Факторинг с финансированием и без финансирования

Факторинг с финансированием и без финансирования

В сфере бизнеса нередкими являются ситуации, особенно это характерно для компаний, которые занимаются торговлей, когда покупатель не всегда способен и имеет финансовую возможность осуществить оплату по факту получения товара. А это очень важно для нормально функционирования бизнеса, а также бесперебойного получения прибыли.

В таком случае одним из вариантов выхода будет в обращении к процедуре факторинга. Это возможно путём заключения соответствующего договора.

Что собой представляет данная процедура и кто в ней принимает участие?

По сути – это является комплексом услуг, предоставляемых для сегментов бизнеса, которые по роду своей деятельности ведут торговлю, и часто сталкиваются с проблемой отсрочки платежа.

В факторинге участвую три стороны:

Деятельность факторинговой компании сосредоточена на кредитовании поставщиков, что реализуется благодаря выкупу их дебиторской задолженности.

При этом в комплекс услуг также входит и страхование кредитных рисков, а также действия по управлению задолженностью клиента.

В зависимости от специфики ведения бизнеса, клиент имеет возможность самостоятельного выбора комплекса услуг и их комбинаций.

Механизм сотрудничества

Схема сотрудничества выглядит примерно таким образом:

  • Производителем товара происходит заключение договора, второй стороной которого выступает факторинговая компания;
  • Содержание договора предусматривает, что компания переуступает право требования относительно оплаты товара;
  • В свою очередь фактором производится оплата 60-90% величины стоимости в адрес производителя;
  • А в момент оплаты товара покупателем, происходит перечисление остатка за минусом комиссии за услуги фактора.

Исходя из мировой практики существуют следующие виды факторинговых операций:

  • факторинг с финансированием и без финансирования;
  • открытый и закрытый (конфиденциальный) факторинг;
  • без права регресса и с правом регресса;
  • внутренний и международный и т.д.

Факторинг с финансированием клиента

В данном случае клиентом (поставщиком товара), происходит уступка в получении платежей в адрес фактора-посредника от покупателей. Обычно платёж от фактора составляет 80-90% величины стоимости отгруженной продукции. Таким образом, происходит предоставление фактором-посредником кредита в адрес клиента, вид которого – досрочная оплата стоимости поставленных товаров.

При этом происходит резервирование 10-20 % величины стоимости отгруженного клиенту товара, то есть эта сумма не подлежит выплате. Она бронируется на определённом счёте на случай предъявления претензий, адресованных поставщику от покупателя в отношении качества продукции, ценовой политики. В дальнейшем возмещение платежа за товар происходит поставщику в момент поступления платежей за товар.

Это позволяет ускорить процесс движения капитала, сократить количества неплатежей, а также преобразовать продажу с отсрочкой платежа – в продажу по факту немедленной оплаты. А это полностью соответствует интересам и текущим потребностям предприятия.

Свои услуги фактор возмещает в материальном выражении путём получения комиссионных, величина которых колеблется в размере 0,75-3 % от величины стоимости сделки.

Проценты по факторинговому кредиту выплачивается в течение периода, который начинается с даты предоставления кредитных средств и продолжается до момента поступления последних в адрес покупателя.

В мировой практике сложилось, что этот процент достигает величины, которая выше на 1-2 пункта от учётной ставки.

Без финансирования

Данный вид факторинга предполагает процесс инкассирования фактором-посредником дебиторских счетов клиента.

В данном случае, клиентом факторинговой компании или банка, по факту отгрузки продукции, происходит предъявление счёта в адрес покупателя через посреднические услуги фактора-посредника.

При этом задача последнего – получить требуемый клиентом платёж в сроки, которые согласованы клиентом (поставщиком) с покупателем. При этом все эти нюансы фигурируют в содержании факторингового договора.

Этот вид факторинга характеризуется тем, что плательщик является уведомлённым относительно участия в процессе расчётов фактора-посредника. Оповещение происходит путём внесения соответствующей записи в тексте счёта-фактуры о направлении платежа адресату-фактору.

Этот вид отношений предполагает отсутствие предупреждения относительно участи фактора в процессе переуступки требований фактору-посреднику.

В этом случае ведение расчётов между должником и самим поставщиком, а последним по факту получения платежа должна быть перечислена соответствующая сумма в адрес факторинговой компании с целью погашения кредита.

Без права регресса

Этот вид факторинга предполагает, что в случае неоплаты покупателем счетов в течение выделенного на это срока (36-90 дней), фактором-посредником происходит оплата всех издержек относительно взыскания долга в пользу кредитора (поставщика).

При этом поставщик не отягощается рисками относительно проданной им дебиторской задолженности в адрес фактора.

Содержание договора между клиентом и фактором-посредником может предусматривать и наличие права регресса. Это означает, что предполагается право на возврата фактором в адрес клиента неоплаченных покупателем счетов, с наличием требования относительно погашения кредита.

Однако на практике факторинг предполагает наличие права регресса крайне редко. Как правило, все риски относительно не осуществления платежей со стороны покупателя фактринговые компании берут на себя.

Внутренний

Внутренний факторинг предполагает, что поставщик, его клиент и банк, которые предоставляет и осуществляет факторинговые операции, пребывают в пределах одной страны.

Экспортный

Экспортный факторинг предполагает, что поставщик, его клиент и банк, которые занимается предоставлением факторинговых услуг, располагаются в различных странах.

При этом зачастую экспортёром происходит заключение с фактором договора глобальной цессии.

Содержание такого контракта предполагает уступку в адрес фактора дебиторской задолженности по отношению ко всем или к определённому кругу покупателей.

Каковы преимущества работы с помощью фаткоринговых компаний?

Среди них наиболее важными принято считать такие:

  • отсутствие оборотных средств не наблюдается. То есть бизнес функционирует в полную мощность. Это значит, что клиент способен получать денежные средства сразу по факту поставки товара. То есть исключается момент ожидания оплаты покупателя, а, следовательно, и отсрочка платежа. То есть финансовые активы сразу включаются в оборот;
  • простота в получении. Факторинг по своей сути не имеет требований в обеспечении залогом, то есть в отличие от кредита, его получение возможно в краткие сроки, и не имеет временного характера. Перечисление средств происходит сразу после поставки товара. При этом имеет место отсрочка платежа. Один момент – это предоставление фактору необходимой документации;
  • гибкость по части условий в предоставлении. Величина факторингового финансирования стоит в зависимости исключительно от размеров стоимости поставки, либо оказанной услуги. Не оказывают решающего влияния наличие плохой кредитной истории. Финансирование обычно граничит в пределах 60-90% от необходимой суммы для внесения;
  • осуществление контроля за дебиторской задолженностью. То есть, возможно получение клиентом не только необходимой суммы, но и спектра услуг относительно осуществления управления дебиторской задолженностью. То есть этими вопросами будет ведать непосредственно фактор, что позволяет минимизировать временные затраты, и сэкономить деньги компании;
  • минимизация рисков относительно отсрочки платежа. Исключаются возможные потери при обороте валюты в процессе реализации деятельности компании;
  • заметное увеличение темпов роста продаж. Товарооборот компании увеличивает в геометрической прогрессии за счёт непрерывного финансирования, и эффективного управления дебиторской задолженностью;
  • заметное улучшение финансовых показателей деятельности компании. Это имеет место за счёт того, что минимизируется величина дебиторской задолженности. Это улучшает возможности компании по части получения кредита, а также в поиске контрагентов.

Среди недостатков самыми значительным является такой: высокая величина стоимости предоставления факторинговых услуг.

Так как она включает в свой состав выплату средств за оплату аванса, а также комиссию за предоставление дополнительных услуг. Однако это можно компенсировать за счёт развития бизнеса.

Факторинг в России

В России оборот факторинговых компаний составляет не более 0,1 от ВВП в целом.

Однако в последние годы заметным является расширение рыка, и как следствие спроса на получение факторинговых услуг.

При этом потребность в факторинге наблюдается у многого числа компаний, которые ведут бизнес в сфере торговли. Это связано с тем, что не всегда хватает нужного объёма оборотных средств.

Это, прежде всего, субъекты пищевой, фармацевтической, лёгкой, нефтеперерабатывающей и автомобильной промышленности.
Однако, при создании благоприятных условий темпы роста и развития факторинговых услуг могут возрасти до невероятных масштабов. И составить несколько сотен процентов ежегодного оборота.

О том, что такое факторинг и пример предоставления данной услуги, смотрите в следующем видеоматериале:

Содержание

Факторинг – это специфический инструмент финансово-хозяйственной деятельности, основная цель которого – кредитование коммерческой сделки ради оптимизации процессов в сфере товарного обращения.
Также распространенным толкованием сути факторинга является его определение как комиссионно-посреднической и кредитной операции, которая включает в себя инкассирование дебиторской задолженности клиента путем получения средств по платежным документам и гарантию от кредитных и валютных рисков.
Факторинг — это кредитование оборотного капитала клиента, посредством переуступки клиентом-поставщиком факторинговой компании неоплаченных платежных требований за поставленные товары, выполненные работы и услуги и права получения по ним.
В факторинговых операциях участвуют три стороны:

  • факторинговая компания (банк) – посредник;
  • клиент (кредитор, поставщик товара);
  • предприятие (должник) — покупатель товара.

Схема факторинга выглядит следующим образом: кредитор (поставщик) за оговоренную плату переуступает факторинговой компании право требования и взыскания дебиторской задолженности с определенного должника (покупателя товара). В результате, должник постепенно рассчитывается по своим долгам непосредственно с фактором, а кредитор получает оплату за поставленный товар полностью и в более быстрые строки, чем это предусмотрено торговыми отношениями на условиях рассрочки платежа.

1) Возможность финансирования оборотного капитала;
2) Инкассация задолженности клиента;
3) Фактор берет на себя риск неплатежа, выступая, таким образом, в качестве страховщика финансовых рисков.
4) Возможность для малого и среднего бизнеса получить беззалоговый кредит, в то время как традиционные банковские ссуды им недоступны.
5) Операция факторинга позволяет экономить на налоге на прибыль – обязательства по уплате налогов возникают не раньше, чем поступают средства от реализации.

Читать еще:  Госпошлина при заключении мирового соглашения в арбитражном суде

В мировой практике существуют следующие виды факторинга:

Факторинг с финансированием и без финансирования

При факторинге с финансированием клиент (поставщик товара) уступая посреднику право требования, получает от фактора не меньше 80-90% стоимости отгруженной продукции. Остальные 10-20% будут выплачены, если у покупателя не возникнет претензий относительно качества приобретенного товара.
Таким образом, продажа с отсрочкой платежа превращается для клиента в продажу с немедленной оплатой, что позволяет ускорить движение капитала.
Под факторингом без финансирования понимают управление дебиторской задолженностью клиента. В этом случае задача факторинговой компании состоит в получении в пользу клиента причитающихся платежей в необходимые сроки.

Открытый и конфиденциальный факторинг

Если факторинговая сделка носит открытый характер, то плательщик (должник) уведомляется об участии в расчетах фактора-посредника.
При закрытом, или конфиденциальном факторинге посредник финансирует сделку как кредит клиенту, покупатель поэтапно рассчитывается с поставщиком по своим долгам, полученные от дебитора деньги через некоторое время возвращаются фактору в качестве погашения кредита.

Без права регресса и с правом регресса

Факторинг с правом регресса – это поручительство клиента перед фактором за исполнение дебитором своих обязанностей по оплате товара. Факторинг с правом регресса предполагает уверенность кредитора в платежеспособности дебитора. На фактора возлагается только риск просрочки платежа со стороны должника. Это значит, что в случае неплатежеспособности дебитора клиент обязуется вернуть посреднику предоставленное финансирование.
Факторинг без права регресса – это более дорогостоящая схема, которая интересна клиентам, не уверенным в платежеспособности своих дебиторов. Кредиторы желают переложить эти риски на фактора и готовы за это платить более высокие комиссионные.

Это заготовка энциклопедической статьи по данной теме. Вы можете внести вклад в развитие проекта, улучшив и дополнив текст публикации в соответствии с правилами проекта. Руководство пользователя вы можете найти здесь

Факторинг с финансированием и без финансирования

Риск, принимаемый на себя факторинговой компанией, безусловно, велик. Это находит отражение в услугах, которые оказывает компания, и прочих производимых операциях, а вернее, в применяемых видах самого факторинга. Что такое факторинг без финансирования, мы расскажем в этом материале.

Разновидности операций

Классифицировать предоставляемые факторами услуги можно по четырем направлениям:

  • Степень риска.
  • География сделки.
  • Осведомленность и вовлеченность сторон.
  • Финансирование.

Основная цель факторинга – предоставление кредитной суммы для расчета с поставщиком в обмен на передачу платежек, выданных ему покупателем.

Наглядный пример алгоритма работы:

  1. Поставщик отправляет товар покупателю.
  2. Если покупатель не имеет финансовых средств оплатить поставку, поставщик обращается в факторинговую компанию или банк, предоставляющий такие услуги.
  3. Банку передаются документы и право потребовать денежные суммы за товар у покупателя.
  4. Банк в ответ выплачивает сумму, равную 80 или 90 процентам от суммы задолженности поставщику.
  5. Фактор (банк или специализированная компания) дает возможность покупателю погасить задолженность за срок 180 дней (или за несколько лет по частной договоренности).
  6. При своевременном расчете покупателя с фактором оставшаяся часть суммы переводится поставщику.
  7. Взимаются проценты за предоставленную фактором услугу и взятые на себя финансовые риски.

Классификация услуг

Подробно раскроем далее суть каждого направления и узнаем, на что обратят внимание сотрудники факторинговой компании перед заключением обоюдовыгодной сделки.

Степень риска

Риск в факторинговых операциях учитывается всегда. В зависимости от экспертной оценки сделка может быть с регрессом или без регресса. В первом случае при неполучении фактором денег от покупателя первый кредитор возмещает занятые суммы. Во втором – фактор не получает денег ни от одной из сторон и терпит убыток. Суммы, выплаченные первоначальному кредитору, не превышают 80% задолженности.

Географический признак

Когда все три участника сделки находятся на территории одного государства, операция называется внутренней. В противном случае, при участии резидентов разных стран, отношения называются «международными» или «внешними».

Осведомленность сторон

В разных ситуациях у фактора есть право уведомить или не уведомлять покупателя о переуступке прав на взыскание денежных средств. Первый вариант – открытый, с уведомлением должника и перечислением задолженности непосредственно фактору. Второй вариант – фактор сохраняет конфиденциальность, а первоначальный кредитор переводит ему деньги покупателя, выплаченные позже.

Четвертое направление

Два основных вида обслуживания факторинговой компании – это факторинг с финансированием и без финансирования. Исходя из выбранного вида, определяется предельная сумма по операции.

Сделка без финансирования предполагает, что денежная сумма поступит первоначальному кредитору на счет:

  • Либо в ближайшие дни после оформления всех надлежащих документов (до 5 дней).
  • Либо после того, как фактор получит сумму от покупателя (срок указывается в договоре).

Сделка с финансированием – это стандартная операция с выплатой денег по ранее озвученной схеме. Оставшиеся 10-20% денежных средств служат гарантом, что покупатель не предъявит претензий по качеству товара или времени поставки. Поставщикам операция факторинга позволяет не прибегать к банковским кредитам, хотя суть трехсторонней сделки остается именно кредитной.

5 сентября 2016

Финансовый эксперт с высшим экономическим образованием по специальности «Экономист-менеджер». Имею опыт работы в Сбербанке России. Более 7 лет консультирую читателей по финансовым вопросам.

Развивая собственный бизнес, нужно быть готовым к возникновению в процессе работы различного рода рискам. Чаще всего риски предпринимателей связаны с невыполнением контрагентами обязательств по платежам и появлению дебиторской задолженности. В этом случае помощь могут оказать различные посреднические услуги, одними из которых является факторинг.

Участниками факторинга являются:

  • факторинговая компания (фактор) – организация-посредник или банк,
  • поставщик – организация-кредитор, поставщик товара или подрядчик,
  • покупатель – организация, которая должна внести оплату за поставленный товар или услуги.

Описание факторинга простыми словами

Схема факторинга

Услуги факторинга в большей мере подходят представителям малого и среднего бизнеса, поскольку не всегда удается в установленные сроки воспользоваться традиционными видами кредитования в банках из-за отсутствия требуемого банками залога и необходимых финансовых и денежных показателей для расчета положительного баланса предприятия.

Основные этапы

  1. Подготовительный этап. На данной стадии организация – фактор тщательно исследует дебиторскую задолженность кредитора на предмет дальнейшего факторингового обслуживания — оценивается отрасль, в которой работает поставщик, законность его деятельности, степень риска. Далее принимается решение об оказании факторинговых услуг и заключение договора.
  2. Организация кредитор передает фактору пакет документов, подтверждающих уступку денежного обязательства. Это могут быть накладные и иная товарно-сопроводительная документация, а также документы, подтверждающие факт выполнения работ или оказания услуг.
  3. Получив необходимые документы, фактор полностью приступает к управлению дебиторской задолженностью поставщика и ждет поступления оплаты от покупателя. На этой стадии устанавливается срок факторинга (в общем случае, как правило, не более 180 дней). При этом фактор оплачивает текущую задолженность покупателя в размере 75-90% от суммы требований.
  4. Покупатель производит оплату по накладным или иным документам на счет организации-фактора, который, в свою очередь, погашает остаток задолженности перед поставщиком, при этом, вычитая стоимость факторингового обслуживания.

Договор факторинга

Предметом такого договора является денежное требование, которое поставщик передает фактору с целью его финансирования за определенную сумму вознаграждения.

Так, договор факторинга может быть заключен как в отношении существующих требований, так и в отношении будущих.

  • Существующими требованиями являются уже выполненные обязательства поставщика или подрядчика, подтверждаемые документами – накладными, счетами, актами.
  • Будущие требования возникают тогда, когда обязательства по поставке товаров или выполнению работ будут исполнены, и только с этого момента право требования на денежное выполнение обязательств возникает у фактора.

Сторонами договора являются клиент (поставщик) и финансовый агент (фактор). Договор должен заключаться в простой письменной форме с указанием существенных условий договора – предмета, срока, цены договора и др.

По своей сути договор является договором уступки права требования с применением специальных условий о факторинге.

Виды факторинга

В связи с тем, что в мировой практике данные услуги довольно распространены, выделяют следующие типы факторинговых операций, характерных практически для каждой страны:

  1. Открытый и закрытый факторинг.
  2. Факторинг с регрессом и без регресса.
  3. Внутренний и международный факторинг.
  4. Факторинг-гарантия (с финансированием) и без финансирования.
  5. Прямой и взаимный факторинг.
  6. Реальный и консенсуальный факторинг

Все указанные виды факторинга, прежде всего, отличаются степенью риска, взятого на себя организацией-фактором и зависящего от платежеспособности покупателя, условий поставки или выполнения работ, стоимости денежного обязательства, а также от общих финансовых показателей как самих сторон факторинговых операций, так и обстановки в стране в целом.

Все перечисленные виды могут характеризовать одну факторинговую операцию по нескольким критериям – так, международный факторинг может быть открытым или закрытым, реальным или консенсуальным и т.д.

Открытый и закрытый

Закрытый факторинг имеет также ряд преимуществ: кредитору нет необходимости уведомлять и получать согласие покупателя на заключение договора факторинга; комиссия по таким договорам значительно ниже, так как фактор практически не несет никаких рисков по оплате задолженности.

Факторинг с регрессом и безрегрессный

Такая схема является по сути обеспечением предоставляемого организацией-фактором кредита поставщику. Она используется достаточно редко, обычно факторинговые компании берут весь риск невыплаты задолженности на себя.

Чаще всего факторинговая компания берет на безрегрессное факторинговое обслуживание проверенных надежных клиентов и крупных и финансово устойчивых партнеров. Ведь вероятность заключения сомнительных сделок у таких предприятий крайне мала.

Читать еще:  Утверждение графика отпусков

Внутренний и международный факторинг

Чаще всего в таких случаях финансовыми агентами являются несколько представителей факторинговых компаний от каждого государства, между которыми происходит распределение обязательств по выплате и финансированию, а также принятию на себя рисков и переводу дебиторской задолженности.

Схема международного факторинга на примере поставки товара выглядит следующим образом:

  1. Поставщик заключает договор факторинга с фактором своей страны.
  2. Фактор поставщика уведомляет о заключении договора и готовности совершить поставку фактора покупателя.
  3. Поставщик и покупатель заключают договор купли-продажи.
  4. Поставщик отгружает товар.
  5. Поставщик передает фактору своей страны документы, подтверждающие поставку.
  6. Фактор поставщика производит финансирование в оговоренных объемах.
  7. Фактор покупателя направляет уведомление фактору поставщика об одобрении платежеспособности клиента, а в случае возникновения неоплаты или просрочки платежа берет на себя риски о возмещении стоимости по договору купли-продажи товара.
  8. Покупатель производит расчет за поставленный товар фактору поставщика.
  9. Фактор поставщика и поставщик производят окончательный расчет.

Данная схема предполагает использование международного факторинга в случаях, когда финансовое состояние покупателя неизвестно в силу невозможности получения информации поставщиком в другой стране. Кроме того, в силу расчетов покупателем в установленной валюте, поставщик берет на себя риск валютных колебаний, в свою очередь, передавая этот риск компании-фактору.

С финансированием и без финансирования

На счет поставщика или подрядчика поступает сумма за вычетом 10-20% от стоимости товара или работ. Вычитаемая сумма является резервной на случай предъявления претензий от покупателя. В момент полной оплаты компания-фактор возмещает кредитору оставшуюся часть стоимости.

Поставщик таким образом просто уступает фактору право получения денежных обязательств от покупателя, получая денежные средства за товар или работу досрочно на основании кредита, выданного финансовым агентом.

Задачей факторинговой компанией является получение оплаты в сроки, указанные в договоре или согласованные непосредственно с кредитором.

Прямой и взаимный

Примером взаимного факторинга является международный факторинг, рассмотренный в настоящей статье.

Реальный и консенсуальный факторин

Реверсивный (закупочный) факторинг

Однако не только поставщику выгодно использовать факторинговые операции при совершении поставок покупателям. В последнее время получил распространение обратный или реверсивный факторинг, при котором инициатором проведения сделки через посредника – фактора является покупатель.

Основной целью закупочного факторинга является контроль и установление оптимального и удобного режима оплаты покупателем за товар. Основанием реверсивного факторинга является договор, заключаемый в виде трехстороннего соглашения между поставщиком, покупателем и фактором, по которому коммерческий кредит по оплате за товар предоставляется не кредитору, а должнику – покупателю. В остальном схема обратного факторинга соответствует установленной классической схеме.

Факторинг и форфейтинг

Схожим понятием факторинга является форфейтинг, также подразумевающий предоставление финансирования в счет уступки по долговым денежным обязательствам покупателя, заемщика или импортера. Основными различиями данных понятий является:

  • отсутствие регресса, т.е. требования о возмещении оплаты не могут быть предъявлены кредитору, и, таким образом, не возникает риск неполучения денежных средств по сделке;
  • при форфейтинге выплачивается 100 % стоимость денежного обязательства в идее финансирования или кредита;
  • сделки при форфейтинге совершаются на более длительный срок, также стоимость сделок достаточно высока.

Чаще всего форфейтинг применяют при совершении международных операций – поставок, займов и др.

Как уже выяснилось, преимуществами использования факторинга для предпринимателей является гибкий и индивидуальный подход факторинговой компании при заключении договора с клиентом. Поставщику или подрядчику не обязательно соответствовать общим показателям стабильного финансового положения, также нет необходимости предоставлять залог. Однако, по сравнению с банковскими кредитами, факторинговые операции имеют более высокую цену.

В основном, услугами факторинга пользуются организации, работающие в косметической, парфюмерной, пищевой и фармацевтической промышленности.

Виды факторинга

Факторинг представляет собой финансирование под уступку денежного требования, либо перепродажу сумм дебиторской задолженности банку. Факторинг вытекает только из договоров, в которых предусмотрена оплата по факту – то есть с отсрочкой платежа. Получается, что продукция уже отгружена, в бухгалтерском учете выручка показана (возможно, с нее уже уплачены налоги), а деньги то еще от покупателя не получены. Данная ситуация вызывает разрыв ликвидности, снижает финансовую устойчивость организации, нарушает производственный цикл организации, и это не берем в расчет случай образования просрочки при оплате. Факторинг позволяет избежать проблем, связанных с такой оплатой. Фактор (в лице которого чаще всего банк либо специализированная факторинговая компания) покупает у поставщика дебиторскую задолженность покупателя.

Виды и понятие факторинга

В зависимости от роли и открытия информации сторонами факторинг бывает разных видов.

Плюс данной схемы очевиден – продавец получает деньги сразу же, которыми он может распорядиться по своему усмотрению. Банк (факторинговая компания) имеет с данной операции свою маржу – определенный процент от суммы выкупленных обязательств плюс комиссии. И далее покупатель производит окончательный расчет уже с банком (факторинговой компанией).

Итак, схема факторинга следующая:

Участники – продавец, покупатель, фактор

Продавец продает задолженность покупателя фактору. При этом у продавца не возникает сбоев, связанных с недостатком финансовых средств. Фактор получает комиссию за оказание услуг продавцу. Покупатель получает возможность отсрочки платежа. Так наиболее просто выглядит схема факторинга:

Обратите внимание, не каждая дебиторская задолженность может быть подвергнута факторингу. ДЗ подвергается тщательной проверке на предварительном этапе, где оценивается реальность ее взыскания с должника, и , следовательно, его финансовое состояние. Также пакет документов по факторингу будет проверяться специалистами банка и он должен соответствовать жестким требованиям – как законодательства, так и требованиям банка.

Факторинг с финансированием и факторинг без финансирования

Факторинг с финансированием подразумевает оплату банком сумм дебиторской задолженности поставщика в размере около 85% за вычетом дисконта (маржи банку), в том числе и досрочную оплату. Остальные 15% суммы сделки бронируются на случай получения претензий по качеству, количеству, параметрам продукции. Маржа банка может выражаться как процент от сделки, комиссионное вознаграждение.

Факторинг без финансирования предусматривает передачу фактору права на получение сумм выручки. То есть банк не оплачивает вместо покупателя выставленные счета (как в первом случае), а на основании полученных от продавца счетов к оплате истребует от покупателя оплату на условиях и в сроки, определенные договоров поставки продукции. Компания-фактор играет посредническую роль.

Открытый и закрытый факторинг

В открытом факторинге предусматривается уведомление всех сторон об участии в процессе оплаты компании-фактора (банка). Покупатель уведомлен об участии банка в процессе расчетов.

При закрытом факторинге покупатель не уведомлен об участии в расчетах третьей стороны – фактора. Покупатель производит расчет согласно договору с продавцом продукции, а тот уже самостоятельно ведет расчет с фактором для погашения платежа.

Факторинг с регрессом и факторинг без регресса

Факторинг с регрессом предусматривает, что в случае неоплаты со стороны покупателя, сумма денежных средств будет списана с покупателя. Ставка по такому факторингу будет более выгодной, так как риск компании-фактора значительно снижается. Факторинговая компания (банк) выплатит бОльшую часть от суммы дебиторской задолженности покупателя в найкратчайшие сроки (например, 95% задолженности при заключении договора факторинга, остальное – при исполнении своих обязательств должником). Сделки такого характера – факторинг с регрессом занимают около 88% удельного веса в объеме сделок факторинга.

Факторинг без регресса предусматривает полное взятие компанией-фактором на себя рисков по неоплате покупателем суммы дебиторской задолженности, что сильно сказывается на ставке за пользование денежными средствами и делает такой вид факторинга наименее распространенным на практике.

Внутренний и внешний виды факторинга

Внутренний факторинг осуществляется при условии нахождения всех участвующих сторон в одной стране.

При внешнем факторинге стороны находятся в разных странах, и договор факторинга заключается чаще всего на часть задолженности, имеющуюся в конкретной стране в рамках одного или нескольких покупателей. Это также называют заключением договора глобальной цессии.

Возможные причины отказа в факторинговом обслуживании со стороны банка:

  • Организация имеет множества дебиторов, удельный вес каждого из которых незначителен
  • Организация ведет бизнес по схеме «купил-продал» — так называемый в народе «перекид»
  • Продукт по договору факторинга вызывает сомнение в части его быстрой реализации и ликвидности
  • Организация выступает субподрядчиком
  • Организация осуществляет розничную торговлю мелкими партиями товара
  • Организация использует в том числе неденежные формы расчета

Итак, подведем итог вышесказанному. Факторинг можно отнести к активной банковской операции, подразумевающей переуступку прав на денежные требования. Каждая из участвующих сторон может вынести из данной операции определенную выгоду – своевременность расчетов для поставщика, отсрочка для покупателя, комиссия для фактора. Фактором может выступать как банк (чаще всего на практике), так и специализированная факторинговая компания. Не любая задолженность подпадает под факторинг, и не каждая получит возможность финансирования под уступку денежного требования.

Что такое факторинг

Все о факторинговых операциях

Факторинг – это финансовая услуга, с помощью которой поставщик может получить мгновенную оплату за товар, реализованный с отсрочкой платежа. Способствует этому третья сторона – фактор (банк или финансовая компания).

Факторинг – это вид финансовых услуг, который становится все более востребованным в экономике. В России его объемы превысили половину процента валового внутреннего продукта (данные на 2020 год), и при этом продолжают расти. Зарубежный опыт показывает, что оплата по факторингу может обеспечивать оборот пятой части национального ВВП.

Читать еще:  Чем факторинг отличается от форфейтинга

Суть и цели факторинга

Факторинг – эффективный инструмент оптимизации дебиторской задолженности. Если передать смысл этого утверждения простыми словами, то такая сделка выгодна всем участвующим в ней сторонам:

  • для покупателя доступно получение товара с отсрочкой платежа;
  • продавец получает мгновенную оплату поставок;
  • вознаграждение фактора стимулирует его участие как третьей стороны.

Как работает факторинг

Сущность факторинга кратко описывается следующей схемой:

  • Фактор осуществляет финансирование под уступку денежного требования сделки купли-продажи.
  • Покупатель получает товар от продавца. С этого момента он должен лицу, оплатившему поставку.

Итак, факторинг как способ финансирования деятельности организаций основан на переуступке права требования задолженности покупателя перед поставщиком в пользу фактора. В связи с этим, справедливым представляется следующее определение: факторинг – это финансовая услуга, с помощью которой поставщик может получить мгновенную оплату за товар, реализованный с отсрочкой платежа. Способствует этому третья сторона – фактор (банк или финансовая компания).

Услуга платная, так как форма финансирования предусматривает использование заемных денег. При этом условия, на которых предоставляется факторинг, характеризуются большей доступностью по сравнению с кредитом, а документальное оформление упрощено.

Участники договора факторинга

В процессе факторинга задействованы следующие субъекты:

  • продавец, заинтересованный в скорейшем получении выручки за реализованный товар или оказанную услугу (кредитор);
  • покупатель, которому факторинг позволяет увеличить оборачиваемость средств с минимальными издержками за счет предоставления отсрочки (дебитор);
  • фактор, предоставляющий факторинговое финансирование на платной основе.

Чаще всего дебитор ставится в известность о том, что право требования переведено кредитором. Иными словами, он знает, что нужно платить третьему лицу (фактору).

Схема факторинга

Для простоты понимания того, как работает факторинг, приведен простой рисунок, иллюстрирующий процессы и их последовательность:

Факторинговая схема с объяснением действий:

  1. Кредитор отгружает товар.
  2. Кредитор предоставляет фактору документы, подтверждающие отгрузку.
  3. Фактор оплачивает часть (до 90%) стоимости отгруженного товара.
  4. Покупатель производит расчет с фактором.

Юридическое обоснование факторинговой деятельности

Понятие и сущность факторинга в российском правовом поле раскрываются в следующих законодательных актах:

  • Гражданское право (ГК РФ) – документ, определяющий официальный термин «факторинг». Формулировка описывает передачу денежных средств за предоставленный товар (услугу) в обмен на денежное требование кредитора (глава 43 ГК РФ).
  • Международная конвенция УНИДРУА. Практически в любой стране типовой закон о факторинге основан на общепринятом документе Convention on International Factoring (сокращенно – UNIDROIT), в котором в наибольшей степени учтены его возможные особенности. В частности, установлено ограничение для физических лиц, так как к потребительским товарам этот финансовый инструмент не должен применяться.
  • Налоговое законодательство (статьи 265, 269 и 271 НК РФ).
  • Федеральное законодательство (395-1-ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 04.12.1990).

Использование факторинга при государственных закупках

Широкое внедрение факторинга в российской экономике касается и сферы госзакупок, практически всегда предполагающих длительные отсрочки платежей. Предприятия, одержавшие победу в тендерных конкурсах и получившие выгодные заказы и подряды, сталкиваются с проблемой недостатка оборотных средств. Их дефицит можно восполнить за счет кредитования, однако этот способ дорог и трудноосуществим в силу сложности документального оформления.

На практике, государственные структуры, выступающие заказчиками, отказываются признавать изменение реквизитов получателя платежа. Аргументируют они это тем, что по 44-ФЗ нельзя менять условия договора в ходе его исполнения.

Правовое регулирование переуступки требования в данном случае действительно признается многими экспертами несовершенным. Реальная судебная практика, тем не менее, говорит о том, что при отсутствии прямого описания механизма, факторинг госзакупок сам по себе не запрещен. Контракт остается в силе, его стороны (в частности, исполнитель или подрядчик) не меняются. Переуступка денежного требования признана законной.

Преодолеть возможные трудности использования факторинга при оплате тендерных заказов по 44-ФЗ будет легче, если заранее получено официальное разрешение Минфина РФ на переуступку долга по конкретному договору.

Как работает факторинговая компания и чем она отличается от коллекторской

Факторинговые функции могут выполнять банки и специализированные организации. Узкая направленность играет позитивную роль, выраженную в возможности оказывать дополнительные услуги. Помимо основной деятельности, а именно финансирования под уступку требования, факторинговые фирмы:

  • страхуют риски невыплаты задолженностей;
  • ведут бухгалтерский учет клиента (чаще всего кредитора);
  • собирают дебиторскую задолженность;
  • финансируют поставщика.

Согласно законодательству, факторинговая компания включает в спектр своих услуг хотя бы две из перечисленных сопутствующих услуг.

Финансовый результат выражается в оплате услуги (в российских реалиях – до 20% суммы расчета).

По своей сути факторинговая компания напоминает коллекторскую фирму. Предприятия этих типов выкупают долги, а затем так или иначе реализуют право требования в денежной форме. Разница между ними проявляется в следующих признаках:

  • Сумма факторингового портфеля*. К коллекторам кредиторы могут обращаться по поводу взыскания относительно небольших долгов.
  • Размер вознаграждения. К коллекторам обращаются чаще всего банки и другие финансовые организации тогда, когда задолженность фактически отнесена к безнадежным. Право требования продается очень дешево – примерно за четверть номинальной стоимости.
  • Методы. Факторинговые фирмы действуют в пределах законодательства. О коллекторах, к сожалению, существует несколько другое мнение.
  • Оповещение дебитора. Как уже отмечалось, о переуступке права требования при факторинге обычно нужно предупредить должника. Обращаясь к коллектору, кредитор может этого не делать.

*Факторинговый портфель – это общая сумма непогашенных платежей, передаваемых фактору.

Пример успешной факторинговой фирмы – компания НФК , действующая на рынке финансовых услуг более десятилетия.

Виды факторинга и их характеристики

Современный факторинг характеризуется разнообразием форм и видов. Для удобства они сведены в таблицу:

Критерий

Вид

Описание

Отдельного рассмотрения заслуживает обеспечительный факторинг – финансовый инструмент предоставления гарантии выполнения обязательств перед фактором. Его применение регламентировано пунктом 1 статьи 824 Гражданского кодекса РФ.

Смысл этой меры в том, чтобы обезопасить агентский интерес в случае несвоевременной оплаты товара поставщику. Роль обеспечительного имущества в данном случае играет право денежного требования. Таким образом, клиент (продавец), получив оплату за поставленный им товар, гарантированно рассчитается с фактором.

Интерес также представляет такая разновидность, как простая переуступка права требования задолженности. Факторинг без финансирования предполагает отсутствие оплаты кредитору от фактора. После расчета поставщик получает свои средства, а агент – оговоренное вознаграждение.

При факторинге без финансирования предполагается беспроблемное поступление средств на счет кредитора:

  • в течение не более чем пяти дней после получения товара, подтвержденного оформленными счет-фактурами;
  • после оплаты дебитором задолженности на счет фактора.

Специфика закрытого вида факторинга

Закрытый (он же – скрытый или конфиденциальный) факторинг упоминался в таблице, приведенной выше. В отличие от открытого (конвекционного) типа, дебитор в этом случае не оповещается о переходе права требования третьему лицу (фактору). Следует отметить более высокую стоимость конфиденциального факторинга по сравнению с конвекционным. Взаимные расчеты производятся следующим образом:

  • товар отгружается дебитору под счет-фактуры;
  • эти же первично-учетные документы используются кредитором для получения оплаты за товар от фактора;
  • покупатель оплачивает товар поставщику;
  • поставщик перечисляет полученные средства фактору.

Схема раскрывается только в случае несвоевременной оплаты задолженности. В этом случае право требования переходит к фактору.

Стоимость услуг факторинга

Обслуживание факторинга менее распространено в России, в отличие от обычного кредитования. Потенциальному клиенту сегодня трудно разобраться в том, сколько это стоит и сравнить предложения разных операторов рынка: общедоступной информации очень мало. Остается оперировать логическими построениями, суммируя составляющие стоимости услуги. В цену факторинга входит:

  1. Средняя процентная ставка по России за пользование заемными средствами. Кредит – платный вид услуг, в каждой области России он может отличаться, но в целом он подлежит усредненному анализу.
  2. Оформление, обработка и проверка документов. Она устанавливается каждым учреждением по своему усмотрению.

Помимо этих основных составляющих, на ценообразование факторинга влияют другие факторы:

  • принятое в компании или банке позиционирование в учетной политике;
  • оборот и финансовое состояние фирмы-заявителя;
  • длительность отсрочки;
  • количество покупателей, регулярно работающих с данным продавцом;
  • цена партии товара;
  • кредитная история и репутация клиента;
  • уровень конкуренции.

Труднодоступность сведений об условиях факторинга выражается в желании многих потенциальных пользователей получить некое «положение об отделе факторинга» конкретного банка, в котором якобы все прописано. Неизвестно, впрочем, есть ли такой документ в природе, или проценты определяются умозрительно для каждого клиента индивидуально.

В результате воздействия различных факторов выводится так называемая эффективная ставка, выражающая реальный процент вознаграждения за пользование факторингом. В реальной жизни она несколько превышает банковский процент по бизнес-кредитованию (разница до 7%) в случае регрессивного договора, когда ответственность ложится на клиента. Увеличение рисков влечет рост цены услуги.

Некоторые банки, работающие по факторингу, позиционируют эту услугу в числе прочих, в том числе предоставляемых факторинговыми компаниями, входящими в финансовые группы, возглавляемые ими. Среди них:

  • ВТБ-Факторинг – в группе ВТБ (подробная статья здесь);
  • РБ-Факторинг – в группе Росбанка;
  • ГПБ-Факторинг – в группе Газпромбанка.

Другие банки предоставляют факторинг напрямую в рамках действующих в них кредитных программ.

Общее правило состоит в том, что эффективность факторинга для банка не должна быть меньшей, чем принятая в рамках общей учетной политики. В противном случае нет смысла отвлекать на него оборотные активы.

Бухгалтерский и налоговый учет факторинга

Отражение в бухгалтерском учете факторинговых операций производится записями в балансе.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector