Импортный факторинг

Импортный факторинг

Международный факторинг

Достаточно широкое применение получил факторинг в международной торговле в случаях, где также предусматривается отсрочка платежа. Факторинговые продукты и услуги, описанные в предыдущей главе в равной степени применимы и для экспортно-импортных торговых операций. Тем не менее, существует специфика, связанная с ФЗ от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле», возможной разницей валют, и схемами расчетов, применяемых в рамках международных факторинговых ассоциаций FCI (Factor Chain International) и IFG (International Factors Group). Следует отметить, что подавляющее большинство экспортно-импортных факторинговых операций в РФ осуществляется Факторами с банковской лицензией, что объясняется бОльшими возможностями банков осуществлять контроль за транзакциями, ввиду особенностей валютного, таможенного и налогового законодательства, при которых изменить бенефициара или другую сторону по экспортному или импортному контракту достаточно проблематично.

В международной практике различают следующие разновидности международного факторинга:

Прямой импортный факторинг

Обычная практика финансирования импортных торговых операций заключается в предоставлении импортеру (посреднику или конечному покупателю) кредита для платежа за поставляемый товар, который затем перепродается третьему лицу (если импортером является посредник) или реализуется на рынке конечным покупателем. Источником погашения такого кредита служит выручка от реализации товара. Частным случаем импортного финансирования является финансирование контракта с отсрочкой платежа, перекрывающей по сроку период доставки товара конечному покупателю и поступления средств от него. Такая операция называется Прямой импортный факторинг. Средства, поступающие от конечного покупателя, используются для платежа в пользу Фактора по уступленному денежному требованию. Такие сделки используются для финансирования импорта в Россию товаров для их последующей перепродажи на внутреннем рынке. В связи с особенностями Российского валютного законодательства, факторинговый платеж в пользу иностранного поставщика – экспортера должен осуществляться через счета российского импортера. Подобные сделки требуют предельно тщательного анализа условий как импортного, так и внутреннего контрактов, финансового состояния посредника и конечного покупателя, состояния рынка по данной категории товаров. Они сопряжены со множеством рисков, многие из которых чисто российского происхождения — рисками резкого изменения курсов валют, таможенного и налогового законодательства и, главное, риском неплатежа со стороны конечного покупателя. Таким образом, финансирование импортных операций пока еще не получило широкого применения в практике Российских банков в силу высоких рисков, хотя при определенных условиях такие сделки все-таки проводятся.

Прямой экспортный факторинг

Данный вид факторинга применяется при осуществлении экспорта товаров с предоставлением отсрочки платежа иностранному покупателю. Поскольку адекватно оценить риск иностранного покупателю Фактору – резиденту достаточно сложно, а порой и невозможно, то такой факторинг, в подавляющем большинстве случаев, осуществляется с правом регресса. Помимо этого, существуют и другие особенности. В частности, на территории РФ факторинговое финансирование экспортера всегда осуществляется в российских рублях, независимо от валюты контракта, вследствие чего Фактор и экспортер несут валютные риски. Другой особенностью является то, что в связи с требованиями валютного законодательства, экспортная выручка должна поступить непосредственно на счет экспортера, и только потом, после покупки соответствующей суммы рублей, направляется на погашение суммы финансирования и комиссий Фактору. Это, в свою очередь, несколько увеличивает риски Фактора, поскольку, в отличие от операций по внутреннему факторингу, где дебитор платит напрямую Фактору, тут возникает возможность инкассо (блокировки денежных средств на счетах клиента по решению суда или налоговых органов). Для снижения собственных рисков, банки предварительным условием выплаты факторингового финансирования, помимо предоставления отгрузочных документов, требуют подписания с ними Паспорта Сделки по экспортному контракту, и предоставления Поручения направлять часть экспортной выручки на покупку рублей для погашения соответствующей задолженности.

Двух факторная модель международного факторинга

Наиболее удобной схемой при осуществлении операций факторинга при международной торговле является двухфакторная модель. Отличительной особенностью такой схемы работы является то, что в ней задействованы сразу два Фактора. Экспорт–Фактор осуществляет финансирование экспортера. Роль Импорт-Фактора – гарантировать своевременный платеж импортера, а в случае дефолта или банкротства импортера возместить оплату профинансированной поставки Импорт-Фактору. Подавляющее большинство таких сделок, а это более 80% оборота международных факторинговых транзакций, осуществляются в рамках международной ассоциации FCI (Factor Chain International). FCI была основана в 1968 году и в настоящее время объединяет большинство Факторинговых компаний и банков, осуществляющих международную деятельность на факторинговом рынке. При взаимодействии друг с другом, члены FCI пользуются едиными правилами (“General Rules for International Factoring”, GRIF). Все коммуникации осуществляются через специализированную электронную систему EDIFactoring.com, разработанной FCI, имеющей собственные форматы сообщений и высокую степень зашиты информации.

Осуществление международного факторинга в рамках FCI состоит из следующих основных операционных стадий:

Схема международного факторинга

1) Между Импортером и Экспортером заключается рамочный контракт, предусматривающий отсрочку платежа;
2) Экспортер получает заказ от импортера на покупку товара на условиях контракта;
3) Экспортер направляет Экспорт-Фактору информацию об Импортере для одобрения факторингового лимита;
4) Экспорт-фактор выбирает Импорт-Фактора в стране Дебитора, заключается Interfactor Agreement, определяющий основные права и обязанности сторон в соответствие с GRIF, согласовывается комиссия Импорт-фактора.
5) Импорт-Фактор проводит оценку деловой репутации и кредитоспособности Импортера и устанавливает кредитный лимит с последующим уведомлением Экмпорт-Фактора;
6) Экспортер подписывает факторинговое соглашение с Экспорт-Фактором, в соответствие с которым последнему уступаются права требования и др., вытекающие из экспортного контракта по профинансированным поставкам. В ряде случаев, между вовлеченными сторонами подписывается также уведомление о том, что Экспортер воспользовался услугами Экспорт-Фактора и все денежные требования будут переуступлены Импорт-Фактору против предоставления последнему «Сredit cover» (факторингового покрытия);
7) Экспортер осуществляет отгрузку товара в пользу Импортера;
8) Экспортер предоставляет документы, подтверждающие факт отгрузки (инвойс, накладные, коносаменты, и т.д.) и уступает дебиторскую задолженность Экспорт-фактору
9) Экспорт-фактор осуществляет финансирование поставщика* в рамках лимита, установленного Импорт-фактором (40-80% от суммы поставки). Следует отметить, что в лимит попадает вся сумма неоплаченных поставок, а не сумма выплачиваемого финансирования.
10) Экспорт-фактор переуступает дебиторскую задолженность Импорт-фактору, а Импорт-Фактор предоставляет факторинговое покрытие «Сredit cover», принимая на себя платежные риски Импортера по уступленным денежным требованиям.
11) По истечении срока отсрочки Импорт-фактор инкассирует денежные требования за поставленный товар и **
12) Импорт-фактор направляет их в пользу Экспорт-Фактора**
13) Экспорт-Фактор осуществляет окончательный расчет с Экспортером, выплатив ему оставшиеся 20% за вычетом комиссий и расходов**.

(*) Также, как и при Прямом экспортном факторинге, в случае, если Экспорт-Фактор и Экспортер являются резидентами РФ, финансирование осуществляется в российских рублях независимо от валюты экспортного контракта.

(**) В случае, если Экспорт-Фактор и Экспортер являются резидентами РФ, с целью избежания нарушения валютного законодательства, необходимо, чтобы Импортер осуществлял оплату Экспортеру напрямую, миную Импорт-Фактора и Экспорт-Фактора. Как и при Прямом Экспортном факторинге, для снижения собственных рисков, банки предварительным условием выплаты факторингового финансирования, требуют подписания с ними Паспорта Сделки по экспортному контракту, и предоставления Поручения банку направлять часть экспортной выручки на покупку рублей для погашения соответствующей задолженности. В случае, если Импортер и Импорт-Фактор являются резидентами РФ, желательно, чтобы платеж по контракту осуществлялся со счета Импортера напрямую в пользу Экспортера или Экспорт-Фактора.

В конце каждого месяца Импорт-Фактор выставляет Экспорт-Фактору счет на оплату комиссии за «Сredit cover» или «факторинговое покрытие».

В случае неплатежеспособности покупателя Импорт-Фактор в течение 90 дней с даты платежа по контракту переводит Экспорт-Фактору 100% номинала уступленных инвойсов, находящихся в рамках установленного факторингового покрытия. Платеж по гарантии осуществляется в том случае, если товар был поставлен в соответствии с контрактом и без рекламаций.

Факторинговое покрытие в международном факторинге

«Сredit cover»или «факторинговое покрытие» по факторингу, не смотря на схожий экономический смысл, не является банковской гарантией. К данному инструменту нельзя применять нормы Кодекса о банковской гарантии. Основными отличиями, свидетельствующими о разной природе банковской гарантии и факторингового покрытия следующие:

(1) Банковская гарантия выпускается по просьбе принципала (лица, чье обязательство обеспечивается) и принципал уплачивает гаранту вознаграждение за выдачу гарантии (ст. 368-369 ГК РФ). В то время, как «Сredit cover» или «факторинговое покрытие» устанавливается по просьбе экспорт-фактора (бенефициара), он же уплачивает банку вознаграждение.

(2) Предусмотренное банковской гарантией обязательство гаранта перед бенефициаром не зависит в отношениях между ними от того основного обязательства, в обеспечение исполнения которого она выдана, даже если в гарантии содержится ссылка на это обязательство (ст. 370 ГК РФ). Обязательство же банка заплатить по факторинговому покрытию возникает в случае неуплаты дебитором по контракту.

В большинстве случаев при двухфакторной модели финансирования факторинг предоставляется без регресса. Однако, в случаях, когда Импорт-Фактор по тем или иным причинам не имеет возможности принять риск Импортера, а Экспортер согласен нести его платежные риски, факторинг может быть с правом регресса. В таком случае роль Импорт-Фактора сводится только к инкассированию денежных средств безо всяких обязательств перед партнерами.

Читать еще:  Оплата картой без терминала

Импортеры и экспортеры в международном факторинге

Дфухфакторная модель имеет некоторые преимущества для всех сторон внешнеторговой сделки.

Экспортеры имеют возможность воспользоваться практически всем спектром услуг, который возможен при факторинге с полным сервисом, включая финансирование поставок, покрытия рисков платежа дебиторов, административное управление дебиторской задолженностью, информационно-аналитическая поддержка, и т.д.

Импортеры получают возможность осуществлять покупку товара на условиях отсрочки платежа без использования аккредитивной формы расчетов, которая также защищает стороны торговой сделки от большинства рисков, но имеет более дорогой и сложный способ реализации.

Банки в международном факторинге

Вовлеченные банки также имеют ряд преимуществ при использовании факторинга, которые зачастую выигрывают в части удобства, оперативности или степени принимаемых рисков по сравнению с такими традиционными инструментами, как прямое кредитование, предоставление непокрытой гарантий или эмиссия аккредитивов.

В частности, факторинговый договор Экспорт-Фактора и Экспортера не предполагает обязательства Фактора финансировать любые поставки Экспортера. Таким образом, в случае возникновения каких либо негативных обстоятельств, Экспорт-Фактор вправе приостановить финансирование в любой момент (например, в случае отзыва «сredit cover» Импорт-Фактором, или вообще, без объяснения причин).

Факторинговое покрытие «сredit cover» не является полноценной банковской гарантией, тем не менее Импорт-Фактор несет по ней обязательства перед Экспорт-Фактором в размере 100% от суммы уже профинансированных под нее поставок.

В свою очередь, Импорт-Фактор, имеет возможность оперативно отзывать «факторинговое покрытие», например, в случае получения информации, об ухудшении финансового состояния Импортера. При этом Импорт-Фактор продолжает нести обязательства по ранее уступленным денежным требованиям. В случае задержки платежа покупателя, Импорт-Фактор имеет 90 дней льготного периода для решения возникших претензий до момента платежа по «факторинговому покрытию», в течение которого высока вероятность, что торговый диспут разрешится. Следует отметить, что Импорт-Фактор не несет риска при претензиях по количеству и/или качеству товара

Международный факторинг — факторинг в международной торговле где предусматривается отсрочка платежа. Импортный факторинг и экспортный факторинг.

Международный факторинг: сущность, схемы, договор

Международный факторинг – разновидность факторинговой операции, которая обеспечивает финансирование поставок товаров или услуг с отсрочкой платежа, при условии, что покупатель и продавец – резиденты разных стран.

В подобных операциях принимают участие сразу три стороны:

  1. Фактор – банк или любая кредитно-финансовая организация, приобретающая право денежного требования;
  2. Экспортер;
  3. Импортер, который имеет долговые обязательства перед покупателем.

Для отечественных компаний, которые занимаются торговлей на международном рынке, факторинг может быть или импортным, или экспортным. Это зависит от того, кем является фирма – поставщиком товара или же покупателем.

Задачи международного факторинга

Главная задача международного факторинга состоит в том, чтобы создать компромисс между интересами продавца и покупателя в области взаиморасчетов. Обе стороны достигают целей за счет того, что третья сторона является нейтральной и на временной основе берет на себя заполнение бреши в торговой операции.

Именно благодаря этому факторинговые услуги пользуются популярностью. Им нет замены в следующих случаях:

  • Партнеры еще не смогли наладить прочные доверительные отношения между собой, убедиться в порядочности друг друга, чтобы предоставлять товары или услуги с отложенной оплатой.
  • Партнеры желают провести операции без использования залогового имущества и осуществить сделку с минимальными рисками и потерями.
  • Наличие третьей стороны в значительной степени ускоряет процесс осуществления сделки.
  • Законодательства стран, в которых работают продавец и покупатель, могут отличаться. Именно поэтому заключение контракта может быть опасным и трактоваться по-разному каждой стороной.

Основные виды

В международной экономике выделяют два вида факторинга, в зависимости от места расположения всех сторон сделки.

Однофакторная модель

Данная модель предполагает, что фактор и поставщик работают в рамках законодательства одной страны (являются ее резидентами). Данная модель крайне актуальна при совершении сделок на экспорт. Подобный экспортный факторинг предусматривает, что продавец и фактор находятся в одной стране, а покупатель – в другой.

Роль компании-фактора может взять на себя банк или любое другое финансовое учреждение с лицензией на предоставление таких услуг. Фактор берет на себя обязательства профинансировать в полном или частичном размере выручку по контракту между поставщиком и покупателем.

Двухфакторная модель

Особенность состоит в том, что функции по международному факторингу делят между собой две компании. Одна из них отвечает за экспортную составляющую контракта, а вторая – за импортную. Роль импорт-фактора также берет на себя банк или другое кредитно-финансовое учреждение с лицензией на оказание посреднических финансовых услуг.

Экспортный факторинг позволяет продавцу получить следующие возможности:

  • Увеличить объем продаж в других странах благодаря улучшению своей конкурентоспособности. Предоставление покупателям отсрочки по выплате может сыграть для них решающее значение при выборе заграничного партнера.
  • Уменьшить кассовые разрывы, которые непременно возникнут при предоставлении рассрочки за свой счет.
  • Обеспечить страховку от риска невыплаты денег другой стороной. Компания-покупатель может понести убытки и стать неплатежеспособной или же оказаться недобросовестной и отказаться выплачивать деньги за полученные товары или услуги.

Пользование импортным факторингом также имеет свои преимущества, среди которых можно выделить такие:

  • Возможность получить отсрочку платежа, что особенно актуально для маленьких компаний, не располагающих достаточным количеством денег для предварительной оплаты.
  • Увеличение объема закупок. При стандартном сотрудничестве покупатель вынужден приобретать то количество товара, на которое у него хватает денег. Использование же импортного факторинга дает возможность получить товар под реализацию и выплатить деньги в полном объеме спустя некоторое время после его получения.
  • Улучшить свою финансовую устойчивость, ведь не придется отдавать последние деньги на покупку определенных товаров или услуг.

Стоимость факторинга

Сегодня стоимость факторинга зависит от целого ряда факторов, среди которых на первом месте – стоимость заемного финансирования, предоставленного самому банку или факторинговой компании. Суть данного бизнеса как раз состоит в том, чтобы привлечь заемные средства и выдать их в качестве финансирования другой компании.

Также на конечную цену влияет принятие финансовой организацией на свой счет рисков и проблем, которые могут возникнуть в процессе сотрудничества с поставщиком и покупателем. Конечная стоимость международного факторинга формируется под влиянием следующих факторов:

  • типы товара или услуги, которые поставляет компания;
  • размер бизнеса компании, ее финансовое состояние;
  • термин, на который необходима отсрочка платежа, размер задолженности;
  • платежеспособность и кредитная история сторон.

Международный форфейтинг

Международный факторинг часто путают с форфейтингом – новой формой кредитования внешней торговли, которая появилась из-за усиления конкуренции на мировом рынке и повышения роли кредитования при торговле с другими странами.

Международный форфейтинг активно применяется в финансовых операциях для того, чтобы ускорить реализацию долгосрочных обязательств. Среди характерных особенностей можно выделить следующие:

  • Форфейтинг – это специфический вид экспортного финансирования.
  • Все задолженности дисконтируются по заранее оговоренной ставке.
  • В роли долгового инструмента выступает переводной или простой вексель.
  • Платежи гарантируются банком импортера.
  • В расчет берется 100% стоимость контракта. Если в факторинге возможно даже частичное погашение, то форфейтинг предполагает оплату в полном размере.

Сравнительная характеристика международного факторинга и форфейтинга:

В отличие от экспортного факторинга, форфейтинг имеет более широкую область покрытия рисков.

Договор международного факторинга

Договор международного факторинга представляет собой контракт на оказание услуг посредника в осуществлении операций между участниками рынка. Соглашение подписывается тремя сторонами: покупателем, продавцом и компанией-фактором.

В международном частном праве под договором факторинга понимается контракт, заключенный между одной стороной, поставляющей услуги и другой стороной, фактором, согласно которому поставщик передает требования, вытекающие из заключенного с покупателем контракта.

Договор факторинга в обязательном порядке включает в себя положения о переводе поставщиком прав требований на фактора, а также условиях открытия счета и перечисления средств на эти счета. Уступка прав требования фиксируется в письменной форме и подписывается цедентом, после чего доводится до сведений иностранного покупателя.

Конвенция Унидруа о международном факторинге

Отсутствие специальных норм о факторинге во внутреннем законодательстве государств или различное толкование локальных законодательных актов вызвало необходимость международно-правового регулирования факторинга. В результате, в 1988 году была принята Конвенция Унидруа о международном факторинге, подписанная в Оттаве. Она вступила в силу с 1 мая 1995 года для Италии, Франции и Нигерии, а в будущем к ней присоединился еще ряд стран. Несмотря на то, что Россия в данной конвенции не принимает участия, большинство ее положений были учтены при разработке главы 43 Гражданского Кодекса РФ.

Конвенция применяется в случаях, когда продавец и его должник являются резидентами разных государств, являющихся участниками Унидруа. Положения Соглашения также могут использоваться, если коммерческий контракт подчинен правилам применимого права страны-участника.

Согласно Унидруа, фактор обязательно должен выполнять как минимум две функции из следующих:

  • оказание финансовой помощи поставщику, включая предоставление заемных средств;
  • ведение бухгалтерского учета;
  • защита интересов поставщика из-за неплатежеспособности его партнеров.
Читать еще:  Метод помидора в тайм-менеджменте

В соответствии с нормами Конвенции, факторинг может быть раскрытым или нераскрытым. Первый вариант предполагает, что должник в письменной форме уведомляется о том, что права требования были уступлены третьей стороне. А вот при нераскрытом факторинге договоренность между поставщиком и фактором не раскрывается покупателю. Продавец получает от него определенную сумму на свой счет, после чего передает средства третьей стороне.

Соглашение Унидруа также определяет порядок предъявления претензий со стороны фактора покупателю. Общее правило гласит, что компания-фактор имеет право использовать все средства защиты, которыми по контракту обладал сам поставщик. Однако, если платеж уже был проведен покупателем, а товары или услуги не предоставлены в полном объеме, то должник имеет право напрямую обратиться к поставщику услуг, а не фактору.

Компания-должник может подать в суд на фактора только в двух случаях:

  1. Если после получения средств от должника фактор не перечислил их поставщику;
  2. Если фактор после получения денег от должника перечислил их поставщику, заведомо зная, что тот не выполняет свои обязательства в полной мере.

Следует отметить, что предмет регулирования Конвенции не ограничивается лишь международным факторингом и включает в себя все уступки дебиторской задолженности. Среди представленных на мировом рынке организаций и групп по развитию и регулированию факторинга можно выделить следующие:

  • International Factors Group – международный центр факторинга, первая факторинговая ассоциация, которая начала свою работу в 1960 году. На данный момент она насчитывает 89 членов из 55 стран мира.
  • Factors Chain International – глобальная сеть, в которую входит более 200 факторинговых компаний. Основной задачей FCI является способствование росту международной торговли при помощи улучшения условий кредитования.
  • Восточноевропейская организация – начала свою работу в 2001 году с целью улучшить развитие факторинга в указанном регионе и защитить интересы региональных компаний.

​Международный факторинг — что это?

Современное экономическое положение большинства стран сложно назвать стабильным. В этой ситуации каждая компания находится в поисках возможностей, которые позволили бы непрерываемому обороту средств. Также при реализации товаров или услуг важным является минимизировать риски. Особенно остро этот вопрос стоит в том случае, если предоставляется отсрочка по оплате, что часто представляет собой вынужденную меру для удержания покупателей. В этом случае на помощь приходит международный факторинг – финансовый инструмент, который работает сегодня для сделок любого уровня и гарантирует получение выгоды как поставщиком, так и покупателем.

Понятие международный факторинг и его виды

В международной торговле используется ряд различных инструментов. Однако факторинг выделяется из него благодаря своим характерным особенностям. Факторинг представляет собой не просто источник финансирования, это целый комплекс услуг. Для использования всех его преимущества стороны заключают между собой договор международного факторинга. Участника обычно три:

  • продавец товаров или услуг (поставщик);
  • покупатель;
  • фактор (посредник между ними).

Если вести речь о международной сделке, то продавец и покупатель являются резидентами различных стран. Каждый преследует свои цели, которые возможно удовлетворить в рамках услуг факторинга.

По условиям факторинговой сделки поставщик отгружает товар покупателю с отсрочкой платежа. Однако часть оплаты (или полную сумму) он получает уже на следующий день от факторинговой компании. Следовательно, свою задолженность покупатель оплачивает посреднику, имея возможность договориться о дополнительной отсрочке. Факторинговая компания в качестве вознаграждения получает комиссию.

В мировой практике выделяют несколько классификаций международного факторинга. Основной из них является разделение на импортный и экспортный. В первом случае заинтересованным лицом выступает покупатель, который получает возможность импортировать товары иностранных поставщиков на выгодных условиях (с отсрочкой платежа без привлечения кредита). В свою очередь, экспортный факторинг представляет собой классический вариант этого инструмента, однако при условии того, что покупатель, которому отгружается товар, находится в другой стране. Следовательно, привлечение фактора позволяет избавиться от дебиторской задолженности при работе с иностранными клиентами.

В чем преимущества использования международного факторинга?

Популярность подобной схемы в мировом масштабе объясняется тем, что при такой сделке каждая сторона достигает своей цели. Ведь первоначально основной проблемой отношений продавца и покупателя является несоответствие желаемых сроков расчетов: продавец хочет получить предоплату за свой товар или, в крайнем случае, рассчитаться в день отгрузки для того, чтобы не отвлекать средства из оборота, в то время как покупатель заинтересован в максимальной отсрочке платежа. Привлечение третьего лица в роли посредника позволяет избежать возникновения кассовых разрывов.

Важно, что от клиента не требуется никакого залога, а краткосрочность сделки обеспечивает надежность.

Международный факторинг привлекателен для субъектов также тем, что позволяет снизить риск невыполнения обязательств в силу различий в законодательной базе и правовом регулировании сделок их стран. Выходом внешний факторинг будет и для тех участников сделки, которые еще не успели поработать друг с другом для составления какого-либо мнения о партнере.

Наконец, факторинг, представляя собой не просто финансирование поставщика до момента оплаты товара покупателем, заключается в передаче управления дебиторской задолженности посреднику. Он занимается ее оценкой, отслеживанием, а также подготовкой необходимой финансовой отчетности, проведением бухгалтерского и статистического обслуживания. Все это разгружает поставщика от дополнительных функций, не связанных с основным видом деятельности. Таким образом, факторинговая компания принимает на себя большинство рисков, в том числе политический, дебиторский и трансфертный.

Импортный факторинг: что это и кому он выгоден

Расчет стоимости и заказ доставки груза Европы

всего за 24 секунды

Многие эксперты уже не раз отмечали эффективность факторинга. Но, несмотря на это, объем факторинговых услуг в России в доле международного факторинга сегодня не достигает даже 1%. Для компаний, деятельность которых связана с импортом товаров из-за границы, факторинг может стать альтернативным источником финансирования.

Особенности импортного факторинга

Импортный факторинг – это услуга, суть которой заключается в возможности импорта товаров иностранных поставщиков на условиях отсрочки платежа (товарный кредит). При этом отсутствует кредитная нагрузка и дополнительные расходы на оформление сделки. Этой услугой чаще всего пользуются компании, нуждающиеся в финансовых средствах и получившие отказ в выдаче банковского кредита. По сути, факторинг – это одна из разновидностей торгового кредитования.

Основная задача факторинга заключается в увеличении оборачиваемости платежных средств между участниками сделки. Это достигается за счет получения дополнительного финансирования и защиты от риска невыплаты задолженности. Импортеры, получившие лимит по факторингу, смогут изменить в лучшую сторону условия поставок продукции от иностранных экспортеров.

Кто принимает участие в факторинге

  • Поставщик (продавец). Это организация, которая поставляет продукцию или оказывает услуги на условиях отсрочки оплаты.
  • Покупатель (дебитор). Это организация, которая покупает товары или услуги.
  • Импорт-фактор. В роли него может выступать банк или специализированная факторинговая компания. Импорт-фактор предоставляет продавцу кредит на импорт (до 90% стоимости товаров) и получает за это денежное вознаграждение. Когда участники сделки заключат договор – право на взыскание дебиторской задолженности переходит к импорт-фактору.

Импорт-фактор выполняет следующие функции:

  • финансирует проведение торговых операций;
  • контролирует задолженность;
  • предоставляет консультации и информационную поддержку;
  • подготавливает акты сверки;
  • осуществляет конвертацию валют и др.

Основные виды факторинга

В зависимости от разделения рисков:

  • с регрессом – импорт-фактор не берет на себя риски невыполнения условий договора покупателем;
  • без регресса – импорт-фактор берет на себя все возможные риски.

В зависимости от момента, когда у покупателя возникли обязательства:

  • реальный – продавец и импорт-фактор подписывают соглашение после поставки продукции покупателю;
  • консенсуальный – стороны заключают контракт до поставки товара покупателю.

По количеству импорт-факторов, принимающих участие в соглашении:

  • прямой – участвует один импорт-фактор;
  • взаимный – участвуют несколько импорт-факторов, при этом один из них выполняет указания другого.

По степени донесения информации до покупателя:

  • открытый – покупатель знает о том, что право требования оплаты передано импорт-фактору;
  • закрытый – покупателя не ставят известность, он перечисляет деньги контрагенту, а тот – импорт-фактору.

Как импортный факторинг осуществляется на практике

Предоставление кредита бизнесу на импорт происходит по такой схеме:

  1. Продавец обращается в банк или факторинговую фирму за получением услуг. После этого он отгружает покупателю продукцию с отсрочкой оплаты.
  2. Продавец передает импорт-фактору бумаги, которые подтверждают факт возникновения дебиторской задолженности.
  3. Импорт-фактор оплачивает большую часть стоимости отгруженных товаров (вплоть до 95%).
  4. Покупатель перечисляет деньги за товары.
  5. Продавец и импорт-фактор делят между собой полученные денежные средства: поставщик получает остаток причитающейся ему суммы, а факторинговая организация получает вложенные деньги с дополнительной комиссией за услуги.

Кому выгоден импортный факторинг

Импортный факторинг востребован в ситуации, когда продавец и покупатель находятся в государствах с существенными различиями в правовых и экономических системах. Поставщику нужна полная предоплата товаров, а покупатель заинтересован в отсрочке внесения платежей. Факторинговая организация, расположенная в стране импортера, имеет доступ к сведениям о платежеспособности компаний своей страны. И благодаря этому импорт-фактор может объективно оценить надежность покупателя.

Читать еще:  Эффективность холодных звонков

Факторинг выгоден в таких случаях:

  • при наступлении форс-мажорных ситуаций;
  • если малому или среднему предприятию необходимо пополнить оборотный капитал;
  • если покупателем выступает крупная организация с жесткой схемой отсрочки оплаты за поставленную продукцию;
  • если продавец хочет предоставить покупателю отсрочку платежа с целью повышения его лояльности;
  • если небольшое предприятие планирует развиваться, сотрудничая с крупными компаниями на их условиях.

Услугами факторинга часто пользуются компании, работающие с сетевыми магазинами. Поставив товары торговой сети, поставщик не ждет пока они будут проданы. У него появляется возможность направить полученные денежные средства на приобретение новой партии товара или на развитие производства.

Эксперты рекомендуют поставщикам переводить на факторинговое обслуживание клиентов, с которыми у них налажены постоянные отношения. Тогда они смогут рассчитывать на постоянный уровень финансирования и снижение хлопот.

Плюсы импортного факторинга

  • Получение от поставщика существенной отсрочки платежа, отсутствие необходимости открывать аккредитив или банковскую гарантию по каждой сделке.
  • Не придется тратить время на оформление документов для получения банковского кредита.
  • Объем закупок можно увеличить без предоплаты.
  • Можно расплатиться за товары как в иностранной валюте, так и в рублях.
  • Появляется возможность пополнить оборотные средства без передачи имущества в залог.
  • Уменьшается налогооблагаемая прибыль.
  • Получение большей части денежных средств сразу после заключения сделки или поставки товаров.
  • Значительно снижается риск неуплаты денег покупателем.
  • Растут объемы продаж.

Значение факторинга невозможно переоценить. Он способствует развитию международной торговли и позволяет российским компаниям беспрепятственно выходить на рынки других государств.

Виды международного факторинга.

Экспортный факторинг без права регресса – наиболее востребованный российскими компаниями вид международной факторинговой операции, при котором Экспорт-фактор полностью принимает на себя риск неоплаты экспортной поставки покупателем-нерезидентом. Как правило, данный вид международного факторинга реализуется по двухфакторной модели.

Алгоритм реализации экспортного факторинга без права регресса, двухфакторная модель:

1. Для заключения договора международного факторинга необходимо предоставить Экспорт-фактору информацию для анализа финансово-хозяйственной и производственной деятельности экспортера (перечень документов см. в разделе «Профиль фактора»).

Экспортер указывает страны и компании, с которыми ведется ВЭД, предоставляет копии внешнеторговых контрактов на поставки с отсрочкой платежа.

Срок рассмотрения документов и оценки рисков (андеррайтинг) может составить от 7 до 30 дней.

Одновременно Экспорт-фактор через информационную систему FCIили IFGнаправляет запрос Импорт-факторам в государстве покупателя-нерезидента с целью гарантирования возврата выручки и оценки платежеспособности покупателя-нерезидента.

2. После прохождения андеррайтинга и получения подтверждения от Импорт-фактора, заключается договор экспортного факторинга без права регресса (Генеральный договор об общих условиях факторингового обслуживания экспортных поставок). Покупателю-нерезиденту направляется уведомление о его заключении и инструкция об осуществлении платежей.

3. Экспортер осуществляет поставку, в соответствии с договором экспортного факторинга без права регресса передает Экспорт-фактору отгрузочные документы (как правило — оригинал счета-фактуры (инвойса), оригинал или копию товарной накладной (коносамент), копию государственной таможенной декларации (ГТД)), передача денежного требования (права на получение выручки) Экспорт-фактору завершается.

4. Экспорт-фактор, осуществив верификацию поставки, предоставляет экспортеру финансирование в размере от 70 до 100% от суммы инвойса (поставки). Финансирование выплачивается в валюте РФ. Комиссия Экспорт-фактора выплачивается путем удержания процента от суммы финансирования, либо по отдельному счету.

5. Экспортер возвращает финансирование Экспорт-фактору после получения выручки от покупателя-нерезидента. В случае задержки оплаты или отказа от оплаты поставки, сумму выручки экспортеру перечисляет Импорт-фактор.

Экспортный факторинг с правом регресса – наиболее популярный вид экспортного факторинга в России, отличается низким размером комиссии за риск, так как в комплекс услуг не входит защита от неплатежа со стороны покупателя-нерезидента. Данный вид международного факторинга используется для наращивания объемов экспортных поставок в адрес надежных контрагентов за рубежом, а также для предотвращения кассовых разрывов при длительных отсрочках платежа. Экспортный факторинг с правом регресса чаще реализуется по однофакторной модели.

Алгоритм реализации экспортного факторинга с правом регресса, двухфакторная модель:

1. Для заключения договора международного факторинга необходимо предоставить Экспорт-фактору информацию для анализа финансово-хозяйственной и производственной деятельности экспортера (перечень документов см. в разделе «Профиль фактора»).

Экспортер указывает страны и компании, с которыми ведется ВЭД, предоставляет копии внешнеторговых контрактов на поставки с отсрочкой платежа.

Срок рассмотрения документов и оценки рисков (андеррайтинг) может составить от 7 до 30 дней.

2. После прохождения андеррайтинга заключается договор экспортного факторинга с правом регресса (Генеральный договор об общих условиях факторингового обслуживания экспортных поставок). Покупателю-нерезиденту направляется уведомление о его заключении и инструкция об осуществлении платежей. Согласно платежной инструкции, выручка должна направляться покупателем-нерезидентом на факторинговый счет экспортера в банке Экспорт-фактора.

3. Экспортер осуществляет поставку, в соответствии с договором экспортного факторинга с правом регресса передает Экспорт-фактору отгрузочные документы (как правило — оригинал счета-фактуры (инвойса), оригинал или копию товарной накладной (коносамент), копию государственной таможенной декларации (ГТД)), передача денежного требования (права на получение выручки за конкретную поставку) Экспорт-фактору завершается.

4. Экспорт-фактор, осуществив верификацию поставки, предоставляет экспортеру финансирование в размере от 70 до 100% от суммы инвойса (поставки). Финансирование выплачивается в валюте РФ. Оплата факторинговой комиссии осуществляется путем удержания процента от суммы финансирования, либо путем удержания после поступления выручки от покупателя-нерезидента.

5. В случае не поступления выручки от покупателя-нерезидента, Экспорт-фактор актуализирует период ожидания – срок, в течение которого проводится комплекс мероприятий, направленных на погашение возникшей задолженности. В случае отсутствия возможности получения выручки от покупателя-нерезидента, Экспорт-фактор направляет экспортеру уведомление о наступлении регресса и требование о возврате ранее выплаченного финансирования по неоплаченной покупателем-нерезидентом поставке.

Импортный факторинг – крупнейший по объему вид международного факторинга в России. Отличительная особенность импортного факторинга – российская компания-импортер не несет прямых финансовых затрат: при двухфакторной модели комиссии за сервис и за финансирование оплачивает поставщик-нерезидент. Импортный факторинг по двухфакторной модели не подразумевает права регресса.

Алгоритм импортного факторинга без права регресса по двухфакторной модели является «зеркальным отражением» алгоритма экспортного факторинга без права регресса.

В России также применяется схема импортного факторинга с правом регресса, при которой российский Импорт-фактор выдает банку поставщика-нерезидента гарантию, снимающую риск неоплаты поставки.

Комплексная помощь в предоставление факторинга

Ведение бизнеса — это непростая задача, требующая от собственника постоянно анализировать изменения рынка, и своевременно проводить дополнительные финансовые вливания. Сейчас оптимальным вариантом привлечения заемных средств является факторинг. Суть процедуры заключается в том, что банк или специальная финансовая организация, выкупает краткосрочную дебиторскую задолженность, сроком до 6 месяцев. В результате посредник получает право требования задолженности с покупателя и комиссионного вознаграждения от клиента, воспользовавшегося услугой.

Не знаете, как получить факторинг? Брокер Infull предлагает актуальную базу факторинг банков, финансовых и страховых компаний, которые имеют лицензию на предоставление заявленной услуги.

Стандартные требования к клиенту факторинговой компании:

  • Ведение деятельности не менее 12 месяцев.
  • В договоре с контрагентом должно быть указано, что разрешен прием отсроченных платежей.
  • Отсрочка не более 180 дней.
  • Оборот капитала в месяц – от 3 млн. рублей.
  • У компании должно быть не менее 3 дебиторов.
  • Форма расчета с покупателями – безнал.
  • Между контрагентами нет аффилированности (то есть они не способны оказывать влияние на деятельность компании).

Финансирование для покупателей. Программа для клиентов, которым необходимо внести плату за отгрузку товара или предоставленные услуги. Предлагаем воспользоваться:

  • Закупочным факторингом — поставщик получает финансирование в 100% размере.
  • Погашение кредиторской задолженности перед поставщиком.
  • Страхование валютных рисков или импортный факторинг.

Финансирование для поставщиков — специальное предложение для компаний и предпринимателей, которые предоставляют товар или услуги на условиях последующей оплаты. Программы факторинга:

  • С регрессом. Пополнение оборотных средств.
  • Без регресса. Финансирование без залога, которое исключает неплатежеспособность покупателя.
  • Поручительство за покупателя. Надежная защита от неплатежеспособности дебитора.
  • Экспортный — финансирование поставок за рубеж.

Сколько стоит факторинг?

При формировании цены факторинга посредник учитывает такие факторы:

  • Показатели платежеспособности дебитора.
  • Срок отсрочки платежа.
  • Объем финансирования.
  • Тип товара.

Решение о предоставлении услуги принимается в течение нескольких дней. В некоторых случаях финансовой компании требуется дополнительная информация о заявителе.

  • Заключение договора купли-продажи между поставщиком и покупателем.
  • Подписание соглашения с факторинговой компанией или банком.
  • Клиент выполняет взятые на себя обязательства, поставляет товар или предоставляет услугу дебитору с отсрочкой платежа.
  • Предоставление фактору подтверждающей документации.
  • Факторинговая компания покрывает задолженность в размере 75-90%.
  • Дебитор вносит оплату.
  • Итоговый расчет между клиентом и фактором. Банк или финансовая организация получают назад свои деньги с комиссионными.

При выборе факторинговой компании следует предварительно рассчитать с помощью онлайн-калькулятора факторинг. Брокер Infull предоставляет доступ к финансовым организациям, специализирующимся на предоставлении данной услуги.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector