Экспортный факторинг

Экспортный факторинг

Виды международного факторинга.

Экспортный факторинг без права регресса – наиболее востребованный российскими компаниями вид международной факторинговой операции, при котором Экспорт-фактор полностью принимает на себя риск неоплаты экспортной поставки покупателем-нерезидентом. Как правило, данный вид международного факторинга реализуется по двухфакторной модели.

Алгоритм реализации экспортного факторинга без права регресса, двухфакторная модель:

1. Для заключения договора международного факторинга необходимо предоставить Экспорт-фактору информацию для анализа финансово-хозяйственной и производственной деятельности экспортера (перечень документов см. в разделе «Профиль фактора»).

Экспортер указывает страны и компании, с которыми ведется ВЭД, предоставляет копии внешнеторговых контрактов на поставки с отсрочкой платежа.

Срок рассмотрения документов и оценки рисков (андеррайтинг) может составить от 7 до 30 дней.

Одновременно Экспорт-фактор через информационную систему FCIили IFGнаправляет запрос Импорт-факторам в государстве покупателя-нерезидента с целью гарантирования возврата выручки и оценки платежеспособности покупателя-нерезидента.

2. После прохождения андеррайтинга и получения подтверждения от Импорт-фактора, заключается договор экспортного факторинга без права регресса (Генеральный договор об общих условиях факторингового обслуживания экспортных поставок). Покупателю-нерезиденту направляется уведомление о его заключении и инструкция об осуществлении платежей.

3. Экспортер осуществляет поставку, в соответствии с договором экспортного факторинга без права регресса передает Экспорт-фактору отгрузочные документы (как правило — оригинал счета-фактуры (инвойса), оригинал или копию товарной накладной (коносамент), копию государственной таможенной декларации (ГТД)), передача денежного требования (права на получение выручки) Экспорт-фактору завершается.

4. Экспорт-фактор, осуществив верификацию поставки, предоставляет экспортеру финансирование в размере от 70 до 100% от суммы инвойса (поставки). Финансирование выплачивается в валюте РФ. Комиссия Экспорт-фактора выплачивается путем удержания процента от суммы финансирования, либо по отдельному счету.

5. Экспортер возвращает финансирование Экспорт-фактору после получения выручки от покупателя-нерезидента. В случае задержки оплаты или отказа от оплаты поставки, сумму выручки экспортеру перечисляет Импорт-фактор.

Экспортный факторинг с правом регресса – наиболее популярный вид экспортного факторинга в России, отличается низким размером комиссии за риск, так как в комплекс услуг не входит защита от неплатежа со стороны покупателя-нерезидента. Данный вид международного факторинга используется для наращивания объемов экспортных поставок в адрес надежных контрагентов за рубежом, а также для предотвращения кассовых разрывов при длительных отсрочках платежа. Экспортный факторинг с правом регресса чаще реализуется по однофакторной модели.

Алгоритм реализации экспортного факторинга с правом регресса, двухфакторная модель:

1. Для заключения договора международного факторинга необходимо предоставить Экспорт-фактору информацию для анализа финансово-хозяйственной и производственной деятельности экспортера (перечень документов см. в разделе «Профиль фактора»).

Экспортер указывает страны и компании, с которыми ведется ВЭД, предоставляет копии внешнеторговых контрактов на поставки с отсрочкой платежа.

Срок рассмотрения документов и оценки рисков (андеррайтинг) может составить от 7 до 30 дней.

2. После прохождения андеррайтинга заключается договор экспортного факторинга с правом регресса (Генеральный договор об общих условиях факторингового обслуживания экспортных поставок). Покупателю-нерезиденту направляется уведомление о его заключении и инструкция об осуществлении платежей. Согласно платежной инструкции, выручка должна направляться покупателем-нерезидентом на факторинговый счет экспортера в банке Экспорт-фактора.

3. Экспортер осуществляет поставку, в соответствии с договором экспортного факторинга с правом регресса передает Экспорт-фактору отгрузочные документы (как правило — оригинал счета-фактуры (инвойса), оригинал или копию товарной накладной (коносамент), копию государственной таможенной декларации (ГТД)), передача денежного требования (права на получение выручки за конкретную поставку) Экспорт-фактору завершается.

4. Экспорт-фактор, осуществив верификацию поставки, предоставляет экспортеру финансирование в размере от 70 до 100% от суммы инвойса (поставки). Финансирование выплачивается в валюте РФ. Оплата факторинговой комиссии осуществляется путем удержания процента от суммы финансирования, либо путем удержания после поступления выручки от покупателя-нерезидента.

5. В случае не поступления выручки от покупателя-нерезидента, Экспорт-фактор актуализирует период ожидания – срок, в течение которого проводится комплекс мероприятий, направленных на погашение возникшей задолженности. В случае отсутствия возможности получения выручки от покупателя-нерезидента, Экспорт-фактор направляет экспортеру уведомление о наступлении регресса и требование о возврате ранее выплаченного финансирования по неоплаченной покупателем-нерезидентом поставке.

Импортный факторинг – крупнейший по объему вид международного факторинга в России. Отличительная особенность импортного факторинга – российская компания-импортер не несет прямых финансовых затрат: при двухфакторной модели комиссии за сервис и за финансирование оплачивает поставщик-нерезидент. Импортный факторинг по двухфакторной модели не подразумевает права регресса.

Алгоритм импортного факторинга без права регресса по двухфакторной модели является «зеркальным отражением» алгоритма экспортного факторинга без права регресса.

В России также применяется схема импортного факторинга с правом регресса, при которой российский Импорт-фактор выдает банку поставщика-нерезидента гарантию, снимающую риск неоплаты поставки.

Международный факторинг

Достаточно широкое применение получил факторинг в международной торговле в случаях, где также предусматривается отсрочка платежа. Факторинговые продукты и услуги, описанные в предыдущей главе в равной степени применимы и для экспортно-импортных торговых операций. Тем не менее, существует специфика, связанная с ФЗ от 10 декабря 2003 г. N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле», возможной разницей валют, и схемами расчетов, применяемых в рамках международных факторинговых ассоциаций FCI (Factor Chain International) и IFG (International Factors Group). Следует отметить, что подавляющее большинство экспортно-импортных факторинговых операций в РФ осуществляется Факторами с банковской лицензией, что объясняется бОльшими возможностями банков осуществлять контроль за транзакциями, ввиду особенностей валютного, таможенного и налогового законодательства, при которых изменить бенефициара или другую сторону по экспортному или импортному контракту достаточно проблематично.

В международной практике различают следующие разновидности международного факторинга:

Прямой импортный факторинг

Обычная практика финансирования импортных торговых операций заключается в предоставлении импортеру (посреднику или конечному покупателю) кредита для платежа за поставляемый товар, который затем перепродается третьему лицу (если импортером является посредник) или реализуется на рынке конечным покупателем. Источником погашения такого кредита служит выручка от реализации товара. Частным случаем импортного финансирования является финансирование контракта с отсрочкой платежа, перекрывающей по сроку период доставки товара конечному покупателю и поступления средств от него. Такая операция называется Прямой импортный факторинг. Средства, поступающие от конечного покупателя, используются для платежа в пользу Фактора по уступленному денежному требованию. Такие сделки используются для финансирования импорта в Россию товаров для их последующей перепродажи на внутреннем рынке. В связи с особенностями Российского валютного законодательства, факторинговый платеж в пользу иностранного поставщика – экспортера должен осуществляться через счета российского импортера. Подобные сделки требуют предельно тщательного анализа условий как импортного, так и внутреннего контрактов, финансового состояния посредника и конечного покупателя, состояния рынка по данной категории товаров. Они сопряжены со множеством рисков, многие из которых чисто российского происхождения — рисками резкого изменения курсов валют, таможенного и налогового законодательства и, главное, риском неплатежа со стороны конечного покупателя. Таким образом, финансирование импортных операций пока еще не получило широкого применения в практике Российских банков в силу высоких рисков, хотя при определенных условиях такие сделки все-таки проводятся.

Прямой экспортный факторинг

Данный вид факторинга применяется при осуществлении экспорта товаров с предоставлением отсрочки платежа иностранному покупателю. Поскольку адекватно оценить риск иностранного покупателю Фактору – резиденту достаточно сложно, а порой и невозможно, то такой факторинг, в подавляющем большинстве случаев, осуществляется с правом регресса. Помимо этого, существуют и другие особенности. В частности, на территории РФ факторинговое финансирование экспортера всегда осуществляется в российских рублях, независимо от валюты контракта, вследствие чего Фактор и экспортер несут валютные риски. Другой особенностью является то, что в связи с требованиями валютного законодательства, экспортная выручка должна поступить непосредственно на счет экспортера, и только потом, после покупки соответствующей суммы рублей, направляется на погашение суммы финансирования и комиссий Фактору. Это, в свою очередь, несколько увеличивает риски Фактора, поскольку, в отличие от операций по внутреннему факторингу, где дебитор платит напрямую Фактору, тут возникает возможность инкассо (блокировки денежных средств на счетах клиента по решению суда или налоговых органов). Для снижения собственных рисков, банки предварительным условием выплаты факторингового финансирования, помимо предоставления отгрузочных документов, требуют подписания с ними Паспорта Сделки по экспортному контракту, и предоставления Поручения направлять часть экспортной выручки на покупку рублей для погашения соответствующей задолженности.

Двух факторная модель международного факторинга

Наиболее удобной схемой при осуществлении операций факторинга при международной торговле является двухфакторная модель. Отличительной особенностью такой схемы работы является то, что в ней задействованы сразу два Фактора. Экспорт–Фактор осуществляет финансирование экспортера. Роль Импорт-Фактора – гарантировать своевременный платеж импортера, а в случае дефолта или банкротства импортера возместить оплату профинансированной поставки Импорт-Фактору. Подавляющее большинство таких сделок, а это более 80% оборота международных факторинговых транзакций, осуществляются в рамках международной ассоциации FCI (Factor Chain International). FCI была основана в 1968 году и в настоящее время объединяет большинство Факторинговых компаний и банков, осуществляющих международную деятельность на факторинговом рынке. При взаимодействии друг с другом, члены FCI пользуются едиными правилами (“General Rules for International Factoring”, GRIF). Все коммуникации осуществляются через специализированную электронную систему EDIFactoring.com, разработанной FCI, имеющей собственные форматы сообщений и высокую степень зашиты информации.

Осуществление международного факторинга в рамках FCI состоит из следующих основных операционных стадий:

Читать еще:  Удержание алиментов из заработной платы

Схема международного факторинга

1) Между Импортером и Экспортером заключается рамочный контракт, предусматривающий отсрочку платежа;
2) Экспортер получает заказ от импортера на покупку товара на условиях контракта;
3) Экспортер направляет Экспорт-Фактору информацию об Импортере для одобрения факторингового лимита;
4) Экспорт-фактор выбирает Импорт-Фактора в стране Дебитора, заключается Interfactor Agreement, определяющий основные права и обязанности сторон в соответствие с GRIF, согласовывается комиссия Импорт-фактора.
5) Импорт-Фактор проводит оценку деловой репутации и кредитоспособности Импортера и устанавливает кредитный лимит с последующим уведомлением Экмпорт-Фактора;
6) Экспортер подписывает факторинговое соглашение с Экспорт-Фактором, в соответствие с которым последнему уступаются права требования и др., вытекающие из экспортного контракта по профинансированным поставкам. В ряде случаев, между вовлеченными сторонами подписывается также уведомление о том, что Экспортер воспользовался услугами Экспорт-Фактора и все денежные требования будут переуступлены Импорт-Фактору против предоставления последнему «Сredit cover» (факторингового покрытия);
7) Экспортер осуществляет отгрузку товара в пользу Импортера;
8) Экспортер предоставляет документы, подтверждающие факт отгрузки (инвойс, накладные, коносаменты, и т.д.) и уступает дебиторскую задолженность Экспорт-фактору
9) Экспорт-фактор осуществляет финансирование поставщика* в рамках лимита, установленного Импорт-фактором (40-80% от суммы поставки). Следует отметить, что в лимит попадает вся сумма неоплаченных поставок, а не сумма выплачиваемого финансирования.
10) Экспорт-фактор переуступает дебиторскую задолженность Импорт-фактору, а Импорт-Фактор предоставляет факторинговое покрытие «Сredit cover», принимая на себя платежные риски Импортера по уступленным денежным требованиям.
11) По истечении срока отсрочки Импорт-фактор инкассирует денежные требования за поставленный товар и **
12) Импорт-фактор направляет их в пользу Экспорт-Фактора**
13) Экспорт-Фактор осуществляет окончательный расчет с Экспортером, выплатив ему оставшиеся 20% за вычетом комиссий и расходов**.

(*) Также, как и при Прямом экспортном факторинге, в случае, если Экспорт-Фактор и Экспортер являются резидентами РФ, финансирование осуществляется в российских рублях независимо от валюты экспортного контракта.

(**) В случае, если Экспорт-Фактор и Экспортер являются резидентами РФ, с целью избежания нарушения валютного законодательства, необходимо, чтобы Импортер осуществлял оплату Экспортеру напрямую, миную Импорт-Фактора и Экспорт-Фактора. Как и при Прямом Экспортном факторинге, для снижения собственных рисков, банки предварительным условием выплаты факторингового финансирования, требуют подписания с ними Паспорта Сделки по экспортному контракту, и предоставления Поручения банку направлять часть экспортной выручки на покупку рублей для погашения соответствующей задолженности. В случае, если Импортер и Импорт-Фактор являются резидентами РФ, желательно, чтобы платеж по контракту осуществлялся со счета Импортера напрямую в пользу Экспортера или Экспорт-Фактора.

В конце каждого месяца Импорт-Фактор выставляет Экспорт-Фактору счет на оплату комиссии за «Сredit cover» или «факторинговое покрытие».

В случае неплатежеспособности покупателя Импорт-Фактор в течение 90 дней с даты платежа по контракту переводит Экспорт-Фактору 100% номинала уступленных инвойсов, находящихся в рамках установленного факторингового покрытия. Платеж по гарантии осуществляется в том случае, если товар был поставлен в соответствии с контрактом и без рекламаций.

Факторинговое покрытие в международном факторинге

«Сredit cover»или «факторинговое покрытие» по факторингу, не смотря на схожий экономический смысл, не является банковской гарантией. К данному инструменту нельзя применять нормы Кодекса о банковской гарантии. Основными отличиями, свидетельствующими о разной природе банковской гарантии и факторингового покрытия следующие:

(1) Банковская гарантия выпускается по просьбе принципала (лица, чье обязательство обеспечивается) и принципал уплачивает гаранту вознаграждение за выдачу гарантии (ст. 368-369 ГК РФ). В то время, как «Сredit cover» или «факторинговое покрытие» устанавливается по просьбе экспорт-фактора (бенефициара), он же уплачивает банку вознаграждение.

(2) Предусмотренное банковской гарантией обязательство гаранта перед бенефициаром не зависит в отношениях между ними от того основного обязательства, в обеспечение исполнения которого она выдана, даже если в гарантии содержится ссылка на это обязательство (ст. 370 ГК РФ). Обязательство же банка заплатить по факторинговому покрытию возникает в случае неуплаты дебитором по контракту.

В большинстве случаев при двухфакторной модели финансирования факторинг предоставляется без регресса. Однако, в случаях, когда Импорт-Фактор по тем или иным причинам не имеет возможности принять риск Импортера, а Экспортер согласен нести его платежные риски, факторинг может быть с правом регресса. В таком случае роль Импорт-Фактора сводится только к инкассированию денежных средств безо всяких обязательств перед партнерами.

Импортеры и экспортеры в международном факторинге

Дфухфакторная модель имеет некоторые преимущества для всех сторон внешнеторговой сделки.

Экспортеры имеют возможность воспользоваться практически всем спектром услуг, который возможен при факторинге с полным сервисом, включая финансирование поставок, покрытия рисков платежа дебиторов, административное управление дебиторской задолженностью, информационно-аналитическая поддержка, и т.д.

Импортеры получают возможность осуществлять покупку товара на условиях отсрочки платежа без использования аккредитивной формы расчетов, которая также защищает стороны торговой сделки от большинства рисков, но имеет более дорогой и сложный способ реализации.

Банки в международном факторинге

Вовлеченные банки также имеют ряд преимуществ при использовании факторинга, которые зачастую выигрывают в части удобства, оперативности или степени принимаемых рисков по сравнению с такими традиционными инструментами, как прямое кредитование, предоставление непокрытой гарантий или эмиссия аккредитивов.

В частности, факторинговый договор Экспорт-Фактора и Экспортера не предполагает обязательства Фактора финансировать любые поставки Экспортера. Таким образом, в случае возникновения каких либо негативных обстоятельств, Экспорт-Фактор вправе приостановить финансирование в любой момент (например, в случае отзыва «сredit cover» Импорт-Фактором, или вообще, без объяснения причин).

Факторинговое покрытие «сredit cover» не является полноценной банковской гарантией, тем не менее Импорт-Фактор несет по ней обязательства перед Экспорт-Фактором в размере 100% от суммы уже профинансированных под нее поставок.

В свою очередь, Импорт-Фактор, имеет возможность оперативно отзывать «факторинговое покрытие», например, в случае получения информации, об ухудшении финансового состояния Импортера. При этом Импорт-Фактор продолжает нести обязательства по ранее уступленным денежным требованиям. В случае задержки платежа покупателя, Импорт-Фактор имеет 90 дней льготного периода для решения возникших претензий до момента платежа по «факторинговому покрытию», в течение которого высока вероятность, что торговый диспут разрешится. Следует отметить, что Импорт-Фактор не несет риска при претензиях по количеству и/или качеству товара

Международный факторинг — факторинг в международной торговле где предусматривается отсрочка платежа. Импортный факторинг и экспортный факторинг.

Экспортный факторинг – решение для малого и среднего бизнеса

Экспорт из России — это удел гигантов. Малый и средний бизнес редко участвует во внешнеторговых операциях. Дело тут не только в высокой конкуренции, но и в сложности выхода на экспортные рынки. Международный факторинг сделает эту задачу гораздо проще.

Зарубежная экспансия требует больших вложений. Надо найти покупателей, договориться с ними об условиях поставок, решить таможенные вопросы, разобраться с законодательством страны-импортера. Пока налаживаются эти долгие процессы, придется вкладывать в них деньги. А первые платежи за экспортируемые товары обычно приходят со значительной отсрочкой.

Экспортный факторинг может снять большую долю этих проблем. Причем финансирование – лишь самая простая часть этой услуги. Оплата за экспортную поставку обычно задерживается на несколько месяцев. Это связано и с отсрочкой платежа, которую требуют покупатели, и со сложностью трансграничных финансовых операций. При использовании экспортного факторинга вы получите деньги сразу после отгрузки. Выделять средства будет фактор.

Основное достоинство факторинга связано с тем, что вы находите партнера, представляющего ваши интересы за рубежом. Таким партнером станет факторинговая компания, которая проведет проверку ваших потенциальных покупателей.

Схема немного сложная, но стоит того, чтобы в ней разобраться.

Шаг первый: вы находите за рубежом покупателя и убеждаетесь, что он согласен работать по факторингу. Предположим, что «зарубеж» — это Испания.

Шаг второй: вы выбираете российскую факторинговую компанию, которая становится вашим экспорт-фактором.

Шаг третий: экспорт-фактор обращается к своим испанским коллегам (факторинговым компаниям), чтобы узнать, готовы ли они взять на обслуживание вашего покупателя. Если одна из компаний дает согласие, она становится импорт-фактором.

Шаг четвертый: импорт-фактор проверяет финансовое состояние вашего испанского партнёра и его платежеспособность. По итогам проверки устанавливается лимит финансирования -максимальную сумму, которую импорт-фактор готов выплатить вместо покупателя.

Шаг пятый: испанский импорт-фактор сообщает российскому экспорт-фактору об установленном лимите финансирования. Вы поставляете за рубеж товар в рамках этой максимальной суммы. Когда поставка подтверждена документально, экспорт-фактор переводит деньги на ваш счет.

Шаг шестой: получив товар, испанский покупатель располагает периодом отсрочки платежа, по окончании которого он осуществляет оплату поставки на ваш счет. Если же вдруг покупатель не смог расплатиться, вместо него заплатит испанский фактор, т.к., он взял на себя риски неплатежа.

Факторинг как нельзя лучше подходит для масштабирования вашего экспорта. Мало кто рискует начинать торговлю за рубежом большими партиями – всегда есть риск, что товар не пойдет. Если спрос на товар есть, факторинг поможет быстро нарастить объем экспорта. Вам не придется отвлекать оборотные средства из бизнеса, чтобы обеспечить дополнительные поставки.

Для предприятий, отгружающих товар с отсрочкой платежа на регулярной основе, это удобное решение. Оно позволяет не опасаться неплатежей со стороны покупателей, страхует ваши риски.

Отечественные компании часто пользуются другой разновидностью этой услуги — прямым экспортным факторингом. В ней участвует только один фактор – российский. Он не проводит никакой работы с зарубежными покупателями и не берет на себя риски их неоплаты. Он просто выдает деньги экспортеру на период отсрочки платежа. Когда покупатель переведет оплату, экспортер рассчитывается с фактором. А если все-таки случился неплатеж, экспортеру придется самому вернуть долг.

Читать еще:  Упрощенный путевой лист

Какой бы вид экспортного факторинга вы ни выбрали, он станет удобным инструментом финансирования ваших зарубежных поставок.

Факторинг аналитика, интервью

Новое решение для бизнеса. Экспортный факторинг.

Прошло два года с момента старта проекта «Умный факторинг» в ОАО «Приорбанк», который предоставил возможность реализовать в условиях бизнес-ситуации Республики Беларусь наиболее удачный опыт факторингового бизнеса, позаимствованный в банках группы Raiffeisen International и адаптированный для Беларуси. О новой инициативе по развитию экспортного факторинга в рамках проекта «Умный факторинг» рассказал Исполнительный директор ОАО «Приорбанк» Александр Леонидович Клочко.

Александр Леонидович, почему банк начал активно развивать именно экспортный факторинг?

Сегодня запрос со стороны предпринимателей на открытую, комфортную деловую среду, технологичные финансовые сервисы и услуги огромен и, несомненно, справедлив.

2011 год, с его перипетиями на мировых финансовых рынках, неопределенностью и сложной макроэкономической ситуацией, наглядно продемонстрировал, что экспорт сегодня важен не только для государства с точки зрения успешной реализации экспортно-ориентированной политики страны, но также и для самих субъектов хозяйствования с позиции поддержания рентабельности, возможностей развития бизнеса и адекватного управления валютными рисками в своей собственной стране.

В условиях создания Таможенного союза и Единого экономического пространства и с учетом открытого характера экономики Беларуси, по моему убеждению, все большую актуальность приобретают финансовые инструменты сопровождения экспортно-импортных операций, а также скорейшее внедрение положительного международного опыта их применения, уже наработанного за истекшие десятилетия.

Одним из таких инструментов и является экспортный факторинг, предлагаемый ОАО «Приорбанк» в рамках поступательного развития нашего проекта «Комплектация бизнеса».

Следует отметить, что зрелые финансовые рынки характеризуются активностью и в сфере импортного факторинга, но Приорбанк, в силу ряда причин, принял решение начать именно с экспортного факторинга.

Какие виды экспортного факторинга предлагаются сегодня в Беларуси?

Основные определения в теории и на практике сводятся к тому, что экспортный факторинг – это финансирование под уступку денежного требования к должнику, расположенному за пределами Республики Беларусь.

Различают несколько видов экспортного (или международного) факторинга. Самый простой вид экспортного факторинга – это прямой экспортный факторинг. В рамках данного продукта задействованы три стороны: экспортер, банк (экспорт-фактор) и должник, которому осуществляется поставка товара (услуг/работ), и денежные требования, которые уступаются банку. Этот продукт чаще всего предлагается на условиях регресса (то есть риск неоплаты должником берет на себя сам экспортер) и с уведомлением должника об уступке (открытый факторинг). Кроме того, в зависимости от должников и условий сделки банк может потребовать предоставления дополнительного обеспечения (залог товаров в обороте, оборудования и др.).

Более привлекательным видом экспортного факторинга нам представляется двухфакторный факторинг. Здесь уже задействованы 4 стороны: кроме указанных выше, в сделку вступает новая сторона – импорт-фактор. Между импорт-фактором и экспорт-фактором заключается специальное межфакторное соглашение. Импорт-фактор – это банк или факторинговая компания, которая находится в стране должника и принимает на себя риск неоплаты данным должником, а также берет на себя взыскание неоплаченной задолженности. Таким образом, в случае, если ваш покупатель не рассчитался в определенный срок (как правило, срок по контракту + 90 дней ожидания), импорт-фактор погасит задолженность за него. Критически важным в этой схеме является то, что экспорт-фактор и импорт-фактор обязательно являются участниками международной ассоциации факторов (например, IFG – International Factors Group, где единственным представителем от Беларуси на сегодняшний день является ОАО «Приорбанк»), что позволяет им сотрудничать в рамках унифицированных правил и процедур, которые четко, до мелочей, регламентируют и ускоряют процессы взаимодействия и обмена информацией (аналог общеизвестных Унифицированных правил Международной Торговой Палаты по документарным аккредитивам и гарантиям). Несмотря на кажущуюся сложность схемы, для экспортера здесь фактически ничего не меняется: он по-прежнему заключает договор факторинга с Приорбанком и получает финансирование в иностранной валюте под уступку требований к своим покупателям за рубежом.

Данная схема хорошо зарекомендовала себя, прозрачна и понятна партнерам и широко используется в международной торговле. На сегодняшний день Приорбанк уже заключил первые межфакторные соглашения с российскими банками – это позволяет нам уже сегодня обслуживать экспортные потоки в Россию по двухфакторной схеме. В стадии проработки находятся документы с западноевропейскими финансовыми институтами.

Кто может воспользоваться преимуществами экспортного факторинга?

Экспортный факторинг особенно актуален для экспортеров (производителей либо оптовых поставщиков), отгружающих товары (работы/услуги) нерезидентам на условиях отсрочки платежа и имеющих намерения качественно улучшить элементы стандартной оферты своим контрагентам.

Какие преимущества несет в себе экспортный факторинг для экспортеров?

  • — Финансирование экспортных операций в валюте.
  • — Покрытие рисков неоплаты покупателем-нерезидентом (в случае использования двухфакторной схемы либо схемы со страховым покрытием).
  • — Эффективное управление дебиторской задолженностью за пределами страны.
  • — Возможность завершения внешнеторговой операции при экспорте путем получения финансирования по факторингу (Указ Президента РБ от 27.03.2008 г. ? 178 «О порядке проведения и контроля внешнеторговых операций», п.1.7, абзац 5) – благодаря факторингу экспортер освобождается от обязанности обеспечить поступление выручки по экспортной сделке сразу после получения суммы финансирования по договору факторинга.
  • — Возможность заключения экспортных контрактов со сроком отсрочки свыше 90 дней (не требуется получение дополнительного разрешения Национального Банка).
  • — Выход на новые рынки и расширение клиентской базы: благодаря факторингу у экспортера появляется возможность предлагать покупателям более выгодные условия расчетов с отсрочкой платежа.

Несомненно, более детально положительные моменты и новые возможности, предлагаемые экспортным факторингом, мы готовы обсуждать в каждом конкретном случае в процессе переговоров с нашими клиентами.

Какая практика работы с отсрочкой платежа сложилась в международной торговле?

В международной практике отсрочка платежа классически рассматривается как товарный кредит, предоставляемый продавцом покупателю. То есть продавец, предоставляя отсрочку платежа, по сути, кредитует оборотный капитал покупателя. Такую ситуацию можно рассматривать с двух сторон. С одной стороны, продавец, несомненно, заинтересован в повышении покупательской способности своих клиентов: с этой точки зрения кредитование их оборотного капитала представляется разумным. Однако, с другой стороны, логика подсказывает, что любой кредит должен быть платным. Ведь предоставление отсрочки значительно повышает оборачиваемость рабочего капитала покупателя, что прямым образом влияет на его финансовые показатели. В мировой практике достаточно распространенной является ситуация, когда «стоимость» такого товарного кредита закладывается в конечную цену товара (работ/услуг): чем длиннее отсрочка платежа, тем выше конечная цена.

К сожалению, наши экспортеры не привыкли рассматривать отсрочку как своего рода услугу, за которую нужно платить, и как дополнительное преимущество в переговорах с покупателем. А ведь зачастую экспортер может целиком или в значительной части компенсировать затраты, связанные, например, с факторингом, если экспортная поставка осуществляется на условиях длительной отсрочки и финансируется с использованием этого инструмента, заложив их в отпускную цену.

Таким образом, с одной стороны, предоставление отсрочки платежа помогает расширить рынок сбыта и выйти на новых покупателей. С другой стороны, использование факторинга при этом позволяет улучшить коэффициенты оборачиваемости и избежать разрывов ликвидности, которые обычно возникают при предоставлении отсрочки – именно такая практика широко используется на мировых рынках.

Что бы вы хотели сказать вашим потенциальным клиентам?

Стремление к творчеству и совершенству объединяет Приорбанк и большинство наших существующих клиентов. Наши новые сервисы и услуги ориентированы, прежде всего, на успешные и развивающиеся компании, которых я приглашаю поддержать нас в стремлении совместно сделать рынок финансовых и банковских услуг более зрелым, приблизить его к уровню лучших мировых стандартов.

Хочу отметить, что наши специалисты по развитию прогнозируют серьезный интерес к международному факторингу не только со стороны крупных корпоративных клиентов, но и предприятий сегмента малого и среднего бизнеса. Наша задача – обеспечить рост рынка факторинга не как замену кредиту и источник пассивов, но как комплексную услугу с серьезной сервисной составляющей, нацеленной на эффективный и, особенно важно, безопасный рост компании. Уже сейчас наши клиенты демонстрируют огромный спрос на решения финансовой логистики с высокой дополнительной ценностью, сочетающие в себе ряд финансовых и коммерческих сервисов (верификация поставок, сбор и управление дебиторской задолженностью, страхование от просрочек и неплатежей, консалтинг и пр.)

В программу вывода и продвижения услуги на рынок входят не только стандартный набор инструментов (маркетинг, проектное администрирование, ценообразование и пр.), но и ряд новых, широко неизвестных в стране. Будем поощрять наших клиентов.

Относительно наших намерений: я уже отмечал в своих предыдущих интервью, что и в этот раз, как и в случае с нашим стремительно развивающимся внутренним факторингом, мы намерены активно продвигать эту услугу и занять в ближайшее время доминирующее положение в этом сегменте на рынке.

И в заключение, выводу этого продукта на рынок и созданию благоприятной среды для его успешного продвижения предшествовала серьезная совместная работа с руководителями и экспертами Национального банка, Министерства экономики, ряда других государственных органов и учреждений. Пользуясь случаем, хочу высказать им признательность за оперативное рассмотрение и поддержку наших начинаний.

Читать еще:  Компенсация расходов на питание сотрудникам

Источник: ИА «Интерфакс-Запад»
Упомянутые компании: Приорбанк
Опубликовано: 12.07.2012 00:00

​Международный факторинг — что это?

Современное экономическое положение большинства стран сложно назвать стабильным. В этой ситуации каждая компания находится в поисках возможностей, которые позволили бы непрерываемому обороту средств. Также при реализации товаров или услуг важным является минимизировать риски. Особенно остро этот вопрос стоит в том случае, если предоставляется отсрочка по оплате, что часто представляет собой вынужденную меру для удержания покупателей. В этом случае на помощь приходит международный факторинг – финансовый инструмент, который работает сегодня для сделок любого уровня и гарантирует получение выгоды как поставщиком, так и покупателем.

Понятие международный факторинг и его виды

В международной торговле используется ряд различных инструментов. Однако факторинг выделяется из него благодаря своим характерным особенностям. Факторинг представляет собой не просто источник финансирования, это целый комплекс услуг. Для использования всех его преимущества стороны заключают между собой договор международного факторинга. Участника обычно три:

  • продавец товаров или услуг (поставщик);
  • покупатель;
  • фактор (посредник между ними).

Если вести речь о международной сделке, то продавец и покупатель являются резидентами различных стран. Каждый преследует свои цели, которые возможно удовлетворить в рамках услуг факторинга.

По условиям факторинговой сделки поставщик отгружает товар покупателю с отсрочкой платежа. Однако часть оплаты (или полную сумму) он получает уже на следующий день от факторинговой компании. Следовательно, свою задолженность покупатель оплачивает посреднику, имея возможность договориться о дополнительной отсрочке. Факторинговая компания в качестве вознаграждения получает комиссию.

В мировой практике выделяют несколько классификаций международного факторинга. Основной из них является разделение на импортный и экспортный. В первом случае заинтересованным лицом выступает покупатель, который получает возможность импортировать товары иностранных поставщиков на выгодных условиях (с отсрочкой платежа без привлечения кредита). В свою очередь, экспортный факторинг представляет собой классический вариант этого инструмента, однако при условии того, что покупатель, которому отгружается товар, находится в другой стране. Следовательно, привлечение фактора позволяет избавиться от дебиторской задолженности при работе с иностранными клиентами.

В чем преимущества использования международного факторинга?

Популярность подобной схемы в мировом масштабе объясняется тем, что при такой сделке каждая сторона достигает своей цели. Ведь первоначально основной проблемой отношений продавца и покупателя является несоответствие желаемых сроков расчетов: продавец хочет получить предоплату за свой товар или, в крайнем случае, рассчитаться в день отгрузки для того, чтобы не отвлекать средства из оборота, в то время как покупатель заинтересован в максимальной отсрочке платежа. Привлечение третьего лица в роли посредника позволяет избежать возникновения кассовых разрывов.

Важно, что от клиента не требуется никакого залога, а краткосрочность сделки обеспечивает надежность.

Международный факторинг привлекателен для субъектов также тем, что позволяет снизить риск невыполнения обязательств в силу различий в законодательной базе и правовом регулировании сделок их стран. Выходом внешний факторинг будет и для тех участников сделки, которые еще не успели поработать друг с другом для составления какого-либо мнения о партнере.

Наконец, факторинг, представляя собой не просто финансирование поставщика до момента оплаты товара покупателем, заключается в передаче управления дебиторской задолженности посреднику. Он занимается ее оценкой, отслеживанием, а также подготовкой необходимой финансовой отчетности, проведением бухгалтерского и статистического обслуживания. Все это разгружает поставщика от дополнительных функций, не связанных с основным видом деятельности. Таким образом, факторинговая компания принимает на себя большинство рисков, в том числе политический, дебиторский и трансфертный.

Импортировать экспортный факторинг: как несовершенство законодательства ограничивает развитие несырьевого экспорта

«Мы вышли на рынок с предложением двухнедельной отсрочки платежа — больше предложить не могли, поскольку более длительный кассовый разрыв просто не потянули бы. К тому же риск неоплаты мы никак не страховали», — рассказывает Анна Русанова, представитель компании «T.Plast», производителя электроустановочных изделий и отделочных материалов.

Многим российским экспортерам эта ситуация знакома не понаслышке. Впрочем, она мало чем отличается от той, с которой сталкиваются поставщики, работающие на внутреннем рынке. С той лишь разницей, что в России у поставщика больше возможностей качественно проверить покупателя, а в случае неплатежа вероятность благоприятного исхода при взыскании задолженности выше, чем если бы дебитором был нерезидент. Как факторинг помогает и без того находящимся в непростом положении экспортерам решить эти проблемы, разбирается ifactoring.ru.

Требования о репатриации валютной выручки на счета, открытые в уполномоченных банках и требования по обязательному ведению паспортов сделок приводят к тому, что экспортерам в принципе затруднительно работать на условиях отсрочки платежа. В частности, если экспортер предоставляет отсрочку и его иностранный покупатель своевременно не оплачивает поставку, то на него может быть наложен административный штраф до 100% от невозвращенной валютной выручки.

Особенности российского экспорта

Во-первых, они сталкиваются с проблемами еще внутри страны: недостаток информации об иностранных рынках, технологические и таможенные барьеры, непредсказуемая политика государства в отношении экспортных операций влияют на эффективность внешнеторговой деятельности. Во-вторых, зарубежные рынки достаточно насыщены и без присутствия российских игроков: хорошо развито собственное производство или налажен импорт товаров из других стран, с которыми сложно конкурировать по цене. За примером далеко ходить не нужно. Даже на нашем внутреннем рынке львиная доля реализуемых товаров произведена в Китае, Корее и других странах Азии, в вовсе не в России. Все потому, что качество продукции примерно одинаково, а стоимость производства в нашей стране выше, что естественным образом влияет на конечную цену. Поставки за границу стоимость товаров, естественно, не снижают, а напротив – увеличивают. В результате российский экспортер оказывается в ситуации, при которой единственным способом повышения конкурентоспособности становятся условия поставки.

А что может быть самым заманчивым в условиях поставки? Конечно, отсрочка платежа. И чем дольше, тем интереснее для клиента предложение. Естественно отсрочка влечет за собой те неудобства и риски для бизнеса, на которые мы уже обратили внимание. Итак, что делать экспортеру в подобной ситуации?

100% рисков неоплаты принимает на себя импорт-фактор. Помимо этого, в его задачи входит проверка и оценка дебитора, установление лимитов финансирования, управление и сбор дебиторской задолженности.

Правила международного факторинга определяют международные факторинговые ассоциации, которые выполняют функцию посредников между факторами из разных стран. На данный момент в мире действуют 2 крупнейшие международные ассоциации: International Factors Group и Factors ChainI nternational, объединяющие свыше 2,5 тысяч Факторов из 70 стран мира.

Отличия экспортного факторинга от внутреннего, в том, что все платежи, которые осуществляет дебитор, приходят на счет поставщика, указанный в договоре-поставки, а не на счет Фактора, как это обычно происходит при внутреннем факторинге. Это связано с требованиями российского законодательства к проведениям международных сделок.

Несомненной выгодой работы по этой схеме является возможность спокойно развивать бизнес, не оглядываясь на сроки оплаты поставок. Компания «T.Plast» так отзывается об использовании экспортного факторинга: «Благодаря тому, что мы полностью исключаем риск неоплаты, мы, во-первых, можем сразу начинать работать на условиях отсрочки с новыми клиентами, а во-вторых, увеличивать объемы отгрузок и, соответственно, наращивать прибыль», — отмечает Анна Русанова.

Справедливости ради отметим, что ситуация не всегда складывается так радужно. Зачастую, рынок факторинга в стране покупателя может быть недостаточно развит. К примеру, в Казахстане и Белоруссии, странах которые пользуются популярностью среди российских экспортеров, факторинговые компании , которые осуществляют проверку дебиторов и управляют дебиторской задолженностью есть, но покрывать риски своих импортеров они пока не готовы. В таком случае поставщик может рассчитывать только на финансирование дебиторской задолженности (факторинг с регрессом). Несмотря на то, что этот вариант по понятным причинам кажется менее привлекательным, многие экспортеры используют его при работе с иностранными покупателями.

«Мы являемся экспортерами с 2004 года, у нас есть сложившийся пул постоянных клиентов, которым мы доверяем и предоставляем им хорошую отсрочку платежа. Необходимости покрывать риск неоплаты мы никогда не чувствовали, зато нехватку оборотных средств, особенно в сезон, ощущали остро. В 2011 году мы начали работать по схеме экспортного факторинга — наш Фактор, НФК, финансирует наши поставки в адрес зарубежных покупателей. Таким образом, мы сразу получаем деньги в оборотку и используем их для дальнейшего производства», — говорит Ольга Захарян, главный бухгалтер компании «АПГ Восточная Европа», крупнейшего производителя перформ на Северо-Западе.

Реалии рынка

Если учесть, что по пути международного факторинга развитые страны шли целые десятилетия, ожидать мгновенных положительных изменений сложно. Но, как известно, наработанный опыт и знания перенимаются быстро, а хороший уровень спроса среди экспортеров создаст дополнительный стимул для факторов предлагать клиентам качественные и привлекательные решения по поддержке экспортных операций.

Справочно. Товарная структура российского экспорта за период с января по апрель 2013 года (тысяч долларов США) *

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector