.
  3. При факторинге оплата может осуществляться после получения денежных средств от дебитора. При этом допускается увеличение или уменьшение объема выданных факторинговой компанией денег. Кредит имеет фиксированную сумму, а оплата производится в определенные сроки.
  4. Сроки возвращения денег при факторинге зависят напрямую от дебитора, а договор не имеет срока действия в отличие от кредитного.
  5. Факторинг осуществляется вне зависимости от целей заемщика, а при получении кредита необходимы цели.
  6. Факторинг – это система услуг, а кредит не имеет других вариантов обслуживания и оплачивается через кассу.
  7. В отличие от кредитования реализация факторинга не требует большого количества справок и бумаг.

Исходя из приведенных выше фактов можно сделать вывод, что требований у факторинга меньше, чем у кредита. Если компания нуждается в дополнительном получении финансирования, то факторинг является самым оптимальным вариантом для займа денег для бизнеса. Требования факторинга к заемщику гораздо ниже, чем у кредитования.

Как Вы могли убедиться, преимущества факторинга перед кредитом очевидны. Наша компания оказывает услуги факторинга как в Москве, так и на территории других регионов. Обращайтесь к нам, если данный способ финансирования Вас заинтересовал. Наши специалисты проведут консультации, в ходе которых Вы узнаете условия факторинга, как заключается договор и многие другие нюансы. Также наш сайт посвящен факторингу, поэтому с некоторыми особенностями данной услуги Вы можете ознакомиться самостоятельно.

InvoiceCafé – финансовый факторинг для Вас!

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector