Факторинг это

Факторинг это

Что такое факторинг

Все о факторинговых операциях

Факторинг – это финансовая услуга, с помощью которой поставщик может получить мгновенную оплату за товар, реализованный с отсрочкой платежа. Способствует этому третья сторона – фактор (банк или финансовая компания).

Факторинг – это вид финансовых услуг, который становится все более востребованным в экономике. В России его объемы превысили половину процента валового внутреннего продукта (данные на 2020 год), и при этом продолжают расти. Зарубежный опыт показывает, что оплата по факторингу может обеспечивать оборот пятой части национального ВВП.

Суть и цели факторинга

Факторинг – эффективный инструмент оптимизации дебиторской задолженности. Если передать смысл этого утверждения простыми словами, то такая сделка выгодна всем участвующим в ней сторонам:

  • для покупателя доступно получение товара с отсрочкой платежа;
  • продавец получает мгновенную оплату поставок;
  • вознаграждение фактора стимулирует его участие как третьей стороны.

Как работает факторинг

Сущность факторинга кратко описывается следующей схемой:

  • Фактор осуществляет финансирование под уступку денежного требования сделки купли-продажи.
  • Покупатель получает товар от продавца. С этого момента он должен лицу, оплатившему поставку.

Итак, факторинг как способ финансирования деятельности организаций основан на переуступке права требования задолженности покупателя перед поставщиком в пользу фактора. В связи с этим, справедливым представляется следующее определение: факторинг – это финансовая услуга, с помощью которой поставщик может получить мгновенную оплату за товар, реализованный с отсрочкой платежа. Способствует этому третья сторона – фактор (банк или финансовая компания).

Услуга платная, так как форма финансирования предусматривает использование заемных денег. При этом условия, на которых предоставляется факторинг, характеризуются большей доступностью по сравнению с кредитом, а документальное оформление упрощено.

Участники договора факторинга

В процессе факторинга задействованы следующие субъекты:

  • продавец, заинтересованный в скорейшем получении выручки за реализованный товар или оказанную услугу (кредитор);
  • покупатель, которому факторинг позволяет увеличить оборачиваемость средств с минимальными издержками за счет предоставления отсрочки (дебитор);
  • фактор, предоставляющий факторинговое финансирование на платной основе.

Чаще всего дебитор ставится в известность о том, что право требования переведено кредитором. Иными словами, он знает, что нужно платить третьему лицу (фактору).

Схема факторинга

Для простоты понимания того, как работает факторинг, приведен простой рисунок, иллюстрирующий процессы и их последовательность:

Факторинговая схема с объяснением действий:

  1. Кредитор отгружает товар.
  2. Кредитор предоставляет фактору документы, подтверждающие отгрузку.
  3. Фактор оплачивает часть (до 90%) стоимости отгруженного товара.
  4. Покупатель производит расчет с фактором.

Юридическое обоснование факторинговой деятельности

Понятие и сущность факторинга в российском правовом поле раскрываются в следующих законодательных актах:

  • Гражданское право (ГК РФ) – документ, определяющий официальный термин «факторинг». Формулировка описывает передачу денежных средств за предоставленный товар (услугу) в обмен на денежное требование кредитора (глава 43 ГК РФ).
  • Международная конвенция УНИДРУА. Практически в любой стране типовой закон о факторинге основан на общепринятом документе Convention on International Factoring (сокращенно – UNIDROIT), в котором в наибольшей степени учтены его возможные особенности. В частности, установлено ограничение для физических лиц, так как к потребительским товарам этот финансовый инструмент не должен применяться.
  • Налоговое законодательство (статьи 265, 269 и 271 НК РФ).
  • Федеральное законодательство (395-1-ФЗ «О банках и банковской деятельности» от 04.12.1990).

Использование факторинга при государственных закупках

Широкое внедрение факторинга в российской экономике касается и сферы госзакупок, практически всегда предполагающих длительные отсрочки платежей. Предприятия, одержавшие победу в тендерных конкурсах и получившие выгодные заказы и подряды, сталкиваются с проблемой недостатка оборотных средств. Их дефицит можно восполнить за счет кредитования, однако этот способ дорог и трудноосуществим в силу сложности документального оформления.

На практике, государственные структуры, выступающие заказчиками, отказываются признавать изменение реквизитов получателя платежа. Аргументируют они это тем, что по 44-ФЗ нельзя менять условия договора в ходе его исполнения.

Правовое регулирование переуступки требования в данном случае действительно признается многими экспертами несовершенным. Реальная судебная практика, тем не менее, говорит о том, что при отсутствии прямого описания механизма, факторинг госзакупок сам по себе не запрещен. Контракт остается в силе, его стороны (в частности, исполнитель или подрядчик) не меняются. Переуступка денежного требования признана законной.

Преодолеть возможные трудности использования факторинга при оплате тендерных заказов по 44-ФЗ будет легче, если заранее получено официальное разрешение Минфина РФ на переуступку долга по конкретному договору.

Как работает факторинговая компания и чем она отличается от коллекторской

Факторинговые функции могут выполнять банки и специализированные организации. Узкая направленность играет позитивную роль, выраженную в возможности оказывать дополнительные услуги. Помимо основной деятельности, а именно финансирования под уступку требования, факторинговые фирмы:

  • страхуют риски невыплаты задолженностей;
  • ведут бухгалтерский учет клиента (чаще всего кредитора);
  • собирают дебиторскую задолженность;
  • финансируют поставщика.

Согласно законодательству, факторинговая компания включает в спектр своих услуг хотя бы две из перечисленных сопутствующих услуг.

Финансовый результат выражается в оплате услуги (в российских реалиях – до 20% суммы расчета).

По своей сути факторинговая компания напоминает коллекторскую фирму. Предприятия этих типов выкупают долги, а затем так или иначе реализуют право требования в денежной форме. Разница между ними проявляется в следующих признаках:

  • Сумма факторингового портфеля*. К коллекторам кредиторы могут обращаться по поводу взыскания относительно небольших долгов.
  • Размер вознаграждения. К коллекторам обращаются чаще всего банки и другие финансовые организации тогда, когда задолженность фактически отнесена к безнадежным. Право требования продается очень дешево – примерно за четверть номинальной стоимости.
  • Методы. Факторинговые фирмы действуют в пределах законодательства. О коллекторах, к сожалению, существует несколько другое мнение.
  • Оповещение дебитора. Как уже отмечалось, о переуступке права требования при факторинге обычно нужно предупредить должника. Обращаясь к коллектору, кредитор может этого не делать.

*Факторинговый портфель – это общая сумма непогашенных платежей, передаваемых фактору.

Пример успешной факторинговой фирмы – компания НФК , действующая на рынке финансовых услуг более десятилетия.

Виды факторинга и их характеристики

Современный факторинг характеризуется разнообразием форм и видов. Для удобства они сведены в таблицу:

Критерий

Вид

Описание

Отдельного рассмотрения заслуживает обеспечительный факторинг – финансовый инструмент предоставления гарантии выполнения обязательств перед фактором. Его применение регламентировано пунктом 1 статьи 824 Гражданского кодекса РФ.

Смысл этой меры в том, чтобы обезопасить агентский интерес в случае несвоевременной оплаты товара поставщику. Роль обеспечительного имущества в данном случае играет право денежного требования. Таким образом, клиент (продавец), получив оплату за поставленный им товар, гарантированно рассчитается с фактором.

Интерес также представляет такая разновидность, как простая переуступка права требования задолженности. Факторинг без финансирования предполагает отсутствие оплаты кредитору от фактора. После расчета поставщик получает свои средства, а агент – оговоренное вознаграждение.

При факторинге без финансирования предполагается беспроблемное поступление средств на счет кредитора:

  • в течение не более чем пяти дней после получения товара, подтвержденного оформленными счет-фактурами;
  • после оплаты дебитором задолженности на счет фактора.

Специфика закрытого вида факторинга

Закрытый (он же – скрытый или конфиденциальный) факторинг упоминался в таблице, приведенной выше. В отличие от открытого (конвекционного) типа, дебитор в этом случае не оповещается о переходе права требования третьему лицу (фактору). Следует отметить более высокую стоимость конфиденциального факторинга по сравнению с конвекционным. Взаимные расчеты производятся следующим образом:

  • товар отгружается дебитору под счет-фактуры;
  • эти же первично-учетные документы используются кредитором для получения оплаты за товар от фактора;
  • покупатель оплачивает товар поставщику;
  • поставщик перечисляет полученные средства фактору.

Схема раскрывается только в случае несвоевременной оплаты задолженности. В этом случае право требования переходит к фактору.

Стоимость услуг факторинга

Обслуживание факторинга менее распространено в России, в отличие от обычного кредитования. Потенциальному клиенту сегодня трудно разобраться в том, сколько это стоит и сравнить предложения разных операторов рынка: общедоступной информации очень мало. Остается оперировать логическими построениями, суммируя составляющие стоимости услуги. В цену факторинга входит:

  1. Средняя процентная ставка по России за пользование заемными средствами. Кредит – платный вид услуг, в каждой области России он может отличаться, но в целом он подлежит усредненному анализу.
  2. Оформление, обработка и проверка документов. Она устанавливается каждым учреждением по своему усмотрению.

Помимо этих основных составляющих, на ценообразование факторинга влияют другие факторы:

  • принятое в компании или банке позиционирование в учетной политике;
  • оборот и финансовое состояние фирмы-заявителя;
  • длительность отсрочки;
  • количество покупателей, регулярно работающих с данным продавцом;
  • цена партии товара;
  • кредитная история и репутация клиента;
  • уровень конкуренции.

Труднодоступность сведений об условиях факторинга выражается в желании многих потенциальных пользователей получить некое «положение об отделе факторинга» конкретного банка, в котором якобы все прописано. Неизвестно, впрочем, есть ли такой документ в природе, или проценты определяются умозрительно для каждого клиента индивидуально.

В результате воздействия различных факторов выводится так называемая эффективная ставка, выражающая реальный процент вознаграждения за пользование факторингом. В реальной жизни она несколько превышает банковский процент по бизнес-кредитованию (разница до 7%) в случае регрессивного договора, когда ответственность ложится на клиента. Увеличение рисков влечет рост цены услуги.

Некоторые банки, работающие по факторингу, позиционируют эту услугу в числе прочих, в том числе предоставляемых факторинговыми компаниями, входящими в финансовые группы, возглавляемые ими. Среди них:

  • ВТБ-Факторинг – в группе ВТБ (подробная статья здесь);
  • РБ-Факторинг – в группе Росбанка;
  • ГПБ-Факторинг – в группе Газпромбанка.

Другие банки предоставляют факторинг напрямую в рамках действующих в них кредитных программ.

Общее правило состоит в том, что эффективность факторинга для банка не должна быть меньшей, чем принятая в рамках общей учетной политики. В противном случае нет смысла отвлекать на него оборотные активы.

Бухгалтерский и налоговый учет факторинга

Отражение в бухгалтерском учете факторинговых операций производится записями в балансе.

Факторинг — что это простыми словами

Для того чтобы вести бизнес без перебоев, предприятию нередко приходится привлекать денежные средства в рамках беззалогового кредитования. Сегодня это выгоднее всего делать по условиям факторинга. Однако перед тем, как прибегать к такому виду займов, очень важно разобраться: факторинг, что это.

Факторинг — это простыми словами разновидность беззалогового кредита для организаций, предоставляющих своим клиентам товары или же услуги при условии отсрочки платежей. Такое финансирование компаниям обычно предоставляют банки. Использование механизма факторинга позволяет многим компаниям поддерживать свою бесперебойную экономическую деятельность, компенсируя затраты на поставки сырья, готовой продукции, а также проведение тех или иных работ без предоплаты. Также именно этот механизм позволяет многим фирмам упрощать свой бухгалтерский учет и расширять деятельность по мере необходимости без привлечения долгосрочных кредитов.

Факторинг: что это простыми словами через понимание роли участников процесса

В сделке по факторингу участвуют всего три стороны. Схематично их функции в договоре факторинга можно представить в виде следующей таблицы:

Выгода от участия в факторинге

Лицо, предоставляющее товары или услуги

Возможность вести бизнес бесперебойно, вкладывая в закупки новых товаров и активов средства, предоставленные фактором

Отсрочка платежа за предоставленные товары и услуги

Организация, предоставляющая беззалоговый займ (обычно в этой роли выступает банк)

Комиссия от сделки

Данные роли будут распределены между участниками факторинга независимо от того, по какой именно схеме проводится сделка.

Читать еще:  Факторинг без регресса

Виды факторинга

Различают закрытый факторинг, при котором организация предоставляет клиентам товары или услуги с отстроченным платежом, беря у банка краткосрочный кредит на основании появившейся дебиторской задолженности (этот тип является наиболее распространенным) и открытый факторинг, при котором задолженность полностью переходит к банку, соответственно, покупателю товара или услуги приходится рассчитываться уже непосредственно с этой организацией. Такой тип факторинга менее популярен.

Также в международной практике выделяют:

  • факторинг без регресса (в котором все риски неуплаты ложатся на плечи банка);
  • факторинг с регрессом, когда именно кредитор отвечает за своевременный возврат денег финансовой организации.

На условия факторинга значительно влияют риски участников. Если сделка оформляется с регрессом, то поставщик может лишиться части финансирования в том случае, если должник не произведет оплату за товар или услугу в срок. В данном случае фактор имеет право передать неоплаченные счета поставщику с требованием возмещения. При таких условиях риски факторинга существенно возрастают. Если речь идет о факторинге без регресса, то поставщик не зависит от платежеспособности покупателя, так как проблему неоплаты полностью берет на себя посредник. Следовательно, риск неоплаты товара снижается до нуля, в то время как задолженность взыскивается факторинговой компанией самостоятельно.

Помимо этого особо выделяют такие виды факторинга как тендерный, который предоставляется для компаний, выигравших контракт на продажу продукции или проведение определенных работ, а также факторинг-гарантию, при котором компании, предоставляющей товары или услуги, не дается финансирование.

Открытый и закрытый факторинг

В первом случае факторинг схема различается в зависимости от того, насколько осведомлены участники сделки. При открытом факторинге и покупатель, и поставщик знает о присутствии фактора, что отражается в документах об отгрузке. В этом случае дебитор рассчитывается с банком, которому полностью уступается задолженность. При закрытом типе договоренность между поставщиком и фактором является конфиденциальной. Плательщик перечисляет оплату кредитору по стандартной схеме, в то время как поставщик возвращает ее посреднику.

Этапы факторинга и схема процесса

Для лучшего понимания схемы факторинга, давайте рассмотрим конкретный пример закрытого факторинга:

  • Кредитор предоставляет своему заказчику услуги, либо же интересующие его товары с отсрочкой платежа.
  • Кредитор передает фактору ведомость, подтверждающую появление дебиторской задолженности за предоставленные товары или услуги.
  • Фактор покрывает значительную часть задолженности. Сумма проводки в пользу кредитора при этом может составлять от 70% до 95%.
  • Дебитор погашает свою задолженность за товары или же услуги.
  • Кредитор с фактором проводят окончательные взаиморасчёты. Фирма возвращает фактору ранее выплаченные им средства с установленными договором процентами, а банк, выполняющий роль фактора, отдает кредитору остаток средств (в зависимости от условий договора этот остаток составит от 30% и до 5%). Это завершающий этап сделки факторинга.

Данный пример раскрывает этапы факторинга закрытого типа. В том же случае, если стороны работают по открытой схеме, кредитор получает от банка 100% компенсации суммы за товары или же услуги, соответственно, последний этап в данной схеме упускается.

Преимущества и недостатки факторинга

Эффективность факторинга заключается в том, что его механизм позволяет поставщику существенно снизить свои риски. Важно то, что при получении денежных средств по схеме факторинга предоставление залога не требуется. Однако одним финансированием преимущества факторинга не ограничиваются. Посредник принимает на себя многие другие функции, связанные с управлением дебиторской задолженности: ведет учет выплат, контролирует сроки погашения, обеспечивает бухгалтерское и статистическое управление задолженностью, готовит финансовую отчетность. Избавление от дополнительной нагрузки позволяет компании сконцентрироваться на своем основном виде деятельности. Таким образом, использование факторинга позволяет существенно сократить организационные издержки. Что касается покупателя, то у него появляется возможность получить дополнительную отсрочку платежа, а также согласовать удобный для себя график выплат.

Однако, если проанализировать отзывы, можно сделать вывод, что есть и недостатки факторинга. В первую очередь это касается дороговизны услуг, вследствие чего некоторые компании предпочитают кредит. В том случае если покупатели стабильно платят в срок, что обеспечивает ритмичность поставок и оплаты, то привлечение фактора нецелесообразно. Менее привлекателен факторинг с правом регресса.

Факторинг что это такое

Говоря о факторинге, о том, что это и как его описать простыми словами, получаем в итоге следующее определение: совокупность финансовых услуг для отсрочки платежа, о которых договорились производители с торговцами. То есть поставщик продает товар покупателю и не требует за него немедленной оплаты. Факторинговые операции – это инструменты, которые позволяют предприятию получить финансирование от банка под дебиторскую задолженность.

Экономисты считают, что речь идёт о процедуре торговли долгами, а открытие факторинга отнесено историками к временам античности.

Переходим к описанию факторинга, исходя из экспертных представлений о том, что это такое.

Механизм факторингового финансирования

Любопытна схема работы такого финансового механизма. Ведь множество фирм рассчитываются с его помощью со своими контрагентами. Здесь практикуется отсутствие залогов, и по-другому устанавливаются лимиты.

Схема факторинга выглядит так – поставщик факторинговой компании действует таким образом, что услуги и товары покупателю предоставляются с отсрочкой платежа, а тем временем подтверждающие поставку документы (накладные, счета-фактуры) передаются в банк.
Затем поставщик получает от банка деньги (до 9/10 от суммы поставки).

А когда заканчивается период отсрочки, банк получает с покупателя уже всю сумму и перечисляет оставшиеся, за вычетом своей комиссии, средства компании-поставщику.

В данном случае фактором является сам банк, имеющий и весь объём нужной информации, и собственную методику оценки платежеспособности контрагентов компании.

Факторинговое обслуживание зарекомендовало себя как успешная схема, и это дает возможность предприятиям оптимально сочетать свои финансовые перспективы, выстроенные на эффективном управлении денежными потоками, с целостным развитием производства.

Виды факторинга

    В зависимости от потенциалов клиентуры существуют такие виды факторинга:
  • открытый или конфиденциальный (закрытый);
  • внутренний или международный;
  • с правом регресса и без него.
  • С регрессом

    Регрессный вид факторинга наиболее актуален и пользуется большей популярностью, нежели остальные виды. Выгодность факторинга с регрессом очевидна именно для клиентов, ведь это элементарная страховка в случае, если дебитор (покупатель клиента) по какой-то причине отказывается от платежа или затягивает его сверх срока – тогда клиент возвращает деньги компании.

    Основное и значительное преимущество факторинга с правом регресса – это хороший рост продаж, ведь по этим схемам с ним согласятся работать любые банковские организации, да еще и с залогом. Деньги сразу же поступают на счет и уже работают на прибыль, что прервать способен только факт признания должника несостоятельным.

    Без регресса

    При факторинге без регресса, как это понимается специалистами, риски неплатежа по задолженностям принимает на себя факторинговая организация. Риск неплатежа сразу закладывается в стоимость услуги, поэтому безрегрессный факторинг обходится продавцу дороже регрессного. Фактор проводит тщательный анализ и определяет платежеспособность дебитора. В итоге клиенту гарантируется полноценная оплата.

    Поручительство за покупателей

    Удобную возможность предоставляет услуга «Поручительство за покупателей».

      Дополнительно она позволяет:
  • работать с покупателями на условиях отсрочки платежа;
  • предоставить льготные условия оплаты покупателям;
  • начать работу с новыми покупателями (путем проверки платежеспособности потенциальных покупателей, а также их способности продать данный объем товара);
  • выход в новые регионы (поручительство за новых покупателей на новых рынках и территориях).
    • Как работает схема поручительства:
  • Отгрузка продукции.
  • Передача информации по поставкам для одобренных покупателей.
  • Выдача поручительства за покупателей 90% от суммы поставки.
  • В случае, если покупатель не исполняет свои обязательства по оплате поставки, необходимо передать оригиналы документов, которые подтверждают действительность денежных требований к покупателю.
    Выплата по поручительству осуществляется в течение 4 месяцев.

    Закупочный

    Еще одна интересная разновидность факторингового обслуживания именуется закупочной (реверсивной).
    Иногда употребляют термин «факторинг для покупателя», поскольку он точно выражает его суть. К фактору приходит покупатель (должник), заинтересованный в получении товаров с отсрочкой.
    Он прибегает к закупочной разновидности в случае, если заинтересован в сделке, а необходимыми средствами на данный момент не обладает, при этом поставщик без предоплаты сотрудничать не хочет.

    Международный

    Международный факторинг – едва ли не единственный реальный финансовый инструмент, допускающий отсрочку платежа по международным сделкам. Поставщик и покупатель здесь – резиденты разных государств. Но тут не действуют правила обычной торговли.

      Международные факторы привлекаются для обслуживания внешнеэкономических сделок, которые характеризуются:
  • долгосрочным, а то и бессрочным действием;
  • регулярностью поставок;
  • тенденцией к увеличению товарооборота.
  • Открытый и закрытый

    В разнообразной градации факторинговых сделок «на троих» стоит обратить внимание на открытый и закрытый виды этого пула финансовых услуг.

    При открытом варианте, особенно популярном за рубежом, дебитор, будучи письменно официально уведомлен о наличии фактора, переводит средства ему на счет. Более того, порой фактор не входит в трехстороннюю сделку без согласия дебитора. А закрытый факторинг – это операция, проводимая только между кредитором (продавцом) и банком (или иным фактором). А приобретатель услуг (товаров) об этом и не знает.

    Разница между получением договора факторинга в банке и факторинговой компании

    Перед многими предпринимателями, для которых услуги финансового посредника вдруг стали жизненно необходимы, стоит выбор, к кому же обратиться – в банк или в специализированную компанию. Сегодня на этом рынке весьма преуспевают оба вида игроков, но разница в предоставлении факторинговых услуг все-таки есть.

    Для начала рассмотрим подробнее вопрос – что такое факторинг в банке? Многие пользователи отмечают, что банкам присуще такое немаловажное качество как надежность, также делают акцент на универсальность услуг.

    Ведь для предоставления этой финансовой услуги бизнесменам необходимы и другие, а банки, не имеющие в этом смысле ограничений, все же являются более оптимальным вариантом. Логическое дополнение к факторинговым услугам – это то, что банки предлагают расчетное обслуживание.

    Зато у факторинговых компаний имеются иные преимущества, первое из которых это оперативность, которая обеспечивается специальными бизнес-процессами. А вот в банке скорость реализации операций снижается из-за загруженности сотрудников административными вопросами в работе с другими подразделениями того же банка.

    Вывод напрашивается сам: специализированные компании постоянно совершенствуются в своих отлаженных технологиях, а в банках они консервативнее, что снижает качество факторинговых услуг, да и объём тоже. Наряду с упомянутой оперативностью компании более гибки по отношению к клиенту.

    Специалисты компаний имеют отличные знания продуктовых особенностей, и это позволяет учитывать потребности клиентов и адаптировать продукт специально под них.

    В банках небольшой штат сотрудников и строго регламентируемые параметры продуктов не позволяют подойти к каждому клиенту индивидуально.

    Условия оформления

    Договор факторинга, или что, может быть, яснее было бы назвать соглашением о передаче права на долг, это, простыми словами, основной юридический документ, фиксирующий отношения между посредником и поставщиком (и, возможно, получателем).

    Закон для этого документа предусмотрел ряд нюансов, понятных на экспертном уровне, но главными являются условия факторинга о финансировании и денежном требовании, уступаемом в целях получения финансирования.

      Не должны быть забыты обязательные пункты:
  • на каких условиях предоставляется финансирование и в каком порядке осуществляется;
  • описание процедуры передачи прав на долговые обязательства;
  • стоимость сделки и порядок передачи расчётных средств.
  • Пример расчета

    Приведем по факторингу пример расчета.

    Оптовый поставщик 20 числа месяца подписал договор поставки товаров с Покупателем на сумму 500 000 рублей со сроком оплаты до 30 числа того же месяца.

    Читать еще:  Услуги логопеда / логопедическая клиника

    Оптовому поставщику неотложно нужны деньги, поэтому он 25 числа заключает договор с Фактором, передавая ему право денежного требования к Покупателю.

    Фактор 26 числа выплачивает Оптовому поставщику 7/10 от требуемой суммы – 350 000 рублей (это можно обозначить как факторинговый кредит).

    30 числа Фактор выставляет платежное требование Покупателю.

    Из них Фактор оставляет себе комиссию, а остальное передаёт Оптовому поставщику.

    Если, к примеру, речь идёт о комиссии в 3%, то это составляет 15 000 рублей. То есть Оптовый поставщик получит от Фактора последнее перечисление в размере 135000 рублей, а всего полученная Оптовым поставщиком сумма будет равна 485 000 рублей.

    Потеряв на комиссии всего 3% суммы, использовав процедуру факторинга, сделав несложные проводки у себя в бухгалтерии, Оптовый поставщик в нужное ему время получил 70% всей оплаты.

    Такой расчёт факторинга представляет собой самый простой пример, свидетельствующий о несложности самой схемы отношений по линии поставщик-фактор-покупатель.

    Просмотрите видео о понятии факторинга.

    Чем факторинг отличается от форфейтинга и цессии

    Очень часто факторинг и форфейтинг рассматривают как схожие механизмы, но различия между ними достаточно ощутимы. Разница между финансовыми операциями заключается в особенности их проведения.

    Форфейтинг, что немаловажно – это, выражаясь простыми словами, очень долгая операция, которая может длиться несколько лет, тогда как факторинговая занимает максимум полгода. Форфейтер, выплачивающий сразу всю сумму, готов рисковать всем (даже политическим вмешательством), а фактор, не отдающий больше 90%, перекладывает часть ответственности на клиента, чтобы, в случае чего, хотя бы кое-что из своих средств вернуть.

    Форфейтинговые активы вполне могут быть проданы третьим лицам, а факторинговые – нет.

    Общая цель дополнительного финансирования не отменяет значимых отличий факторинга и от цессии. Первая операция добровольна, а цессия может быть определена законодательством.

    Цессия не имеет характера ограничения на собственность, а факторинг предполагает передачу именно денежной дебиторской задолженности.

    Плюсы и минусы факторинга

    Всегда можно спокойно урегулировать финансовые проблемы без вреда, не меняя ритм текущего производства, используя эффективный и современный способ – финансирование через фактор. Однако, как и в любых сделках и договорах, у факторинга есть свои плюсы и минусы. Основные преимущества заключаются в создании благоприятных условий для того, чтобы долг был погашен.

    Прибегшие к факторингу предприятия могут выйти из денежного кризиса. Минусы факторинга – это сложные условия договора, а рискнув чересчур высокой процентной ставкой, можно потерять прибыль от поставки. К тому же документацию оформить непросто.

    Что такое факторинг: объяснение человеческими словами на простом примере

    Проблема дебиторских задолженностей компаний в России очевидна: такие риски практически не застрахованы, а споры по ним рассматриваются судом неохотно. В этом случае факторинг – это отличная находка для них. Предлагаю рассмотреть, что это такое и почему он является спасением.

    Что такое факторинг и зачем он нужен

    Сложно? Давайте разберу простыми словами. Факторинг хорошо подходит для компаний, работающих по отсрочке платежа. Это финансовая услуга, с помощью которой продавец может получать деньги за реализуемые товары и услуги в тот же день. Дебиторская задолженность покупателя передается факторинговой компании.

    Как работает

    Например, некая компания «Тепло» реализует водонагреватели. Но деньги от покупателя поступают не сразу, а спустя несколько дней, недель, месяцев или лет. Поставщика такие так называемые кассовые разрывы явно не устраивают. Ведь зарплату своим сотрудникам, налоги и прочие отчисления он обязан платить в срок. Вот здесь и вступает в дело факторинг.

    За оговоренный процент факторинговая организация покрывает все кассовые разрывы.

    Какова схема процесса? Предприятие «Тепло» заключает договор с факторинговой компанией «Может». Теперь после каждой отгрузки водонагревателей 90 % денег от реализации переводятся на счет фирмы «Тепло» сразу. Остальные 10 % – после оплаты дебитором или подтверждения им поставки продукции соответствующего качества. Только их перечисляет не покупатель, а компания «Может».

    Когда необходим

    С сутью факторинга разобрались, но отсюда возникает закономерный вопрос: зачем вообще прибегать к этим услугам, если для покупателя можно изначально ставить условия по предоплате?

    И тут есть свои нюансы. Например, есть определенная категория товаров и услуг, за которые покупатель готов платить после проведения тестирования. И только после проверки на соответствие качества всем требованиям переводит деньги.

    Другой причиной, объясняющей необходимость отсрочки платежа, можно назвать конкуренцию. Предоставляя такую услугу, продавец привлекает больше покупателей. А требование заплатить за поставку день в день может снизить спрос на продукцию конкретной компании.

    Поэтому фирма стоит перед выбором: получить дебиторскую задолженность или спровоцировать падение продаж. Зачастую компании выбирают первое, а для подстраховки прибегают к услугам «фактора».

    Кто участвует в факторинге

    Как правило, в факторинге участвуют три стороны:

    • продавец – компания, поставляющая продукцию с отсрочкой платежа;
    • покупатель – юридическое лицо, которое покупает товар или услугу;
    • факторинговая компания – банк или специализированная фирма, которая перечисляет до 90 % денег покупателю за поставленную продукцию. За свои услуги она получает проценты, а после заключения сделки взыскание долга переходит к ней.

    Факторинг или кредит: что лучше

    Сказать однозначно, какой вид сделки лучше, нельзя. Предлагаю посмотреть на их основные отличия:

    • погашение задолженности при факторинговой сделке происходит из денег, которые выплачивает дебитор. Кредит банку возвращает заемщик;
    • факторинг не требует обеспечения в отличие от кредита, где нужен залог;
    • размер финансирования при факторинге не ограничивается жесткими рамками, в банковском кредите, напротив, сумма заранее определена;
    • деньги, полученные при факторинговой сделке, расходуются на усмотрение получившей их компании, целевой кредит в банке контролируется;
    • финансирование при факторинге чаще бессрочное; в свою очередь, погашение долга перед банком не означает продолжение сотрудничества.

    Этапы факторинга

    Если «фактор» удовлетворен результатами проверки, то он берет на себя работу с долгом в полном или частичном объеме. В контракте обязательно прописываются условия финансирования, процесс передачи прав на задолженность, а также комиссия факторинговой компании.

    Как контролируется факторинговая сделка

    Сотрудники «фактора» не перестают анализировать исполнение обязательств по договору всех участников сделки, а также дают им повторные оценки. Время от времени проводится контроль активов на соответствие требований по договору факторинга.

    Использование в малом бизнесе

    В существующих рыночных условиях предпринимателям сложно выживать только на собственные средства. К тому же часто неплатежи покупателей губят бизнес на этапах его зарождения. Для них факторинг выступает своеобразной подушкой безопасности, когда нужны деньги для увеличения оборота капитала.

    Пример расчета факторинга

    Предположим, что отгрузка продукции произошла на сумму 100 000 рублей. «Фактор» перечисляет 90 % и при этом берет 15 % годовых + комиссию за каждую счет-фактуру 30 руб. Дебитор имеет отсрочку 180 дней.

    Допустим, продукция была поставлена 1 марта, факторинговая компания перевела деньги, а 29 марта дебитор вернул долг.

    Когда счет-фактура будет обработан, покупатель получит от «фактора» 90 000 рублей, т. е. 100 000 * 0,9, где первое значение – это сумма долга, а второе – процент финансирования.

    Чтобы узнать, сколько компания переплатит «фактору», воспользуемся следующей схемой: (100 000 * 0,9 * 0,15)/365 * 28 = 1035,62. К полученному результату добавим комиссию за обработку счет-фактуры 30 рублей, т. е. 1035,62 + 30 = 1335,62

    • 100 000 – сумма долга;
    • 0,9 – процент долга, поступивший на счет продавца от «фактора»;
    • 0,15 – процент за услуги факторинговой компании;
    • 365 – количество дней в году;
    • 28 – сколько дней пользовался деньгами дебитор.

    Представлю основные виды факторинга.

    1. Классический, или с регрессом. «Фактор» перечисляет до 90 % долга покупателя в тот же день. Оставшийся процент выплачивается при закрытии задолженности покупателем. Чаще всего такие сделки заключаются с проверенными компаниями.
    2. Без регресса. Факторинговая компания самостоятельно требует долг у покупателя в случае, если он не погасил его вовремя. По такому договору работают с новыми и непроверенными клиентами.
    3. Открытый факторинг. Дебитор осведомлен о «факторе» заранее.
    4. Закрытый. Должник не знает о наличии в сделке факторинговой организации.
    5. Внутренний. Все участники факторинга действуют в пределах одной страны.
    6. Внешний или международный факторинг. Участники договора действуют на территории разных стран.
    7. Реверсивный. Дебитор получает хорошую отсрочку за приобретенную продукцию или по кредиту. Продавец в этом случае получает до 90 % своих денег.
    8. Факторинг на услуги и работы. Таким видом пользуются фирмы, где произошел форс-мажор и им требуется финансирование.

    Преимущества и недостатки

    В чем же заключаются плюсы и минусы факторинга?

    • у продавца решается проблема по поводу «зависших» денег, оборотные средства не замораживаются;
    • поставщик может предоставить покупателю индивидуальную схему платежей;
    • у компании больше «не болит голова» о дебиторской задолженности, договор факторинга минимизирует риски;
    • не требуется оформление залога, как в том же кредите, например;
    • средства, полученные у «фактора», обойдутся дешевле, чем банковский заем.
    • если у фирмы большое количество отгрузок и, соответственно, высокая ритмичность оплат, факторинг будет бесполезен;
    • комиссия за услуги «фактора» может достигать 10 %;
    • слабая защищенность факторинга на уровне законодательства.

    Советы по выбору факторинговой компании

    1. Услуги факторинга предлагают как крупные банки, так и небольшие фирмы. Если у вас компания с относительно маленьким оборотом, то в банке процесс рассмотрения документов может сильно затянуться. Они не любят «мелочевку». В этом случае советую обращаться в небольшую факторинговую организацию.
    2. Не забывайте сравнивать стоимость услуг. У «фактора» может присутствовать или же, наоборот, отсутствовать процент за просрочку платежа покупателем. Обращайте на это внимание. Суммы комиссий самих факторинговых компаний тоже могут отличаться.
    3. Не пренебрегайте отзывами людей. Так вы можете выяснить все подводные камни и реальные условия предоставления услуг.

    Топ лучших банков, предоставляющих факторинг

    Факторингом пользуются в разных странах уже несколько десятков лет. В России эта услуга стала активно применяться относительно недавно. Предлагаю вам рейтинг банков по объему выплаченного финансирования по данным Ассоциации факторинговых компаний за 2019 год:

    Отзывы людей, знакомых с факторингом, в основном положительные, что подтверждает безусловные преимущества этой услуги.

    Заключение

    Обращение к факторинговой компании помогает решить сразу две проблемы: избавление от дебиторской задолженности и возможность предоставлять клиентам услугу по отсрочке платежа. Чаще всего в России факторингом пользуются небольшие фирмы, когда реализуют свою продукцию крупным корпорациям.

    Ставьте лайк, если информация оказалась для вас полезной, и делитесь ею с друзьями.

    5 сентября 2016

    Финансовый эксперт с высшим экономическим образованием по специальности «Экономист-менеджер». Имею опыт работы в Сбербанке России. Более 7 лет консультирую читателей по финансовым вопросам.

    Развивая собственный бизнес, нужно быть готовым к возникновению в процессе работы различного рода рискам. Чаще всего риски предпринимателей связаны с невыполнением контрагентами обязательств по платежам и появлению дебиторской задолженности. В этом случае помощь могут оказать различные посреднические услуги, одними из которых является факторинг.

    Участниками факторинга являются:

    • факторинговая компания (фактор) – организация-посредник или банк,
    • поставщик – организация-кредитор, поставщик товара или подрядчик,
    • покупатель – организация, которая должна внести оплату за поставленный товар или услуги.

    Описание факторинга простыми словами

    Схема факторинга

    Услуги факторинга в большей мере подходят представителям малого и среднего бизнеса, поскольку не всегда удается в установленные сроки воспользоваться традиционными видами кредитования в банках из-за отсутствия требуемого банками залога и необходимых финансовых и денежных показателей для расчета положительного баланса предприятия.

    Читать еще:  Заявление о вступлении в СРО

    Основные этапы

    1. Подготовительный этап. На данной стадии организация – фактор тщательно исследует дебиторскую задолженность кредитора на предмет дальнейшего факторингового обслуживания — оценивается отрасль, в которой работает поставщик, законность его деятельности, степень риска. Далее принимается решение об оказании факторинговых услуг и заключение договора.
    2. Организация кредитор передает фактору пакет документов, подтверждающих уступку денежного обязательства. Это могут быть накладные и иная товарно-сопроводительная документация, а также документы, подтверждающие факт выполнения работ или оказания услуг.
    3. Получив необходимые документы, фактор полностью приступает к управлению дебиторской задолженностью поставщика и ждет поступления оплаты от покупателя. На этой стадии устанавливается срок факторинга (в общем случае, как правило, не более 180 дней). При этом фактор оплачивает текущую задолженность покупателя в размере 75-90% от суммы требований.
    4. Покупатель производит оплату по накладным или иным документам на счет организации-фактора, который, в свою очередь, погашает остаток задолженности перед поставщиком, при этом, вычитая стоимость факторингового обслуживания.

    Договор факторинга

    Предметом такого договора является денежное требование, которое поставщик передает фактору с целью его финансирования за определенную сумму вознаграждения.

    Так, договор факторинга может быть заключен как в отношении существующих требований, так и в отношении будущих.

    • Существующими требованиями являются уже выполненные обязательства поставщика или подрядчика, подтверждаемые документами – накладными, счетами, актами.
    • Будущие требования возникают тогда, когда обязательства по поставке товаров или выполнению работ будут исполнены, и только с этого момента право требования на денежное выполнение обязательств возникает у фактора.

    Сторонами договора являются клиент (поставщик) и финансовый агент (фактор). Договор должен заключаться в простой письменной форме с указанием существенных условий договора – предмета, срока, цены договора и др.

    По своей сути договор является договором уступки права требования с применением специальных условий о факторинге.

    Виды факторинга

    В связи с тем, что в мировой практике данные услуги довольно распространены, выделяют следующие типы факторинговых операций, характерных практически для каждой страны:

    1. Открытый и закрытый факторинг.
    2. Факторинг с регрессом и без регресса.
    3. Внутренний и международный факторинг.
    4. Факторинг-гарантия (с финансированием) и без финансирования.
    5. Прямой и взаимный факторинг.
    6. Реальный и консенсуальный факторинг

    Все указанные виды факторинга, прежде всего, отличаются степенью риска, взятого на себя организацией-фактором и зависящего от платежеспособности покупателя, условий поставки или выполнения работ, стоимости денежного обязательства, а также от общих финансовых показателей как самих сторон факторинговых операций, так и обстановки в стране в целом.

    Все перечисленные виды могут характеризовать одну факторинговую операцию по нескольким критериям – так, международный факторинг может быть открытым или закрытым, реальным или консенсуальным и т.д.

    Открытый и закрытый

    Закрытый факторинг имеет также ряд преимуществ: кредитору нет необходимости уведомлять и получать согласие покупателя на заключение договора факторинга; комиссия по таким договорам значительно ниже, так как фактор практически не несет никаких рисков по оплате задолженности.

    Факторинг с регрессом и безрегрессный

    Такая схема является по сути обеспечением предоставляемого организацией-фактором кредита поставщику. Она используется достаточно редко, обычно факторинговые компании берут весь риск невыплаты задолженности на себя.

    Чаще всего факторинговая компания берет на безрегрессное факторинговое обслуживание проверенных надежных клиентов и крупных и финансово устойчивых партнеров. Ведь вероятность заключения сомнительных сделок у таких предприятий крайне мала.

    Внутренний и международный факторинг

    Чаще всего в таких случаях финансовыми агентами являются несколько представителей факторинговых компаний от каждого государства, между которыми происходит распределение обязательств по выплате и финансированию, а также принятию на себя рисков и переводу дебиторской задолженности.

    Схема международного факторинга на примере поставки товара выглядит следующим образом:

    1. Поставщик заключает договор факторинга с фактором своей страны.
    2. Фактор поставщика уведомляет о заключении договора и готовности совершить поставку фактора покупателя.
    3. Поставщик и покупатель заключают договор купли-продажи.
    4. Поставщик отгружает товар.
    5. Поставщик передает фактору своей страны документы, подтверждающие поставку.
    6. Фактор поставщика производит финансирование в оговоренных объемах.
    7. Фактор покупателя направляет уведомление фактору поставщика об одобрении платежеспособности клиента, а в случае возникновения неоплаты или просрочки платежа берет на себя риски о возмещении стоимости по договору купли-продажи товара.
    8. Покупатель производит расчет за поставленный товар фактору поставщика.
    9. Фактор поставщика и поставщик производят окончательный расчет.

    Данная схема предполагает использование международного факторинга в случаях, когда финансовое состояние покупателя неизвестно в силу невозможности получения информации поставщиком в другой стране. Кроме того, в силу расчетов покупателем в установленной валюте, поставщик берет на себя риск валютных колебаний, в свою очередь, передавая этот риск компании-фактору.

    С финансированием и без финансирования

    На счет поставщика или подрядчика поступает сумма за вычетом 10-20% от стоимости товара или работ. Вычитаемая сумма является резервной на случай предъявления претензий от покупателя. В момент полной оплаты компания-фактор возмещает кредитору оставшуюся часть стоимости.

    Поставщик таким образом просто уступает фактору право получения денежных обязательств от покупателя, получая денежные средства за товар или работу досрочно на основании кредита, выданного финансовым агентом.

    Задачей факторинговой компанией является получение оплаты в сроки, указанные в договоре или согласованные непосредственно с кредитором.

    Прямой и взаимный

    Примером взаимного факторинга является международный факторинг, рассмотренный в настоящей статье.

    Реальный и консенсуальный факторин

    Реверсивный (закупочный) факторинг

    Однако не только поставщику выгодно использовать факторинговые операции при совершении поставок покупателям. В последнее время получил распространение обратный или реверсивный факторинг, при котором инициатором проведения сделки через посредника – фактора является покупатель.

    Основной целью закупочного факторинга является контроль и установление оптимального и удобного режима оплаты покупателем за товар. Основанием реверсивного факторинга является договор, заключаемый в виде трехстороннего соглашения между поставщиком, покупателем и фактором, по которому коммерческий кредит по оплате за товар предоставляется не кредитору, а должнику – покупателю. В остальном схема обратного факторинга соответствует установленной классической схеме.

    Факторинг и форфейтинг

    Схожим понятием факторинга является форфейтинг, также подразумевающий предоставление финансирования в счет уступки по долговым денежным обязательствам покупателя, заемщика или импортера. Основными различиями данных понятий является:

    • отсутствие регресса, т.е. требования о возмещении оплаты не могут быть предъявлены кредитору, и, таким образом, не возникает риск неполучения денежных средств по сделке;
    • при форфейтинге выплачивается 100 % стоимость денежного обязательства в идее финансирования или кредита;
    • сделки при форфейтинге совершаются на более длительный срок, также стоимость сделок достаточно высока.

    Чаще всего форфейтинг применяют при совершении международных операций – поставок, займов и др.

    Как уже выяснилось, преимуществами использования факторинга для предпринимателей является гибкий и индивидуальный подход факторинговой компании при заключении договора с клиентом. Поставщику или подрядчику не обязательно соответствовать общим показателям стабильного финансового положения, также нет необходимости предоставлять залог. Однако, по сравнению с банковскими кредитами, факторинговые операции имеют более высокую цену.

    В основном, услугами факторинга пользуются организации, работающие в косметической, парфюмерной, пищевой и фармацевтической промышленности.

    Виды факторинга и его преимущества

    Где взять деньги: пополнение оборотных средств с помощью факторинга

    Любой компании для осуществления коммерческой деятельности нужны деньги, и здесь мало кто обходится без заемных средств. Кто-то расплачивается с поставщиками и партнерами, пользуясь простыми кредитами, кто-то предпочитает аккредитивы, а кто-то прибегает к факторингу.

    Хотя факторинг не так популярен, как другие виды получения оборотных средств, что довольно странно, ведь эту услугу предлагают не только банки, но и специальные компании (факторы).

    Кто оказывает услуги факторинга?

    Финансирование деятельности компаний под уступку денежного требования в России вот уже более десятка лет предлагают крупнейшие представители банковского сектора. В 1990-х годах эта услуга стоила дороже кредитования, но сейчас ставки по кредитам и по факторингу практически сравнялись, а в некоторых случаях факторинг оказывается даже выгоднее, поэтому хорошо бы знать некоторые особенности этого вида финансирования.

    Факторинговые услуги могут заинтересовать абсолютно все компании, которые нуждаются в пополнении оборотных средств и у которых есть отсрочка платежа. Малому и среднему бизнесу факторинг крайне необходим, хотя, по заявлениям банкиров, услугой пользуются в основном крупные корпоративные клиенты. Возможно, это из-за лимитов: тут нет жестких рамок, однако крупнейшие банки предпочитают не связываться с клиентами, которым нужно менее 3 млн руб. в месяц. Хотя, безусловно, все зависит от клиента и его перспектив развития.

    Когда дадут деньги?

    Стандартный срок рассмотрения документов на пользование факторинговыми услугами у банков — две недели, это примерно столько же, сколько рассматривают заявку на крупный кредит или аккредитив. Но вот тут-то и раскрывается главное преимущество факторинга. Большой кредит получить очень тяжело, помимо огромного количества документов и хорошо развитого бизнеса нужно еще иметь что-то, что можно предоставить в качестве залога. А если у фирмы нет своего оборудования, помещений, сырья и работает она, что называется, в аренду, получить деньги становится практически нереально. При оформлении факторинга все намного проще. Право собственности на поставленную компании в будущем продукцию моментально переходит банку. То есть этой гарантии достаточно в большинстве случаев.

    Кстати, те, кто пользуется факторингом, указывают еще на один очевидный плюс этого вида финансирования — фактически бесплатный аудит документов. Банк или факторинговая компания, принимая на себя залог в виде документа, который отметил покупатель, обязаны его проверить. То есть компания, которая пользуется факторингом, будет уверена, что ее контрагент чист и деньги придут вовремя, поскольку банк просто не одобрит лимит подозрительному покупателю.

    Виды факторинга

    Что же касается видов факторинга, их великое множество. По сути, каждая сделка уникальна и имеет свои особенности взаимодействия между поставщиком и покупателем. Но глобально можно выделить факторинг с регрессом и факторинг без регресса.

    При факторинге без регресса фактор берет все риски на себя. После того как поставщик отгружает товар, он получает деньги от банка и никакой ответственности за неисполнение покупателем обязательств уже не несет. Этот вид факторинга занимает большую часть рынка во всем мире, но в России наиболее распространен факторинг с регрессом. Здесь именно поставщик отвечает перед фактором за неоплату денежного требования своим покупателем. В этом случае банк на себя риск не берет.

    Международный факторинг — более сложное дело. Когда или поставщик, или покупатель находится за границей, действует валютное законодательство. И в сделку может включиться еще и Международная факторинговая ассоциация FCI, которая, по сути, обеспечивает чистоту на рынке.

    Аналитики предсказывают бурный рост российского рынка факторинга. Если в кризисном 2008 году рынок рухнул и очень медленно выходил на прежние позиции, то в 2011-м рост составил более 75%, а в 2012-м — еще примерно 50%. Все больше банков включают факторинговые услуги в свои портфели, и все больше предпринимателей понимают плюсы этого вида финансирования своей деятельности.

    Не пропустите новые публикации

    Подпишитесь на рассылку, и мы поможем вам разобраться в требованиях законодательства, подскажем, что делать в спорных ситуациях, и научим больше зарабатывать.

    Ссылка на основную публикацию
    Adblock
    detector