Досудебная санация предприятия

Досудебная санация предприятия

Досудебная санация: тактика проведения. Финансовое оздоровление предприятия

Финансовая санация предприятия-должника представляет собой определенную систему действий, направленных на восстановление его платежеспособности. Эти мероприятия обладают упреждающим характером и в полной мере согласуются с целями и интересами компании. Рассмотрим далее подробно, как осуществляется финансовое оздоровление предприятия.

Предпосылки

В современной рыночной практике, к сожалению, нередко случается банкротство предприятий. Эта процедура имеет свою специфику. Порядок признания несостоятельности фирмы регламентируется в законодательстве. Однако во многих случаях ликвидации компании можно избежать. Сегодня банкротство предприятий указывает на недостатки их организационной системы, нерациональное использование такими фирмами своих активов. В такой ситуации особое значение приобретает глубокий анализ хозяйственной деятельности компаний. Сторонние юридические лица и граждане, а также сама фирма, испытывающая определенные трудности с платежеспособностью могут обратиться в арбитражный суд, чтобы предотвратить банкротство. Досудебная санация выполняется в трех случаях:

  1. До начала производства по делу о ликвидации, если компания для выхода из кризиса обращается к внешней помощи по собственной инициативе.
  2. Если процедура санкционирована решением суда по поступившим предложениям от лиц, желающих удовлетворить требования компании-должника и кредиторов и исполнить его бюджетные обязательства.
  3. Если фирма, обратившаяся в арбитраж с заявлением о своей несостоятельности, одновременно предлагает план санации.

Во втором и третьем случаях процедура осуществляется в ходе производства по делу о ликвидации компании. При этом с собранием кредиторов должны быть согласованы сроки санации.

Цели процедуры

Проведение санации необходимо для:

  1. Покрытия текущих расходов и устранения причин, их спровоцировавших.
  2. Сбережения или восстановления платежеспособности и ликвидности компании.
  3. Сокращения задолженности всех видов.
  4. Улучшения структуры оборотных средств.
  5. Формирования ресурсов, которые необходимы для производственной санации.

Процедура направлена на:

  1. Усовершенствование организационной системы компании и правовых форм бизнеса.
  2. Улучшение качества менеджмента.
  3. Устранение непродуктивных производственных элементов.
  4. Улучшение взаимодействия между сотрудниками компании.

Досудебная санация может осуществляться:

  1. С сохранением имеющегося юридического статуса фирмы.
  2. С изменением организационно-правового типа и правового положения компании.

Специфика мероприятий

Производственно-техническая досудебная санация связана с обновлением и модернизацией фондов, участвующих в выпуске продукции, усовершенствованием качества изделий. Она также касается снижения их себестоимости, оптимизацией ассортимента. В связи с тем, что досудебная санация предполагает обычно сокращение лишнего персонала, особое значение имеют мероприятия социальной направленности. Это, в свою очередь, требует ведения обдуманной политики увольнения. В рамках процедуры может быть предусмотрено формирование финансовой базы для переподготовки кадров, предложение и поиск альтернативных мест и прочее.

Финансовое оздоровление предприятия — сложный и в определенной степени болезненный процесс для компании. Эта процедура требует эффективного управления на каждой своей стадии. Процесс предусматривает следующие этапы:

  1. Определение целесообразности и установление возможности его проведения.
  2. Обоснование концепции.
  3. Определение направлений.
  4. Выбор формы.
  5. Подбор санатора.
  6. Разработка и утверждение проекта.
  7. Мониторинг.

Целесообразность и возможность осуществления

На первом этапе, в соответствии с результатами диагностики несостоятельности и мониторинга реализации мероприятий по внутренней стабилизации, принимается решение о проведении санации. Целесообразность ее осуществления обусловлена неэффективностью использованных механизмов, в результате чего кризис в компании продолжает углубляться. Возможность проведения устанавливается объективной оценкой выхода из неплатежеспособного состояния и успешного последующего развития при оказании компании внешней помощи на текущем этапе. Если по результатам анализа она существует, то инициируемая досудебная санация может быть эффективной.

Обоснование концепции

Она отражает идеологию проведения санации, устанавливая ее направления и формы. Существует две основных тактики:

  1. Оборонительная, ориентированная на снижение объемов инвестиционной и операционной деятельности компании. За счет этого обеспечивается сбалансированность потоков средств на более низком уровне. Данная концепция предполагает привлечение внешнего финансирования для реструктуризации компании.
  2. Наступательная, направленная на диверсификацию инвестиционной и операционной деятельности фирмы. Она обеспечивает увеличение суммы чистого финансового потока в будущем периоде. Это становится возможным за счет повышения результативности хозяйственной деятельности. Данная концепция реализуется посредством привлечения внешних средств для расширения ассортимента конкурентоспособных изделий, ускоренного завершения реальных проектов, выхода на другие рынки региона.

Направления

Их определения будет зависеть от нескольких факторов:

  1. Масштабности кризисного состояния компании. Она устанавливается в ходе диагностических мероприятий несостоятельности.
  2. Принятой концепции санации.

В соответствии с указанными критериями, различают направления в форме:

  1. Реорганизации.
  2. Рефинансирования долга.

Выбор формы

Он осуществляется в рамках определенного направления с учетом особенностей кризисной ситуации. Форма санации характеризует непосредственно механизм, посредством которого достигаются главные цели процесса. Рефинансирование долга позволяет сохранить бизнес компании, не потерять фирму. Как правило, такая форма применяется для помощи в устранении неплатежеспособности, если состояние кризиса временное и не носит катастрофического характера. Реорганизация проводится при большей масштабности и глубине кризисных явлений. Эта форма предполагает проведение некоторых процедур, посредством которых создаются более результативные организационные формы деятельности. Реорганизация может привести к потере контроля над компанией или прекращению работы фирмы в качестве самостоятельного юрлица. Данная процедура проводится в форме:

  1. Присоединения.
  2. Разделения.
  3. Преобразования.

В отличие от реорганизации, ликвидация приводит к полному прекращению существования компании-должника, останавливает ее деятельность. Именно этого стараются избежать предприятия, инициирующие свою санацию. Цель ликвидационной процедуры — удовлетворение обоснованных требований кредиторов в порядке очередности. Он, в свою очередь, устанавливается законодательством, регламентирующим процедуру банкротства. Для погашения задолженности продается имущество фирмы, а полученные средства направляются кредиторам. Реорганизация позволяет сохранить средства и принадлежащие фирме ценности. Однако зачастую компания приобретает иной юридический статус.

Подбор санатора

Он осуществляется в соответствии с выбранной формой процедуры. Этот этап предшествует разработке бизнес-плана, в которой санатор участвует в обязательном порядке. Указанным субъектом при реорганизации долга может быть:

  1. Собственник компании (госорган в том числе при соответствующей форме собственности).
  2. Кредитор.
  3. Коммерческий банк, обслуживающий фирму.

В случае реструктуризации санатором может быть, кроме кредитора и собственника:

  1. Сторонние юридические лица.
  2. Трудовой коллектив фирмы.

Подготовка проекта

Бизнес-план санации выступает в качестве основного документа, определяющего цели и порядок ее выполнения. В нем содержится расчет эффективности мероприятий. Он позволяет оценить разные альтернативные варианты. Итоги санации могут оцениваться по размеру дополнительной прибыли. Она в данном случае получается благодаря нормализации деятельности фирмы при соответствующей помощи. Расходы на выполнение санации подсчитываются отдельно. Для этого разрабатывается специальный бюджет. После рассмотрения бизнес-плана с расчетом эффективности предусмотренных мероприятий всеми заинтересованными лицами? он утверждается и принимается к исполнению.

Мониторинг

Он включается в систему оперативного и текущего контроля. Мониторинг реализации предусмотренных в плане мероприятий обеспечивается соответствующим подразделением компании. Считается, что цель процедуры достигнута, если за счет проведенной деятельности удалось стабилизировать хозяйственную деятельность фирмы, избежать признания ее несостоятельности и ликвидации. Длительность санации не должна быть больше 18-ти мес.

Досудебная санация предприятия

В кризисное время многие приходят к состоянию банкротства. А чтобы этого избежать, существует досудебная санация. В нашей статье мы подробнее поговорим об этой процедуре и узнаем, как она применяется и для чего используется.

Под финансовой санацией понимают действия, которые направлены на возвращение компании платежеспособного состояния. Такие действия носят предупредительный характер, и их основная задача – не допустить банкротства. Поэтому если в компании возникла кризисная ситуация, то вовремя проделанная санация позволит избежать негативных последствий. У санации есть два этапа: досудебный и судебный.

Читать еще:  Что такое белая зарплата

Досудебные процедуры финансового оздоровления проводятся, если кредиторы не усмотрели нарушений судебного процесса. Сущность санации заключается в оказании компании помощи финансового характера. Деньги могут давать как кредиторы, так и инвесторы. Конечно же, за такую помощь потом придется заплатить, но иногда это является единственным способом избежать полного краха в виде банкротства. Такая процедура популярна во многих европейских странах, и сейчас она доходит и до России, ведь наше законодательство допускает такую меру.

В каких случаях эффективна

Досудебная процедура финансового оздоровления предприятия применяется в следующих случаях:

  • Еще до того, как началось производство по ликвидации компании, если фирма просит помощи у инвесторов или кредиторов по собственной инициативе.
  • Когда данная процедура разрешается судебной инстанцией, которая разбирает данное дело.
  • Компания сама обращается в суд, чтобы тот разрешил ей использовать досудебную санацию.

Только в этих случаях возможно проведение этого оздоровительного мероприятия.

Если же говорить о целях проведения досудебной санации, то они такие:

  • Закрытие расходов и устранение факторов, которые привели к повышенным тратам.
  • Восстановление прежнего уровня платежеспособности.
  • Сокращение всех видов долгов предприятия.
  • Улучшение оборотных финансовых средств.
  • Открытие ресурсов, которые помогают провести полноценную санацию.

Интересно, что особенности этой меры заключаются в том, что она может проходить в нескольких формах. Это преобразование, присоединение и разделение. Кроме того, она может осуществляться с сохранением юридического статуса компании или с его изменением.

Как проходит

Финансовое оздоровление – это длительный и трудный процесс, который не всегда приводит к желаемым результатам. Начинается все с того, что определяется целесообразность проведения мероприятия. Затем происходит обоснование концепции и выбирается форма. Дальше подбирается санатор, разрабатывается и утверждается проект.

Санация может включать в себя такие процедуры:

  • Производственная оптимизация.
  • Сокращение численности работников фирмы.
  • Меняются виды деятельности на менее затратные.
  • Меняется налоговая система.
  • Задолженность подвергается реструктуризации.
  • Имущество продается.

В качестве санатора может выступать руководитель фирмы, кредитор или представитель банка, который занимается обслуживанием компании. Если же происходит реструктуризация, то санатором может быть весь коллектив компании или внешние юридические лица.

Обязательно необходимо на всех этапах вести серьезный мониторинг. Он позволяет понять, достигнуты ли цели оздоровления, и если да, то в полном ли объеме. Результат можно считать достигнутым, если хозяйственная деятельность компании стабилизировалась и удалось избежать процедуры банкротства. Сроки досудебной санации не могут быть меньше чем восемнадцать месяцев. Чаще всего требуется даже более длительное время, чтобы фирма пришла в порядок и могла нормально развиваться.

И в заключение

Досудебная санация – это спасительная соломинка, за которую может схватиться фирма, находящаяся на грани банкротства. Если эта процедура будет предпринята руководителями компании вовремя и будут выбраны самые правильные действия, то фирма может быть спасена от закрытия. С долгами компания сможет рассчитаться и при этом не утратить свою положительную репутацию.

Что такое досудебная санация фирмы?

Многие компании за весь период своего функционирования вынуждены сталкиваться с огромным количеством факторов, повлиять на которые они никак не могут, а они в свою очередь могут нанести непоправимый или существенный урон фирмам. К таким факторам можно отнести различные кризисы внутри одной страны или в мире в целом. Также действия государства могут непосредственно сказываться на работе фирм, поскольку могут быть увеличены налоги или вовсе изменены законы. Множество таких факторов могут стать причиной того, что фирмы начнут объявлять себя банкротами, поскольку у них не хватает умений, средств или возможности для преодоления кризисов. Однако такое действие должно быть осуществлено в крайнем случае, поскольку первоначально нужно предпринять все меры по выведению фирмы из сложного положения.

Что такое досудебная санация предприятия

Именно данная процедура должна быть проведена на каждой фирме до того момента, когда дело о ее неплатёжеспособности дойдет до судебного разбирательства. Санация представляет собой уникальный процесс, заключающийся в осуществлении различных мероприятий и действий, нацеленных на то, чтобы вывести определенную компанию из кризисной ситуации. Именно в этом случае происходит предубеждение банкротства, которое является самой крайней мерой и предполагает полную ликвидацию фирмы.

Этапы санации организации

Происходит санация в два последовательных этапа:

1. Досудебный;
2. Судебный.

В первом случае проводятся специфические мероприятия, причем осуществлением их занимается генеральный директор компании или целый совет директоров решает о выполнении тех или иных действий, направленных на оздоровление фирмы. Этот этап должен быть осуществлен до того момента, как кредиторы организации или другие лица будут обращаться в суд в результате того, что фирма перестала отвечать по своим обязательствам. Обычно досудебная санация предприятия заключается в том, что фирма ищет поддержки от различных источников, поэтому оформляются новые кредиты в банках или привлекаются инвестиции, а также может быть получена финансовая поддержка от самих учредителей фирмы. Важно знать, что такая помощь предполагает в будущем возврат денег с процентами, однако именно она может стать тем фактором, который позволит сохранить компанию «на плаву». В российском законодательстве четко указано, что каждая компания перед началом судебных разбирательств обязательно должна предпринять все необходимые меры для досудебной санации, а при этом должны быть уведомлены о тяжелом положении фирмы все ее учредители. Если эти действия не будут проведены, то в процессе уже судебного разбирательства со всеми кредиторами можно ожидать того, что фирма будет вынуждена нести очень большие потери, а также в большинстве случаев можно ожидать ее банкротства.

Специальные процедуры

Также досудебная санация предполагает осуществление специализированных процедур, к которым относится оптимизация производства, если приходится работать с производственной организацией. Также можно уменьшить затраты с помощью сокращения некоторого количества работников. Нередко используется даже изменение направления деятельности определенной компании, а в этом случае можно получить очень хорошие прибыли, если правильно выбрать новое направление, а также занять выгодную нишу. Если у компании имеется очень много долгов, то в этом случае хорошим решением будет реструктуризация всех имеющихся задолженностей. Иногда выходом из кризисной ситуации может стать даже смена системы налогообложения, поскольку слишком большие налоги нередко приводит к снижению платежеспособности фирмы. Самым крайним методом может даже стать продажа определенного имущества компании, а полученные деньги можно направлять на урегулирование положения компании.

Таким образом, досудебная санация считается очень важным процессом, который нужно проводить в ситуации, когда фирма оказывается на грани банкротства, а при этом можно решить все проблемы без судебного разбирательства, предполагающего существенные затраты и возможность объявления фирмы банкротом.

Какими способами проводится досудебная санация при банкротстве предприятия? Как подготовить проект санации?

Под досудебной санацией понимается комплекс мероприятий, направленный на восстановление платежеспособности компании должника до обращения в суд с заявлением о банкротстве.

Цели досудебной санации

Санация осуществляется в случае появления формальных признаков банкротства (наличия неисполненных в течение трех месяцев обязательств на сумму свыше 300000 рублей), достаточных для возбуждения дела о несостоятельности, а также в случае, когда появление таких признаков в ближайшем будущем становится неизбежным.

Читать еще:  Финансовый план НКО

Целями санации являются:

  • восстановление способности исполнять обязательства;
  • оптимизация структуры капитала;
  • предотвращение падения курса акций;
  • сокращение суммы задолженности;
  • восстановление ликвидности активов.

Нередко банкротство наступает по причине нерационального распределения уставного капитала, когда значительная часть средств находится в виде низко- и среднеликвидных активов и оборотного капитала начинает недоставать для покрытия обязательных платежей и процентов за просрочки. Перераспределение средств компании позволяет восстановить платежеспособность, а решение вопроса до обращения в суд позволит избежать падения стоимости компании из-за опасений инвесторов и держателей акций.

Формы и способы санации

Основной способ досудебной санации описан в ст. 31 закона 127-ФЗ и заключается в получении финансовой помощи от кредиторов, учредителей или иных лиц на определенных условиях. По сути, санация является аналогом мирового соглашения, заключенного до возбуждения дела о банкротстве.

Распространены следующие способы восстановления платежеспособности компании банкрота:

  • преобразование;
  • разделение;
  • присоединение.

Преобразование

Преобразование компании предполагает принятие радикальных мер по восстановлению платежеспособности компании.

Также преобразование может проводиться в форме замещения активов аналогично данной процедуре в рамках внешнего управления, когда активы компании передаются в собственность вновь созданного акционерного общества для последующей продажи акций и повышения таким образом капитализации дочерней фирмы.

Разделение

Разделение практикуется для многопрофильных компаний должников и представляет собой создание нескольких юридических лиц, каждый из которых принимает на себя часть обязательств материнской компании вместе с сектором деятельности. Профильные активы обычно остаются в компании, а непрофильные переводятся на дочерние ОАО с последующей их продажей. Такой подход позволяет избежать банкротства и избавиться от нерентабельных активов.

Присоединение (слияние)

Присоединение (или слияние) – это способ санации, при котором должник поглощается более крупной финансово устойчивой компанией (санатором), руководство которой готово погасить претензии кредиторов должника в обмен на получение его активов.

Существуют три варианта присоединения:

  • горизонтальное;
  • вертикальное;
  • конгломератное.

При горизонтальном присоединении фирму должника поглощает компания того же профиля деятельности, например, когда крупный девелопер поглощает мелкую банкротящуюся строительную фирму. Горизонтальное присоединение выгодно для компаний-санаторов, желающих расширить производство и уставной капитал.

Вертикальное присоединение предполагает слияние фирм разных, но взаимосвязанных отраслей, например, когда металлургический комбинат присоединяет банкротящуюся горно-обогатительную компанию. Данный метод позволяет санатору уменьшить зависимость от поставщиков.

Конгломератное присоединение предполагает сложную схему взаимодействия фирмы должника и компании санатора, конечным результатом такого присоединения является диверсификация производства в компании санатора вместе с частичной продажей низколиквидных и нерентабельных активов.

Порядок действий

Санация включает в себя следующие шаги:

  1. Оценка финансового состояния фирмы должника.
  2. Определение размера требуемой финансовой помощи.
  3. Подбор санатора.
  4. Подготовка проекта санации.
  5. Заключение соглашения о санации.
  6. Проведение санационных мероприятий.
  7. Исполнение условий санатора (передача активов и т. д.).

Размер требуемой помощи зависит от суммы требований кредиторов и предстоящих процентов, которые будут начисляться на время поиска санатора и заключения с ним соглашения.

Как осуществляется подбор санатора

Подбор санатора осуществляется по следующим правилам:

  • компания санатора должна иметь достаточный финансовый и экономический потенциал для поглощения фирмы должника;
  • руководители санатора не должны иметь непогашенной судимости за преступления в сфере экономики.
  • в качестве санатора могут выступать учредители должника, кредиторы или заинтересованные третьи лица.

Наличие судимости за экономические преступления само по себе не является законодательным препятствием для участия в санации, но суд может обвинить судимого представителя санатора в умышленном сговоре с представителями фирмы должника, если процесс санации не будет реализован в соответствии с проектом.

Подготовка проекта санации

Проект санации фирмы должника должен включать следующие сведения:

  • наименование и реквизиты фирмы должника и фирмы санатора;
  • описание состояния дел фирмы должника;
  • список мероприятий санации с описанием методик;
  • обоснование предлагаемых мероприятий;
  • ожидаемые результаты и сроки;
  • условия и стоимость санации.

В описании финансового состояния должника нужно привести структуру капитала, обозначить сумму претензий кредиторов, детально описать рентабельность каждого подразделения. Мероприятия по санации делятся на следующие группы:

  • социальные;
  • организационно-правовые;
  • производственные;
  • финансовые.

К социальным мерам относят вопросы перевода сотрудников на новое производство, план оптимизации кадров и порядок выплат долгов по зарплате и выходных пособий. К организационно-правовым мерам относят создание новых юридических лиц, выпуск соответствующих правовых актов, передачу активов и т. д.

Производственными являются меры по обновлению устаревшего оборудования, детали объединения производств. К финансовым относят мероприятия по изменению структуры капитала, порядок расчета с кредиторами и т. д.

Процедуры банкротства

При рассмотрении дела о банкротстве должника — юридического лица применяются следующие процедуры банкротства:

  • • наблюдение;
  • • финансовое оздоровление;
  • • внешнее управление;
  • • конкурсное производство;
  • • мировое соглашение.

Одной из мер, направленных на восстановление платежеспособности должника, является досудебная санация, которая осуществляется до введения процедур банкротства.

Досудебная санация

Предупреждение банкротства в подавляющем большинстве случаев более эффективно, чем само банкротство. Действующее законодательство лишь в самых общих чертах определяет меры по предотвращению банкротства, выходу предприятия из кризисного состояния.

Этому должны способствовать многочисленные и разнообразные методы современной теории и практики управления предприятием, юридическое обеспечение которых рассредоточено по различным отраслям права.

Когда предприятие не в состоянии преодолеть кризис собственными силами, помощь ему может прийти в форме досудебной санации.

В случае возникновения признаков банкротства, определенных Законом о банкротстве, руководитель должника обязан направить учредителям (участникам) должника, собственнику имущества должника — унитарного предприятия сведения о наличии признаков банкротства.

Учредители (участники) должника, собственник имущества должника — унитарного предприятия, федеральные органы исполнительной власти, органы исполнительной власти субъектов Российской Федерации, органы местного самоуправления в случаях, предусмотренных Федеральным законом, обязаны принимать своевременные меры по предупреждению банкротства организаций, т.е. по восстановлению его платежеспособности.

Меры, направленные на восстановление платежеспособности должника, могут быть приняты кредиторами или иными лицами на основании соглашения с должником.

Досудебная санация. Учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника — унитарного предприятия, кредиторами и иными лицами в рамках мер по предупреждению банкротства должнику может быть предоставлена финансовая помощь в размере, достаточном для погашения денежных обязательств и обязательных платежей и восстановления платежеспособности должника (досудебная санация).

Предоставление финансовой помощи может сопровождаться принятием на себя должником или иными лицами обязательств в пользу лиц, предоставивших финансовую помощь, потому что ст. 575 ГК РФ не допускает в отношениях между коммерческими организациями дарение, т.е. безвозмездную передачу в собственность вещи или имущественного права (требования) либо освобождение от имущественной обязанности.

В санации могут участвовать бюджетные средства. Условия их участия регламентируют ежегодные законы о бюджетах (федеральные, региональные), а также определяет Положение о порядке предоставления государственной финансовой поддержки неплатежеспособным предприятиям и использования средств федерального бюджета, отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов в целях реорганизации или ликвидации неплатежеспособных предприятий, утвержденное Постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994 г. № 498.

Санация сама по себе не влечет никаких правовых последствий ни для должника, ни для кредиторов, проведение санации не препятствует возбуждению уголовного дела о несостоятельности, не приостанавливает принудительного исполнения должником своих обязательств.

Читать еще:  Комиссия по выплате заработной платы

Если в санации предприятия участвует государство, то сам факт такого участия служит стимулом для привлечения других участников для восстановления платежеспособности предприятия.

Процедура санации предприятия

Процесс санации организации подразумевает под собой совокупность мер, имеющих целью недопущение банкротства компании путем улучшения финансового положения последней и усиления ее конкурентоспособности. При выполнении процедуры предприятию-должнику передаются финансовые ресурсы, за счет использования которых появляется возможность исполнения его денежных обязательств, а также восстановления нормальной платежеспособности.

Когда и в каких видах проводится санация

Процедура санации востребована в некоторых ситуациях, среди которых в числе основных следующие:

  1. Предприятие самостоятельно изыскивает варианты получения внешней помощи для возможности выхода из кризисного положения. При этом со стороны кредиторов не инициируется банкротство компании.
  2. Организация по своей инициативе обращается в арбитражный суд. В заявлении указывается собственное банкротство и вносится предложение о применении санации.
  3. В результате поступления заявлений от кредиторов организации-должника принимается судебное решение о санации.

В зависимости от критериев получения финансовой поддержки извне и степени тяжести кризисной ситуации санация организации предусматривает:

  • Реорганизацию задолженности предприятия, не сопровождаемую изменением его юридического статуса. Способ применим для ликвидации неплатежеспособности в ситуациях кризисного состояния, оцениваемого как временное.
  • Реорганизацию компании, в ходе которой происходит изменение юридического статуса санируемого должника. Способ используется при безнадежном кризисном положении в организации.

К сведению! В качестве применяемых мер для выправления ситуации без изменения статуса организации служат выделение бюджетных средств (для государственных структур) или целевого займа от банка (после получения аудиторского заключения), льготное налогообложение, выпуск ценных бумаг (при наличии гарантии санатора) или перевод задолженности на другую компанию, изъявившую желание участвовать в санации проблемного должника.

Санация реорганизуемого предприятия может проводиться в форме:

  1. Слияния. Компания-должник вливается в устойчивую в финансовом отношении компанию, теряя при этом юридический (самостоятельный) статус. При объединении организаций одной отрасти имеет место слияние горизонтальное, при объединении компаний из смежных отраслей – вертикальное, а если предприятия не имеют отраслевых или иных пересечений, то процесс носит название конгломератного слияния.
  2. Разделения, применяемого в отношении организаций, занятых производственной деятельностью многоотраслевого характера.
  3. Поглощения. Санатор, поглощая проблемную компанию, получает в результате комплекс имущества и основную часть активов должника, который сохраняется в виде юридического лица при получении статуса дочернего предприятия.
  4. Преобразования (по решению учредителей) в акционерное общество. При выборе данной процедурной формы требуется обеспечение предусмотренного действующим законодательством минимального размера средств для создания уставного фонда.
  5. Приватизации, которая также востребована при процедуре санации государственных предприятий.
  6. Сдачи в аренду. Форма применима в отношении предприятий государственной принадлежности, передаваемых (одновременно с долгами организации) в аренду участникам трудового коллектива.

В чем заключается финансовый анализ, проводимый до начала санации

Специально созданная комиссия анализирует финансовое и хозяйственное состояние должника с учетом основных показателей его деятельности, имущественного состояния. По показателям бухгалтерского баланса проводится расчет общей стоимости имущества, размера оборотных активов, а также собственных и заемных средств, вложенных в имущество.

Изучаются показатели ликвидности и платежеспособности, сложившиеся на начало и на конец отчетного периода, выполняется раскрытие задолженности (дебиторской, кредиторской) по времени возникновения, размерам, очередности выплат, поставщикам. Анализируются отношения со значимыми поставщиками, степень вероятность поддержки последними реструктуризации и готовности к сотрудничеству.

Выявляется уровень имеющихся ликвидных активов и степень их достаточности/недостаточности для удовлетворения в оговоренный договорами срок предъявляемых кредиторами требований, обязательств перед бюджетом.

С целью определения основных показателей ликвидности определяются остатки средств на счетах должника (расчетном, текущем валютном, специальном, аккредитивов) и размер задолженности по банковским и иным займам.

Анализируются виды затрат, учитываемых в себестоимости производимого изделия, включая не связанные с производственно-хозяйственной деятельностью, для выявления возможности их последующего использования, сдачи в аренду или продажи. Определяется фактическое наличие сырья, запасных частей, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, топлива, иных видов товарных и материальных ценностей, не относящихся к процессу производства.

Итог. На основании информации, полученной при проведении анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия, членами комиссии подготавливаются выводы и предложения по формам и способам ведения санации компании, финансовым и материально-техническим источникам ресурсов для реализации проектов.

Какие пункты предусматривает план санации предприятия

При ведении досудебной санации компания составляет план процедуры совместно с кредиторами, в котором указываются:

  • данные о текущем финансовом и хозяйственном состоянии и организационной структуре должника, наличии дочерних предприятий, филиалов, представительств, правовом статусе имущества подразделений;
  • цели процедуры и меры, предусматриваемые для улучшения платежеспособности компании (реструктуризация организации, реализация и сдача в аренду имущества, ликвидация нерентабельных производств или их перепрофилирование, изменение сроков оплаты платежей (рассрочка), изменение (продление) сроков займов, уменьшение численности штатного списка), а также временные границы для их осуществления;
  • расчет размеров необходимых средств, требуемых для проведения запланированных мероприятий;
  • выявление источников финансовых средств для осуществления мероприятий, предпринимаемых для оздоровления производственной деятельности: обязательства инвесторов и кредиторов касательно выделения финансовой поддержки или условий гашения задолженности, банковские ссуды, бюджетные ресурсы;
  • условия, от выполнения которых зависит участие инвесторов и кредиторов в ведении досудебной санации: распоряжение долей от продукции организации, аренда фондов предприятия или получение (покупка) права собственности на имущество, перевод долга (кредиторских требований) на инвестора;
  • ожидаемые последствия после выполнения принятого плана мероприятий по санации, прогнозные показатели по прибыли и убыткам, движению денежных средств на планируемый период.

К сведению! После одобрения кредиторами план подлежит отправке на утверждение в хозяйственный суд. Если в срок до 6 месяцев от момента принятия решения о реорганизации план процедуры не был передан на утверждение в суд, ставится вопрос о банкротстве организации и запускается процесс ее ликвидации.

Возможные последствия процедуры санации

Срок для досудебной санации ограничивается периодом в 1 год, в ряде случаев возможна его пролонгация уполномоченным органом не более чем на 6 месяцев.

За 2 недели до завершения процедуры управляющий предоставляет кредиторам отчет с приложением списка требований. Итогом собрания, созываемого для рассмотрения отчета, является решение из числа следующих:

  1. Об исполнении принятого плана мероприятий и окончании процедуры по восстановлению платежеспособности проблемного предприятия.
  2. О направлении в суд заявления, содержащего ходатайство о:
    • прекращении процесса досрочно по причине восстановленной платежеспособности компании и начала расчетов с долгами (кредиторами);
    • продлении ранее определенного срока (периода) для проведения процедуры;
    • признании компании банкротом и запуске процесса ликвидации юридического лица;
  3. О заключении мирового соглашения.

К сведению! Если собранием не принято какое-либо решение из вышеуказанных либо расчеты с кредиторами не проведены в определенные для этого сроки, то хозяйственный суд принимает решение, по которому должник признается банкротом и начинается ликвидационная процедура.

Санация признается удовлетворительной, если в результате ее проведения показатели работы компании свидетельствуют о росте ликвидности, наличии платежеспособности, доходности, увеличении стоимости активов, то есть о ее выходе из ситуации финансового кризиса.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector